FX.co ★ EUR/USD – 19 iunie: Euro rămâne sub presiune

Perechea EUR/USD a continuat să scadă joi, după ce s-a consolidat sub nivelul de retragere Fibonacci de 76,4% la 1,1514, îndreptându-se către nivelul corectiv de 100,0% la 1,1409. Un rebound de la nivelul de 1,1409 ar favoriza euro și ar permite o corecție moderată înapoi spre 1,1514. Consolidarea sub 1,1409 ar crește probabilitatea unei scăderi continue către următorul nivel Fibonacci de 127,2% la 1,1291.

Modelul de valuri de pe graficul orar s-a schimbat din nou. Ultimul val ascendent finalizat a străpuns maximul precedent, iar noul val descendent a coborât, de asemenea, sub minimul anterior. Ca urmare, trendul a redevenit descendent. Condițiile geopolitice s-au îmbunătățit semnificativ în ultimele săptămâni, însă Federal Reserve a declanșat un nou val de presiune bearish. O mișcare bearish de anvergură ar necesita factori suplimentari, pe care în prezent nu îi identific, dar, în acest moment, taurii practic nu opun niciun fel de rezistență.

Au fost foarte puține evenimente sau comunicate importante joi. Euro a petrecut cea mai mare parte a zilei în scădere, deși ar fi mai corect să spunem că dolarul american s-a întărit pe tot parcursul zilei. Perechea a continuat să scadă peste noapte, până vineri, ceea ce indică o presiune bearish persistentă și absența totală a activității cumpărătorilor în piață. Ce ar putea alimenta această mișcare? În opinia mea, nu este exclusiv rezultatul ședinței Federal Reserve. Kevin Warsh și colegii săi au făcut multe pentru a sprijini dolarul, dar nu pot spune că simpla posibilitate a unei politici monetare mai stricte în viitor este o justificare suficientă pentru un raliu de 180 de puncte al monedei americane. Se creează impresia că fie traderii pierd din vedere o parte a tabloului, fie urșii au pregătit această mișcare de mult timp și au folosit pur și simplu ședința FOMC drept catalizator. Trebuie reamintit că Federal Reserve a lăsat politica monetară neschimbată la ședința din iunie, iar doar jumătate dintre membrii FOMC au prognozat o majorare suplimentară a ratei înainte de sfârșitul anului. În opinia mea, poziția hawkish a autorității de reglementare este evidentă, dar nu suficient de puternică pentru a justifica un raliu atât de agresiv al dolarului. Cu toate acestea, traderii se pot baza în prezent pe analiza tehnică și pe nivelurile-cheie, deoarece acțiunea prețului rămâne clar unidirecțională. Până la urmă, ce ar putea fi mai avantajos pentru un trader decât un trend bine conturat?

Pe graficul de 4 ore, perechea continuă să scadă către nivelul de retragere Fibonacci de 0,0% la 1,1411. O revenire de la acest nivel ar sprijini euro și ar permite o corecție moderată în sus către nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% la 1,1569. Consolidarea sub 1,1411 ar crește probabilitatea unei noi scăderi. În prezent nu se observă nicio divergență în formare pe niciun indicator.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 15.878 de poziții long și au deschis 19.056 de poziții short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza conflictului din Iran. În ultimele unsprezece săptămâni, situația s-a stabilizat pe fondul unei pauze în ostilitățile din Orientul Mijlociu, iar taurii au recâștigat din nou controlul. Numărul total de poziții long deținute de speculatori se ridică acum la 219.000, în timp ce pozițiile short se cifrează la 205.000.

În ansamblu, marii traderi instituționali continuă să favorizeze euro pe termen lung. În mod firesc, evoluțiile globale de diferite tipuri — care au fost numeroase în ultimii ani — continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În special, atenția pieței rămâne concentrată pe Orientul Mijlociu, unde conflictul a fost întrerupt, nu rezolvat. Prin urmare, pe termen scurt, direcția euro și a dolarului american va depinde mai puțin de politica monetară a Federal Reserve sau a BCE și de datele economice, și mai mult de evoluțiile din Iran.

Calendar economic SUA și zona euro:

Calendarul economic din 19 iunie nu conține evenimente notabile. Prin urmare, contextul economic este puțin probabil să influențeze sentimentul pieței vineri.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Poziții long pot fi avute în vedere astăzi în cazul unei reveniri a perechii din zona nivelului 1,1409 pe graficul orar, cu o țintă la 1,1514. Poziții short puteau fi deschise anterior după o închidere sub 1,1578 și sub 1,1514, cu țintă la 1,1409. Acea țintă a fost aproape atinsă. Noi poziții short pot fi avute în vedere după consolidarea sub 1,1409, cu o țintă la 1,1291.

Gridurile Fibonacci sunt trasate de la 1,1409 la 1,1850 pe graficul orar și de la 1,2081 la 1,1411 pe graficul de 4 ore.