FX.co ★ Analiză și prognoză EUR/USD - 4 iunie: Datele puternice din SUA susțin dolarul

Perechea EUR/USD și-a continuat declinul miercuri, după ce a consolidat sub nivelul de retragere Fibonacci de 50,0% la 1,1630, îndreptându-se către următorul nivel Fibonacci de 61,8% la 1,1578. Tendința ascendentă a început să se contureze abia recent, însă poate fi invalidată în orice moment. Dolarul american se întărește din nou, pe fondul evoluțiilor zilnice din Orientul Mijlociu, care continuă să contrazică promisiunile lui Donald Trump privind un acord de pace rapid și redeschiderea Strâmtorii Hormuz. O închidere peste nivelul de 1,1630 ar favoriza euro și ar semnala reluarea mișcării ascendente către nivelul de retragere de 38,2% la 1,1682.

Structura valurilor de pe graficul de o oră rămâne relativ simplă. Ultimul val ascendent finalizat a depășit maximul precedent, în timp ce cel mai recent val descendent nu a reușit să străpungă minimul anterior. Drept urmare, tendința s-a schimbat în una ascendentă. Totuși, taurii vor putea să își continue avansul doar dacă Iran și Statele Unite ajung la un acord interimar, încetează să mai încalce termenii încetării focului și redeschid Strâmtoarea Hormuz în viitorul apropiat. Fără aceste evoluții, va fi extrem de dificil de susținut o creștere pe termen mai lung.

Datele economice din SUA, publicate miercuri, au oferit un sprijin suplimentar pentru urși. ISM Services PMI a urcat la 54,5 puncte în mai, depășind așteptările pieței de 53,8. Anterior, ISM Manufacturing PMI a fost, de asemenea, peste prognoze. În plus, raportul de angajare ADP publicat ieri merită atenție, chiar dacă este adesea umbrit de raportul Nonfarm Payrolls. Potrivit datelor ADP, numărul total al angajaților a crescut cu 122.000 în mai, peste estimările analiștilor.

Prin urmare, presiunea descendentă de ieri a fost pe deplin justificată, mai ales pe fondul incertitudinilor geopolitice persistente. Merită reamintit că, în această săptămână, Iran a anunțat suspendarea negocierilor cu Statele Unite (rămâne neclar dacă această decizie va fi definitivă), a efectuat lovituri asupra Kuweitului, iar mult discutatul acord menționat în repetate rânduri de Donald Trump nu s-a materializat încă. În consecință, cererea pentru dolarul american ca activ de refugiu continuă să crească. Pentru taurii euro, partea încurajatoare este că această cerere rămâne, deocamdată, relativ moderată și graduală.

Pe graficul de 4 ore, perechea continuă să se tranzacționeze într-un interval orizontal între nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% la 1,1569 și nivelul de 38,2% la 1,1667. Participanții la piață rămân prudenți și nu se grăbesc să deschidă noi poziții sau să tragă concluzii ferme. Având în vedere evoluția relativ liniștită a prețului din ultimele săptămâni, recomand să vă concentrați în principal pe graficul orar. Respingerile de la nivelul de 1,1667 au favorizat dolarul american. În prezent, nu se observă divergente emergente pe niciun indicator.

Raportul Commitments of Traders (COT)

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 10.196 de poziții long și 6.109 poziții short. De-a lungul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut pe fondul conflictului ce implică Iranul. În ultimele nouă săptămâni, poziționarea pe piață a devenit mai echilibrată, în contextul suspendării ostilităților în Orientul Mijlociu. În prezent, speculatorii dețin 223.000 de poziții long și 193.000 de poziții short. Diferența se mărește din nou în favoarea euro.

Dintr-o perspectivă pe termen mai lung, marile instituții continuă să își arate un interes mai ridicat pentru euro. În mod firesc, evoluțiile globale de diverse tipuri — care au fost numeroase în ultimii ani — continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În prezent, atenția principală a pieței rămâne asupra Orientului Mijlociu, unde conflictul a fost pus pe pauză, nu pe deplin soluționat. În consecință, direcția euro și a dolarului american pe termen scurt va depinde probabil mai puțin de politica monetară a Federal Reserve sau a ECB și de datele economice, și mai mult de evoluțiile legate de Iran.

Calendar economic: Statele Unite și Zona Euro

Zona Euro - Discurs al președintei ECB, Christine Lagarde (08:00 UTC)

Zona Euro - Vânzări cu amănuntul (09:00 UTC)

Statele Unite - Cereri inițiale de șomaj (12:30 UTC)

Calendarul economic pentru 4 iunie cuprinde trei evenimente programate, niciunul dintre acestea nefiind de natură să aibă un impact semnificativ asupra pieței. Prin urmare, este posibil ca datele economice să aibă o influență redusă sau chiar inexistentă asupra sentimentului de piață pe parcursul ședinței de tranzacționare de joi.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD

Poziții short au fost posibile după o respingere din zona nivelului 1,1682 pe graficul orar, cu ținte la 1,1630 și 1,1578. Prima țintă a fost deja atinsă. Noi poziții short pot fi avute în vedere dacă perechea revine la nivelul de 1,1630 și este respinsă de acesta dinspre partea inferioară.

Poziții long pot fi avute în vedere la o respingere din zona nivelului 1,1578, cu ținte la 1,1630 și 1,1682.

Nivelurile de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1409 la 1,1850 pe graficul orar și de la 1,2081 la 1,1411 pe graficul de 4 ore.