FX.co ★ Recomandări de tranzacționare și analiză a tranzacțiilor pentru GBP/USD pe 12 iunie. Inflația din SUA crește pe toate fronturile

Analiza GBP/USD 5M

Perechea GBP/USD a înregistrat, de asemenea, ușoare scăderi joi, zona pivotală rămânând la 1,3301-1,3309. Atâta timp cât aceasta nu este străpunsă, a vorbi despre o continuare a declinului este inutil. Am menționat deja că, în pofida încălcărilor repetate ale armistițiului în Orientul Mijlociu și a atacurilor deschise ale adversarilor în ultimele zile, un război de amploare nu a fost reluat. Piața, în orice caz, nu intenționează să pornească un al doilea val de aversiune față de risc. Prin urmare, nu credem într-o apreciere puternică a dolarului american, însă, în același timp, piața pare să nu aibă altă opțiune decât să amâne vânzările monedei americane. Ieri a fost publicat în SUA Producer Price Index (PPI), care a confirmat cele mai sumbre temeri. Inflația în SUA crește pe toată linia. Consumer Price Index a accelerat în mai la 4,2%, inflația de bază la 2,9%, iar PPI la 6,5%. Astfel, ne-am aștepta la o creștere suplimentară a indicatorului de bază în lunile următoare.

Din punct de vedere tehnic, tendința descendentă continuă, prețul aflându-se sub liniile indicatorului Ichimoku. Așa cum am anticipat, creșterea perechii de vineri a fost o excepție de la regulă, întrucât piața nu acordă atenție datelor macroeconomice de ceva vreme. Nici geopolitica nu mai susține dolarul la fel de puternic ca înainte, însă continuă să îi constrângă pe traderi, cel puțin, să se abțină de la vânzarea dolarului.

Pe intervalul de 5 minute, joi s-au format două semnale de tranzacționare. În timpul nopții, perechea a străpuns zona 1,3369-1,3377 de jos în sus, iar în sesiunea europeană a trecut din nou prin această zonă de sus în jos. Primul semnal nu merita tranzacționat, deoarece la 20 de puncte deasupra se afla o linie critică. Al doilea semnal putea fi executat ca poziție short, aducând un profit de 25 de puncte până la sfârșitul zilei.

Raport COT

Rapoartele COT privind lira sterlină arată că sentimentul traderilor comerciali s-a schimbat constant în ultimii ani. Liniile roșie și albastră, care reprezintă pozițiile nete ale traderilor comerciali și necomerciali, se intersectează frecvent și se află, în mare parte, aproape de nivelul zero. În prezent, liniile se îndepărtează una de cealaltă, traderii necomerciali deținând în continuare predominant poziții... de vânzare. Având în vedere evenimentele din Orientul Mijlociu, nu este surprinzător faptul că cererea pentru monede mai riscante este scăzută.

Pe termen lung, dolarul continuă să se deprecieze din cauza politicilor lui Donald Trump, lucru vizibil clar pe graficul săptămânal (ilustrația de mai sus). Războiul comercial va continua, într-o formă sau alta, pentru mult timp, iar politicile lui Trump vizează, direct și indirect, slăbirea monedei americane. Totuși, în prezent, factorii geopolitici au prioritate și, în ultima vreme, au oferit un sprijin puternic dolarului. Deoarece conflictul din Orientul Mijlociu nu a fost încă soluționat, dolarul american ar putea cunoaște în continuare o nouă creștere. Conform celui mai recent raport COT (din 2 iunie), grupul „Non-commercial” a închis 4.300 de contracte de CUMPĂRARE și 13.500 de contracte de VÂNZARE. În consecință, poziția netă a traderilor necomerciali a crescut cu 9.200 de contracte în cursul săptămânii.

Analiza GBP/USD 1H

Pe graficul orar, perechea GBP/USD și-a încheiat trendul ascendent pe fondul reînnoirii tensiunilor din jurul Strâmtorii Hormuz și în relațiile dintre SUA și Iran. Contextul macroeconomic și fundamental continuă să aibă un impact redus asupra mișcărilor perechii (cu rare excepții). Nu considerăm că, în absența unei escaladări reale a conflictului din Orientul Mijlociu, dolarul poate dezvolta un trend puternic, însă în prezent piața întâmpină dificultăți psihologice în a vinde moneda americană.

Pentru 12 iunie, identificăm următoarele niveluri importante pentru tranzacționare: 1.3096-1.3115, 1.3179-1.3187, 1.3301-1.3309, 1.3369-1.3377, 1.3465-1.3480, 1.3588, 1.3671-1.3681, 1.3751-1.3763. Liniile Senkou Span B (1.3396) și Kijun-sen (1.3396) pot de asemenea servi ca surse de semnale. Se recomandă plasarea ordinului Stop Loss la nivelul de break-even atunci când prețul se deplasează în direcția corectă cu 20 de pips. Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, aspect ce trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare.

Vineri, în Marea Britanie urmează să fie publicate datele lunare privind PIB-ul și producția industrială pentru luna aprilie. În condițiile actuale, acestea sunt date secundare, la fel ca indicele de sentiment al consumatorilor al University of Michigan în SUA.

Recomandări de tranzacționare:

Astăzi, traderii pot lua în calcul poziții short cu ținta la 1.3179-1.3187 dacă prețul se consolidează sub zona 1.3301-1.3309. Pozițiile long vor deveni relevante în cazul unui rebound din zona 1.3301-1.3309, cu ținta la 1.3369-1.3377.

Note privind ilustrațiile:

• Nivelurile de suport și rezistență sunt linii roșii groase în preajma cărora mișcarea se poate opri. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku, mutate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
• Nivelurile de extrem sunt linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Ele servesc drept surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile galbene reprezintă linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.