FX.co ★ EUR/USD – 26 iunie: Momentum-ul ascendent începe să își revină

Perechea EUR/USD s-a întors joi în favoarea monedei europene și a început să urce către nivelul corectiv de 100,0% la 1,1409. O revenire din acest nivel astăzi va susține dolarul american și reluarea scăderii către nivelul Fibonacci de 127,2% la 1,1290. Consolidarea peste nivelul de 1,1409 va crește probabilitatea unor noi aprecieri ale euro, către următorul nivel corectiv de 76,4% – 1,1514.

Structura undelor de pe graficul orar rămâne una bearish. Ultima undă ascendentă completă a depășit vârful anterior, în timp ce ultima undă descendentă a străpuns minimul precedent și încă se află în dezvoltare. Condițiile geopolitice s-au îmbunătățit semnificativ în ultimele săptămâni; totuși, Federal Reserve a declanșat o nouă ofensivă bearish care încă nu s-a încheiat. Un avans bearish de anvergură ar necesita factori suplimentari, pe care în prezent nu îi identific, însă taurii aproape că nu opun rezistență în acest moment.

Contextul de știri de joi ar fi putut stimula noi atacuri bearish. Deși rapoartele privind comenzile de bunuri de folosință îndelungată și prețurile consumului personal au fost neutre, PIB-ul SUA a adus o surpriză pozitivă. Totuși, chiar și urșii au nevoie din când în când de o pauză, iar se pare că acel moment a sosit. Nu am observat noi atacuri bearish ieri, ceea ce le-ar putea oferi taurilor ocazia să recupereze măcar o parte din pierderile recente. Din punctul meu de vedere, urșii nu au, deocamdată, suficiente motive pentru a lansa o nouă ofensivă, deși forța lor din ultima săptămână și jumătate nu poate fi ignorată și ar putea persista în continuare. Prin urmare, o reluare a scăderii perechii nu poate fi încă exclusă complet. Astăzi, fundalul de știri va fi foarte sărac, iar piața nu mai reacționează la evoluțiile geopolitice la fel de puternic ca înainte. Altfel, dolarul nu ar fi reușit să înregistreze câștiguri atât de consistente. Mă aștept la o sesiune liniștită astăzi și la o revenire treptată a euro spre 1,1409.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat sub nivelul de corecție de 100,0% la 1,1411, permițând traderilor să anticipeze o nouă scădere a euro. S-a format o divergență bullish pe indicatorul CCI, în timp ce indicatorul RSI semnalează o zonă de supracumpărare, ambele putând opri avansul urșilor. După formarea acestor semnale, perechea a început să se miște în sus către nivelul de 1,1411.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 8.441 de poziții long și au închis 11.980 de poziții short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor s-a evaporat din cauza războiului în care este implicat Iranul. Totuși, în ultimele douăsprezece săptămâni, situația s-a stabilizat pe fondul suspendării ostilităților în Orientul Mijlociu, iar taurii au recâștigat din nou controlul. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 228.000, în timp ce pozițiile short se ridică la 193.000.

În ansamblu, marile entități de pe piață continuă să privească euro favorabil pe termen lung. În mod firesc, diversele evoluții la nivel global — din belșug în ultimii ani — continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În special, atenția pieței rămâne concentrată asupra Orientului Mijlociu, unde acțiunile militare au fost suspendate și au început negocieri serioase, care ar putea duce în cele din urmă la pace. Cu toate acestea, piața continuă să ignore complet îmbunătățirea mediului geopolitic, precum și mulți alți factori care susțin euro.

Calendar de știri pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:

• Statele Unite – Indicele de încredere a consumatorilor al University of Michigan (14:00 UTC).

Calendarul economic pentru 26 iunie conține o singură publicare, și aceasta este departe de a fi cea mai importantă. Impactul contextului economic asupra sentimentului de piață de vineri ar putea fi extrem de limitat sau chiar inexistent.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Poziții long pot fi avute în vedere astăzi dacă perechea se consolidează peste nivelul de 1,1409 pe graficul orar, cu o țintă la 1,1514. Poziții short noi pot fi avute în vedere dacă perechea recade din nivelul de 1,1409 pe graficul orar, cu țintă la 1,1290.

Grilele Fibonacci sunt trasate de la 1,1409 la 1,1850 pe graficul orar și de la 1,1411 la 1,1850 pe graficul de 4 ore.