FX.co ★ Analiză și previziuni EUR/USD – 1 iunie: Principalele provocări ale pieței rămân neschimbate

Vineri, perechea EUR/USD a revenit din zona nivelului de retragere Fibonacci de 50,0% la 1,1630, a avansat spre nivelul Fibonacci de 38,2% la 1,1682, a revenit din această zonă și s-a întors în favoarea dolarului american. Ca urmare, noua săptămână ar putea începe cu o scădere către nivelul de 1,1630. O revenire din această zonă ar favoriza euro și reluarea creșterii spre nivelurile de 1,1682 și 1,1746. O consolidare sub nivelul de 1,1630 le-ar permite traderilor să se aștepte la continuarea scăderii către nivelul de retragere Fibonacci de 61,8% la 1,1578.

Structura undei de pe graficul de o oră rămâne în prezent simplă. Ultima undă descendentă încheiată nu a depășit minimul anterior, în timp ce noua undă ascendentă a depășit maximul precedent. Prin urmare, tendința s-a schimbat în una ascendentă. Taurii își vor putea continua avansul doar dacă Iran și Statele Unite semnează un acord interimar, încetează să mai încalce termenii încetării focului, iar Strâmtoarea Hormuz va fi redeschisă în viitorul apropiat.

Contextul de știri de vineri nu a lipsit în totalitate, însă piața a arătat din nou că nu este interesată de statisticile economice de rutină. Cea mai importantă publicare, raportul privind inflația din Germania, a surprins piețele cu o valoare de 2,6% anual, față de 2,9% așteptat. Astfel, în pofida creșterii bruște a prețurilor la energie cauzată de conflictul din Orientul Mijlociu, inflația în Germania încetinește, la fel ca în Regatul Unit.

Desigur, o singură lună nu stabilește o tendință. Presiunile asupra prețurilor pot persista până la sfârșitul anului, iar redeschiderea Strâmtorii Hormuz și încheierea conflictului nu vor readuce prețurile la nivelurile din ianuarie în doar câteva săptămâni. Cu toate acestea, scăderea inflației germane este, fără îndoială, un factor negativ pentru euro, deoarece Banca Centrală Europeană ar putea începe să pună sub semnul întrebării necesitatea înăspririi politicii monetare la ședința din iunie.

Raportul privind inflația din zona euro, care urmează să fie publicat mai târziu în această săptămână, ar trebui să ofere mai multă claritate. Dacă inflația va continua să se accelereze în întreaga Europă, BCE ar putea continua cu o majorare a ratei dobânzii în iunie. Un astfel de rezultat ar sprijini atât euro, cât și sentimentul pozitiv al pieței.

Pe graficul de 4 ore, perechea continuă să se tranzacționeze între nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% la 1,1569 și nivelul de retragere de 38,2% la 1,1667. Piața nu se grăbește nici să deschidă poziții noi, nici să tragă concluzii. În acest moment, recomand să acordați prioritate graficului orar, deoarece mișcările de preț au rămas relativ slabe în ultimele săptămâni. În prezent, nu se observă nicio divergență emergentă pe niciun indicator.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 10.196 de poziții long și 6.109 poziții short. De-a lungul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul copleșitor al taurilor a dispărut din cauza războiului din Iran, în timp ce în ultimele nouă săptămâni situația s-a stabilizat pe fondul suspendării ostilităților în Orientul Mijlociu. Numărul total al pozițiilor long deținute în prezent de speculatori este de 223.000, comparativ cu 193.000 de poziții short. Diferența se lărgește din nou în favoarea euro.

Per ansamblu, dintr-o perspectivă pe termen lung, marii participanți de pe piață continuă să privească euro în mod favorabil. În mod firesc, diverse evenimente globale — care nu au lipsit în ultimii ani — continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În special, atenția pieței rămâne concentrată asupra Orientului Mijlociu, unde conflictul a fost doar întrerupt, nu și rezolvat. Prin urmare, pe termen scurt, este probabil ca euro și dolarul să fie influențate nu de politica monetară a Federal Reserve sau a BCE, nici de datele economice, ci de evoluțiile din Iran.

Calendar de știri pentru Statele Unite și Zona Euro:

• Germania – Vânzări cu amănuntul (06:00 UTC).
• Zona Euro – Rata șomajului (09:00 UTC).
• Statele Unite – ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC).

Calendarul economic pentru 1 iunie include trei evenimente, dintre care indicele ISM se remarcă drept cel mai important. Contextul economic poate influența sentimentul pieței în a doua jumătate a sesiunii de tranzacționare de luni.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Poziții short ar putea fi deschise după o respingere din zona nivelului 1,1682 pe graficul orar, cu ținte la 1,1630 și 1,1578. Aceste poziții pot rămâne deschise astăzi. Poziții long pot fi luate în considerare după o închidere peste și ulterior o respingere de la nivelul 1,1630, cu ținte la 1,1682 și 1,1745. Prima țintă a fost deja atinsă. Noi poziții long pot fi avute în vedere fie la o respingere de la nivelul 1,1630, fie după o închidere peste 1,1682.

Nivelele de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1409 la 1,1850 pe graficul orar și de la 1,2081 la 1,1411 pe graficul de 4 ore.