FX.co ★ Analiză și previziune pentru prețul XAU/USD: Aurul se întărește

Prețul aurului (XAU/USD) înregistrează câștiguri solide intrazilnice în prima parte a sesiunii europene de miercuri, apropiindu-se de maximele atinse peste noapte și ajungând, în ultima oră, în zona de aproximativ 4.540 de dolari. De-escaladarea parțială a conflictului dintre Hezbollah și Israel a redus temerile privind o confruntare regională de amploare, ceea ce a slăbit cererea pentru dolarul american ca activ de refugiu și a susținut cotațiile metalului prețios. În același timp, incertitudinile persistente legate de negocierile dintre Statele Unite și Iran, împreună cu riscurile inflaționiste și așteptările privind noi majorări ale ratelor dobânzilor, ar putea limita presiunea de depreciere asupra dolarului, temperând astfel potențialul de apreciere suplimentară al aurului.

Luni, președintele SUA, Donald Trump, a anunțat pe rețelele de socializare că Israelul a fost de acord să retragă forțele care se pregăteau pentru operațiuni în Beirut și în zonele din apropiere aflate sub controlul Hezbollah. În plus, prin intermediari, Trump a stabilit un contact cu gruparea libaneză Hezbollah, susținută de Iran, și a primit asigurări că aceasta se va abține de la atacuri împotriva Israelului. Această de-escaladare limitată a redus susținerea pentru câștigurile anterioare ale dolarului american. Totuși, declarațiile contradictorii privind progresele negocierilor dintre SUA și Iran, menite să pună capăt conflictului de trei luni, continuă să susțină cererea pentru aur. Iranul a avertizat că ar putea suspenda negocierile în urma noilor lovituri și a activității militare israeliene în Liban. În același timp, Trump a declarat că dialogul rămâne în curs și a menționat posibilitatea de a ajunge la un acord pentru prelungirea încetării focului și redeschiderea Strâmtorii Hormuz chiar de săptămâna viitoare.

Investitorii rămân prudenți și preferă să aștepte semnale mai clare privind progresele în negocierile dintre SUA și Iran. Între timp, așteptările că prețurile mai ridicate la energie ar putea forța marile bănci centrale, inclusiv Federal Reserve, să mențină o politică monetară restrictivă limitează potențialul de apreciere pentru aurul fără randament.

Astăzi, traderii ar putea prefera să aștepte publicarea datelor din raportul US Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) în timpul sesiunii nord-americane, deoarece acestea ar putea oferi o direcție pe termen scurt piețelor. Cu toate acestea, evenimentul-cheie al săptămânii rămâne raportul US Nonfarm Payrolls (NFP), care ar putea influența semnificativ evoluția dolarului american.

În plus, noi evoluții în Orientul Mijlociu ar putea crește volatilitatea pe piețele financiare globale și ar putea crea noi oportunități de tranzacționare pentru aur. Per ansamblu, contextul fundamental rămâne mixt. Conform celor mai recente date, dolarul american continuă să se întărească în raport cu principalele valute, în special față de yenul japonez.

Din punct de vedere tehnic, aurul rămâne într-un canal descendent paralel și încearcă să spargă media mobilă exponențială pe 14 zile (EMA). Totuși, cumpărătorii se confruntă încă cu două obstacole suplimentare înainte de a prelua controlul asupra pieței: mediile mobile simple pe 20 și 50 de zile (SMA). Atâta timp cât oscilatorii rămân în teritoriu negativ, este probabil ca impulsul pozitiv să rămână limitat. În același timp, câtă vreme prețurile continuă să se tranzacționeze peste media mobilă simplă pe 200 de zile (SMA), este încă prematur să discutăm despre riscuri semnificative de scădere pe termen lung.