FX.co ★ Prezentare generală a perechii EUR/USD. Previziuni pentru săptămână. Din nou, geopolitica

Perechea valutară EUR/USD a fost tranzacționată cu o volatilitate redusă și cu o ușoară tendință ascendentă în ultima săptămână. Per ansamblu, piața a arătat clar că este pur și simplu obosită să mai reacționeze la mesajele permanent contradictorii referitoare la războiul din Orientul Mijlociu. Donald Trump poate anunța într-o zi că părțile sunt aproape de încheierea unui acord, pentru ca doar o oră mai târziu să lanseze noi amenințări la adresa Iranului. Majoritatea declarațiilor sale pacifiste și optimiste sunt contrazise de Teheran câteva ore mai târziu. Prin urmare, traderii nu pot decât să ghicească în ce stadiu se află în prezent negocierile dintre Iran și Statele Unite.

Deși nivelul de incertitudine este ridicat, unele lucruri sunt cunoscute cu siguranță. Iranul rămâne în continuare nedispuse să renunțe la armele și dezvoltările sale nucleare, ceea ce face ca orice negociere să fie, în esență, lipsită de sens. Statele Unite nu vor renunța la obiectivul de dezarmare a Iranului, iar Iranul nu va renunța la armele nucleare. Scopul acestor negocieri rămâne neclar. Totuși, experții remarcă faptul că părțile ar putea măcar să ajungă la un acord privind o încetare completă a focului și redeschiderea Strâmtorii Hormuz, după care ar putea negocia „chestiunea nucleară” timp de până la 10 ani. Apropo, atât au durat negocierile pentru precedentul acord nuclear, din care Trump a ieșit în mod neglijent pentru ca mai târziu să inițieze un război împotriva Iranului.

Astfel, în această săptămână piața va trebui din nou să urmărească îndeaproape geopolitica, să separe grâul de neghină și să cearnă tone de informații, dintre care 90% sunt gunoi în formă pură. Contextul macroeconomic și fundamental continuă să nu aibă practic niciun impact asupra sentimentului de piață; cu toate acestea, vom analiza în continuare evenimentele care ar putea, ipotetic, să influențeze cursul euro.

În esență, există un singur astfel de eveniment – raportul privind inflația în zona euro pentru luna mai. Contrar datelor privind inflația în Germania, indicele prețurilor de consum din zona euro ar putea accelera la 3,3–3,4%. Reamintim că inflația în Germania a încetinit la 2,6% în luna mai. Dacă prognozele privind inflația europeană se confirmă, probabilitatea ca Banca Centrală Europeană să înăsprească politica monetară în iunie va crește semnificativ, iar ECB ar putea majora dobânzile de una singură. Teoretic, o astfel de situație ar trebui să susțină euro, dar repetăm: piața ignoră în mare măsură factorii fundamentali, iar mișcarea perechii EUR/USD depinde în proporție de 80–90% de geopolitică.

Pentru o creștere puternică a monedei unice lipsesc semne reale că conflictul din Orientul Mijlociu se apropie de final, semnarea unui acord între Iran și SUA, deschiderea Strâmtorii Hormuz sau, cel puțin, știri care să indice în mod credibil un progres în negocieri. Pentru o creștere puternică a monedei americane nu există un fundament geopolitic: negocierile continuă în pofida încălcărilor periodice ale condițiilor de încetare a focului, iar războiul nu este reluat. Astfel, în cursul acestei săptămâni, perechea EUR/USD poate continua să se miște foarte lent, cu excepția cazului în care apar știri cu adevărat importante din Orientul Mijlociu.

Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD din ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 1 iunie, este de 50 de pips și este caracterizată drept „mediu-scăzută”. Ne așteptăm ca perechea să se tranzacționeze luni între 1,1610 și 1,1710. Canalul superior al regresiei liniare s-a orientat în sus, indicând o schimbare de trend către direcția ascendentă. De fapt, trendul ascendent din 2025 ar fi putut să se reia încă din martie. Indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare și a format două divergențe „bearish”, semnalând începutul unei corecții descendente care este încă în curs.

Cele mai apropiate niveluri de suport:

S1 – 1,1658

S2 – 1,1597

S3 – 1,1536

Cele mai apropiate niveluri de rezistență:

R1 – 1,1719

R2 – 1,1780

R3 – 1,1841

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD își continuă mișcarea descendentă, care este, cel mai probabil, o corecție în cadrul unui trend ascendent global. Contextul fundamental global pentru dolar rămâne extrem de negativ, iar doar factorii geopolitici îl susțin constant. Atunci când prețul se află sub media mobilă, pot fi luate în considerare poziții short cu ținte la 1,1597 și 1,1536. Peste linia mediei mobile, pozițiile long devin relevante, cu ținte la 1,1780 și 1,1841. Piața continuă să se îndepărteze de factorii geopolitici, însă dolarul a fost căutat în ultimele săptămâni, pe măsură ce speranțele de pace în Orientul Mijlociu s-au estompat.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, trendul este puternic;

Linia mediei mobile (parametri 20,0, smoothed) indică trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui efectuate în prezent tranzacțiile;

Nivelele Murray sunt niveluri-țintă pentru mișcări și corecții;

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) indică probabilul canal de preț în care perechea va rămâne în ziua următoare, pe baza metricilor curente de volatilitate;

Indicatorul CCI – intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau de supracumpărare (peste +250) indică apropierea unei inversări de trend în direcția opusă.