FX.co ★ EUR/USD – 12 iunie: Piețele rămân concentrate pe Iran, mai degrabă decât pe BCE

Joi, perechea EUR/USD a scăzut până la nivelul de retragere Fibonacci de 76,4% la 1,1514, a revenit din această zonă și apoi a avansat către nivelul Fibonacci de 61,8% la 1,1578. Un nou recul din acest nivel astăzi le-ar permite traderilor să anticipeze o inversare în favoarea dolarului american și o revenire spre 1,1514. O consolidare peste 1,1578 ar crește probabilitatea unor noi aprecieri către următorul nivel de retragere, la 1,1630 (50,0%).

Structura valurilor pe graficul de o oră rămâne simplă. Ultimul val ascendent finalizat a depășit maximul anterior, în timp ce cel mai recent val descendent (aflat încă în dezvoltare) a străpuns minimul precedent. Prin urmare, tendința rămâne una bearish. Taurii ar putea lansa o nouă ofensivă doar dacă Iran și Statele Unite ajung la un acord provizoriu, încetează să mai încalce termenii încetării focului și Strâmtoarea Hormuz este redeschisă. Fără aceste evoluții, o nouă apreciere a euro va fi extrem de dificilă.

Joi nu a dus lipsă de evenimente globale importante. Din punctul meu de vedere, cel mai semnificativ a fost ședința ECB, deoarece autoritatea de reglementare din zona euro a înăsprit politica monetară pentru prima dată în ultimii trei ani. Consider că acest eveniment ar fi trebuit să fie un catalizator major pentru piață. Totuși, se pare că am fost singurul care a privit lucrurile astfel. Euro nu a primit niciun sprijin din partea traderilor după majorarea ratei dobânzii, iar participanții la piață au ignorat în mare măsură atât creșterea ratei, cât și comentariile lui Christine Lagarde privind posibilitatea continuării înăspririi politicii până la sfârșitul anului.

Președinta ECB a declarat că, în ceea ce privește conflictul din Orientul Mijlociu, sunt în continuare posibile mai multe scenarii, iar cel mai pesimist dintre ele ar obliga Comitetul de Politică Monetară să continue înăsprirea politicii. Inflația rămâne ridicată și continuă să fie supusă unor presiuni în sens ascendent din cauza creșterii prețurilor la energie. Dacă conflictul dintre Iran și Statele Unite va continua, este probabil ca prețurile petrolului și ale gazelor naturale să continue să crească, alimentând presiunile inflaționiste.

Astfel, ECB nu s-a limitat doar la a majora ratele dobânzilor în iunie, ci a inițiat de fapt un nou ciclu de înăsprire monetară. În opinia mea, acest lucru ar fi trebuit să ofere un motiv solid pentru ca taurii să devină activi. Totuși, ei au prins viață abia după comentariile lui Donald Trump, care și-a inversat poziția anterioară privind acțiunea militară împotriva Iranului și a vorbit din nou despre posibilitatea încheierii unui acord în viitorul apropiat.

Pe graficul de 4 ore, perechea a revenit din zona nivelului de retragere Fibonacci de 38,2% la 1,1667 și și-a reluat declinul în interiorul unui canal descendent. O consolidare deasupra nivelului Fibonacci de 23,6% la 1,1569 ar susține noi creșteri ale euro-ului spre nivelul de retragere de 38,2% la 1,1667. Voi începe să iau în considerare un trend ascendent abia după ce euro va închide peste canal. În prezent, nu se observă nicio divergență în formare pe niciun indicator.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 12.387 de poziții Long și au închis 7.053 de poziții Short. De-a lungul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza războiului care implică Iranul, în timp ce, în ultimele zece săptămâni, balanța s-a stabilizat pe fondul unei pauze a ostilităților din Orientul Mijlociu.

Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori se ridică la 235.000, în timp ce pozițiile Short însumează 186.000. Diferența se mărește din nou în favoarea taurilor.

Per ansamblu, marile entități de pe piață continuă să mențină o perspectivă favorabilă pe termen lung asupra euro. În mod firesc, evenimentele globale de diverse tipuri — foarte numeroase în ultimii ani — continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În prezent, atenția pieței rămâne concentrată ferm pe Orientul Mijlociu, unde conflictul este doar într-o pauză, nu rezolvat. Prin urmare, pe termen scurt, direcția euro și a dolarului va depinde mai puțin de politica monetară a Federal Reserve sau a BCE, ori de datele economice, și mai mult de evoluțiile legate de Iran.

Calendar de știri pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:

• Statele Unite – Indicele de încredere a consumatorilor al University of Michigan (14:00 UTC).

Calendarul economic din 12 iunie conține un singur eveniment, care probabil nu va fi considerat semnificativ. În consecință, impactul contextului economic asupra sentimentului de piață de vineri este de așteptat să fie foarte limitat sau chiar inexistent.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Pozițiile Short au fost posibile după o respingere din zona nivelului 1,1578, cu țintă la 1,1514. Noi poziții Short pot fi luate în calcul în cazul unei noi respingeri din zona 1,1578, cu aceeași țintă. Poziții Long ar putea fi deschise după o respingere din zona 1,1514, cu țintă la 1,1578. Poziții Long suplimentare pot fi avute în vedere după o închidere peste 1,1578, cu țintă la 1,1630.

Grilele de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1409 la 1,1850 pe graficul orar și de la 1,2081 la 1,1411 pe graficul de 4 ore.