FX.co ★ Noi motive pentru declinul Bitcoin

Bitcoin și Ethereum continuă să scadă. Săptămâna aceasta, Bitcoin a pierdut 17% din valoare, adică 13.000 de dolari, în timp ce Ethereum a scăzut cu 21% sau 433 de dolari. Se poate discuta la nesfârșit despre motivele pentru care piața criptomonedelor se prăbușește din nou, însă avertizăm în acest sens de trei luni, chiar și fără a lua în calcul geopolitica, inflația și schimbările de atitudine ale Federal Reserve.

Între timp, experții au început să analizeze de ce Bitcoin a pierdut 50% din valoare și a înregistrat o nouă prăbușire săptămâna trecută. Se dovedește că motivele sunt destul de evidente. De exemplu, creșterea bruscă a costului energiei electrice pe fondul războiului din Orientul Mijlociu s-a combinat cu declinul valorii Bitcoin din ultimele opt luni. Când Bitcoin valorează peste 100.000 de dolari, pentru mineri este plăcut. Când prețul scade la 70.000 de dolari, iar costul energiei electrice crește de 1,5 ori, plăcerea se diminuează. Astfel, nu doar investitorii își mută capitalul către sectoare mai promițătoare precum AI din perspectiva profitului, ci și minerii se reorientează către sectorul AI, deoarece acest domeniu necesită putere de calcul.

În același timp, recompensele pentru mineri se reduc la fiecare patru ani din cauza „halving”-ului. Anumiți „experți” cred că „halving”-ul în sine ar trebui să ducă la dublarea valorii „aurului digital”, altfel minarea ar deveni pur și simplu neprofitabilă. Considerăm că această logică de predicție este greșită. Pe măsură ce „halving”-ul reduce recompensele pentru mineri la jumătate la fiecare patru ani, interesul pentru procesul de minare va scădea. Conform prognozelor, ultimul bloc de Bitcoin nu va fi minat înainte de cel puțin anul 2100. Asta înseamnă că, în tot acest interval, Bitcoin ar trebui să își dubleze valoarea cel puțin o dată la 4 ani. Nu este greu de calculat că, până în 2100, o monedă ar trebui să valoreze... 15 miliarde de dolari.

Este logic să presupunem că acest lucru nu se va întâmpla în nicio circumstanță, cu excepția cazului în care hiperinflatia „devorează” banii fiat în fiecare an. Din acest motiv, nu credem în prognoze privind o creștere perpetuă a Bitcoin. Pentru ca Bitcoin să crească continuu (pe termen lung), cererea pentru el trebuie să se majoreze în mod constant. Totuși, cererea nu este nelimitată. Lichiditatea nu este nelimitată. Dincolo de Bitcoin, apar în mod constant tehnologii noi care oferă, la rândul lor, profit investitorilor. Un exemplu elocvent este inteligența artificială. Până în 2100 ar putea fi inventate o multitudine de tehnologii noi; de aceea este nerealist să credem că Bitcoin va fi cumpărat și apreciat la nesfârșit.

Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD:

Bitcoin continuă să formeze un trend descendent complet dezvoltat și o corecție împotriva acestuia. Continuăm să anticipăm o scădere către 57.500 de dolari (nivelul Fibonacci de 61,8% al trendului ascendent pe trei ani), iar în prezent nu există semne ale începutului unui trend ascendent pe termen lung. Un nou pattern FVG bearish s-a format în zona 68.000 – 70.700 de dolari, astfel încât această zonă servește drept point of interest (POI) pentru traderi în următoarele săptămâni. Pot apărea patternuri și pe graficul de 4 ore, dar mai întâi trebuie să se încheie prăbușirea actuală și să înceapă o corecție.

Recomandări de tranzacționare pentru ETH/USD:

Graficul daily continuă să indice trendul descendent început în august anul trecut. Principalul pattern de vânzare a fost și rămâne Order Block-ul bearish de pe graficul weekly. Așa cum am avertizat, mișcarea declanșată de acest semnal poate fi puternică și de durată. Nu credem că s-a încheiat, deoarece nu există semne de finalizare a trendului descendent nici pentru Bitcoin, nici pentru Ethereum. Pe termen scurt, Ethereum poate continua să scadă, cu ținte la 1.391 și 788 de dolari. O corecție ascendentă poate fi așteptată atunci când se vor forma cel puțin câteva patternuri bullish sau alte semnale de inversare ascendentă a prețului pe graficul de 4 ore. Noi zone de POI pentru vânzare ar trebui căutate pe graficul daily.

Explicații pentru ilustrații:

• CHOCH – ruperea structurii trendului.
• Liquidity – Lichiditate, ordine de tip Stop Loss, ordine în așteptare, pe care market makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile.
• FVG – Zonă de ineficiență a prețului. Prețurile traversează foarte rapid asemenea zone, ceea ce indică o absență completă a uneia dintre părțile din piață. Ulterior, prețurile tind să revină în aceste zone și să reacționeze din ele, pe măsură ce trendul principal continuă.
• IFVG – Zonă inversată de ineficiență a prețului. După revenirea în această zonă, prețul nu mai reacționează la ea, ci o străpunge impulsiv, testând-o apoi din partea opusă.
• OB – Order Block. Candela pe care market makerul a deschis o poziție pentru a colecta lichiditate în vederea formării propriei poziții în direcția opusă.