FX.co ★ EUR/USD – 30 iunie: BCE continuă înăsprirea politicii monetare pe fondul riscurilor inflaționiste

Luni, EUR/USD a înregistrat un câștig ușor, însă taurii nu au reușit pentru a doua oară să mențină prețul peste nivelul de retragere de 100,0% la 1,1409. În consecință, o mișcare susținută sub 1,1409 menține deschisă posibilitatea unei noi scăderi către nivelul Fibonacci de 127,2% la 1,1290. O a treia închidere peste 1,1409 ar favoriza din nou euro și ar putea susține o corecție moderată în sus către nivelul de retragere de 76,4% la 1,1514.

Structura de unde de pe graficul orar rămâne una bearish. Ultima undă descendentă finalizată a spart minimul anterior, în timp ce cea mai recentă undă ascendentă nu a reușit să depășească maximul precedent. Condițiile geopolitice s-au îmbunătățit semnificativ în ultimele săptămâni, întrucât conflictul din Orientul Mijlociu este cel puțin pus pe pauză, iar Iran și Statele Unite au semnat o anumită formă de acord. Totuși, atât Federal Reserve, cât și reînnoirea tensiunilor dintre Iran și SUA au contribuit la o nouă întărire a dolarului american, deoarece acordul nu a dus la un progres semnificativ în negocieri.

Fluxul de informații de luni a fost foarte limitat. Singurul eveniment notabil a avut loc târziu seara, când președinta Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, a susținut un discurs, adoptând o poziție neutră în privința politicii monetare. Ea a declarat că nu este sigură cu privire la modul în care se va rezolva conflictul din Orientul Mijlociu și, prin urmare, preferă să nu tragă concluzii premature. Potrivit lui Lagarde, lupta împotriva inflației va continua chiar dacă va fi nevoie ca dobânzile să fie majorate în continuare în detrimentul creșterii economice. Acest lucru sugerează că o nouă înăsprire a politicii este probabilă în iulie, deși decizia va depinde de următorul raport privind inflația din zona euro. Dacă inflația va continua să accelereze, probabilitatea unei noi majorări de dobândă este de 90%.

Din păcate pentru euro, înăsprirea politicii de către BCE nu oferă neapărat sprijin monedei unice. Piața rămâne concentrată pe riscurile geopolitice și pe înăsprirea politicii monetare a Federal Reserve. Acești doi factori continuă să împingă perechea EUR/USD în jos, consolidând în același timp dolarul american. Alți factori sunt, în mare parte, ignorați de piață.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat sub nivelul de retragere de 100,0% la 1,1411, permițând traderilor să anticipeze o slăbire suplimentară a euro. O divergență bullish pe indicatorul CCI și condițiile de supracumpărare ale RSI au încetinit temporar impulsul bearish. Totuși, o mișcare susținută peste 1,1411 ar deschide calea pentru o recuperare mai puternică a euro și o revenire în canalul descendent mai larg.

Raportul Commitments of Traders (COT)

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 19.327 de poziții long și 23.522 de poziții short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, dominația puternic bullish a dispărut din cauza războiului din Iran. În ultimele treisprezece săptămâni, poziționarea s-a normalizat, pe măsură ce ostilitățile din Orientul Mijlociu au fost suspendate, iar tauri au recăpătat un ușor avantaj. Numărul total de poziții long deținute de speculatori se situează acum în jurul a 247.000, în timp ce pozițiile short totalizează aproximativ 217.000.

Per ansamblu, pe un orizont de timp mai îndelungat, jucătorii mari continuă să manifeste interes pentru euro. Totuși, evoluțiile geopolitice globale, extrem de numeroase în ultimii ani, continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În prezent, atenția rămâne concentrată asupra Orientului Mijlociu, unde conflictul a fost pus pe pauză, iar negocieri serioase sunt în desfășurare, cu potențialul de a conduce la un acord de pace pe termen lung. Cu toate acestea, piața ignoră momentan îmbunătățirile de pe plan geopolitic, precum și alți factori care ar putea susține euro.

Calendar economic (SUA și zona euro)

• Germania – Vânzări cu amănuntul (06:00 UTC)
• Germania – Rata șomajului (07:55 UTC)
• Germania – Indicele prețurilor de consum (12:00 UTC)
• Statele Unite – JOLTS Job Openings (14:00 UTC)

Calendarul economic pentru 30 iunie include patru publicații de date, niciuna dintre ele nefiind considerată cu impact ridicat. Prin urmare, datele macroeconomice ar putea avea o influență moderată asupra sentimentului de piață în sesiunea de marți.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD

Poziții long pot fi avute în vedere astăzi în cazul în care perechea se consolidează peste 1,1409 pe graficul orar, cu un obiectiv la 1,1514. Pozițiile short erau luate anterior în calcul în cazul unei mișcări susținute sub 1,1409, cu țintă la 1,1290.

Grilele Fibonacci sunt bazate pe intervalul 1,1409–1,1850 pe graficul orar și pe intervalul 1,1411–1,1850 pe graficul de 4 ore.