FX.co ★ EUR/USD – 23 iunie: Dolarul american continuă să se întărească pe fondul îmbunătățirii condițiilor geopolitice și economice

Perechea EUR/USD și-a reluat scăderea luni, îndreptându-se către nivelul de retragere Fibonacci de 100,0% la 1,1409. Un rebound de la acest nivel ar favoriza euro și ar susține o revenire moderată către nivelul Fibonacci de 76,4% la 1,1514. Consolidarea sub 1,1409 ar crește probabilitatea unei continuări a declinului către următorul nivel de retragere, de 127,2%, la 1,1291.

Structura valurilor pe graficul orar rămâne bearish. Cel mai recent val ascendent încheiat a depășit maximul anterior, în timp ce noul val descendent a străpuns minimul precedent. Condițiile geopolitice s-au îmbunătățit semnificativ în ultimele săptămâni. Totuși, Federal Reserve a declanșat o nouă ofensivă bearish, care încă nu și-a pierdut din avânt. Ar fi necesari factori suplimentari pentru o continuare bearish de amploare, iar în prezent nu văd astfel de factori. Cu toate acestea, taurii opun puțină rezistență în acest moment.

Un volum mare de știri geopolitice a apărut luni, iar traderii le-au interpretat în mod diferit. Unii încă nu cred în perspectivele unei păci durabile sau ale unui acord nuclear între Iran și Statele Unite. Alții sunt tot mai optimiști în privința unui armistițiu, a unor prețuri mai mici la petrol, a unei posibile încetiniri a inflației și a faptului că băncile centrale s-ar putea abține de la noi înăspriri ale politicii monetare. Din punctul meu de vedere, situația se îmbunătățește într-adevăr, deoarece părțile implicate în conflict rămân angajate în negocieri și chiar fac concesii reciproce. Acest lucru marchează o schimbare notabilă față de lunile precedente.

Prin urmare, consider că un optimism prudent este justificat în prezent. Totuși, dacă lucrurile stau așa, de ce continuă EUR/USD să scadă? Tensiunile geopolitice au sprijinit anterior urșii, iar acum, deși condițiile au devenit mai favorabile, presiunea bearish persistă. În opinia mea, asistăm la o apreciere a dolarului american în pofida îmbunătățirii fundamentelor. Merită amintit că European Central Bank a majorat ratele dobânzilor în iunie, o decizie în mare măsură ignorată de piață. Dacă astfel de factori continuă să fie trecuți cu vederea, dolarul ar putea continua să crească indiferent de contextul de știri. În prezent, urșii rămân activi pentru că au încă impulsul și oportunitatea de partea lor, în timp ce taurii rămân pasivi, deși beneficiază de susținere atât din punct de vedere geopolitic, cât și economic.

Pe graficul de 4 ore, perechea continuă să scadă spre nivelul de retragere Fibonacci de 100,0% la 1,1411. O revenire din acest nivel ar oferi euro-ului o ușoară pauză și ar permite o corecție ascendentă spre nivelul de retragere de 76,4% la 1,1514. Consolidarea sub 1,1411 ar crește probabilitatea unei continuări a mișcării descendente. Pe indicatorul CCI se formează o divergență bullish, care, combinată cu o revenire de la 1,1411, ar putea opri avansul vânzătorilor.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 8.441 de poziții Long și au închis 11.980 de poziții Short. Pe parcursul a șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza războiului care implică Iranul. În următoarele douăsprezece săptămâni, condițiile s-au normalizat treptat pe fondul suspendării activităților militare din Orientul Mijlociu, iar taurii au recâștigat din nou controlul. Numărul total de poziții Long deținute de speculatori se ridică acum la 228.000, comparativ cu 193.000 de poziții Short.

Per ansamblu, principalii participanți la piață continuă să aibă o viziune favorabilă asupra monedei euro pe termen mai lung. În mod firesc, o gamă largă de evoluții globale — care cu siguranță nu au lipsit în ultimii ani — continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În prezent, atenția pieței rămâne concentrată pe Orientul Mijlociu, unde activitatea militară a fost suspendată și au loc negocieri serioase care ar putea duce, în cele din urmă, la pace. Cu toate acestea, piața continuă să ignore îmbunătățirea condițiilor geopolitice, precum și mulți alți factori care susțin euro.

Calendar economic pentru Statele Unite și Zona Euro:

• Germania – Manufacturing PMI (07:30 UTC).
• Germania – Services PMI (07:30 UTC).
• Zona Euro – Manufacturing PMI (08:00 UTC).
• Zona Euro – Services PMI (08:00 UTC).
• Statele Unite – Manufacturing PMI (13:45 UTC).
• Statele Unite – Services PMI (13:45 UTC).

Calendarul economic pentru 23 iunie include șase evenimente, iar publicările PMI din Europa merită o atenție deosebită. Datele economice pot influența sentimentul pieței pe parcursul întregii sesiuni de tranzacționare de marți.

Prognoza și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Poziții Long pot fi avute în vedere astăzi dacă perechea își reia creșterea de la nivelul 1,1411 pe graficul orar, cu țintă la 1,1514. Poziții Short puteau fi deschise anterior după o închidere sub 1,1578 și după o închidere sub 1,1514, cu țintă la 1,1411. Această țintă a fost aproape atinsă. Noi poziții Short pot fi avute în vedere după o închidere sub 1,1411, cu țintă la 1,1291.

Grilele Fibonacci sunt trasate de la 1,1411 la 1,1850 atât pe graficul orar, cât și pe graficul de 4 ore.