FX.co ★ EUR/USD – 2 iulie: BCE semnalează o îngrijorare mai redusă privind inflația

Miercuri, EUR/USD a inversat din nou în favoarea monedei euro și s-a consolidat peste nivelul de retragere Fibonacci de 100,0% la 1,1409. Aceasta marchează a patra încercare a cumpărătorilor de a extinde mișcarea ascendentă și de a dezvolta ceva mai substanțial decât o corecție de tip rebound. Totuși, o consolidare sub 1,1409 ar avantaja din nou dolarul american și ar deschide calea pentru o scădere către nivelul de retragere Fibonacci de 127,2% la 1,1290.

Structura de valuri de pe graficul orar rămâne una de tip bearish. Ultimul val descendent complet a străpuns minimul anterior, în timp ce ultimul val ascendent nu a reușit să depășească maximul precedent. Contextul geopolitic s-a îmbunătățit considerabil în ultimele săptămâni, întrucât conflictul din Orientul Mijlociu este cel puțin într-o fază de pauză, iar Iran și Statele Unite au semnat un memorandum. Totuși, atât poziționarea de politică monetară a Federal Reserve, cât și evoluțiile geopolitice au sprijinit în ultima perioadă dolarul american, deoarece acest memorandum nu a dus la vreun progres semnificativ în negocieri.

Fluxul de știri de miercuri le-a oferit traderilor un spațiu considerabil de interpretare. A existat un volum mare de informații, multe dintre acestea putând fi privite din perspective diferite. Inflația din zona euro a încetinit la 2,8% în termeni anuali, marcând o decelerare mai pronunțată decât se aștepta, în timp ce președinta ECB, Christine Lagarde, și mai mulți dintre colegii săi și-au temperat semnificativ retorica hawkish în timpul forumului economic de la Sintra. Deși unii membri ai ECB susțin în continuare o înăsprire suplimentară a politicii monetare, numărul lor a scăzut considerabil după dez-escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu și continuarea încetinirii inflației.

Deoarece ECB ar putea să își întrerupă ciclul de înăsprire a politicii monetare pe termen scurt, pentru a confirma că inflația continuă să se tempereze și fără măsuri suplimentare de politică, în mod normal aceste informații ar fi de așteptat să apese asupra euro. Totuși, în locul unei reînnoiri a presiunii de vânzare, cumpărătorii au recâștigat inițiativa după săptămâni de presiune bearish persistentă. Avansul de ieri a fost susținut de U.S. Manufacturing PMI, însă mai multe rapoarte importante privind piața muncii din Statele Unite, inclusiv datele privind ocuparea forței de muncă și rata șomajului, urmează să fie publicate mai târziu astăzi, ceea ce înseamnă că perechea ar putea intra din nou sub presiune descendentă.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat sub nivelul de retragere Fibonacci de 100,0% la 1,1411, susținând așteptările privind un declin suplimentar al euro. Totuși, CCI a format o divergență bullish, în timp ce RSI rămâne în zona de supracumpărare. Aceste semnale tehnice au oprit temporar impulsul bearish. O consolidare peste 1,1411 ar întări scenariul unor noi aprecieri ale euro și al revenirii în canalul descendent.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 19.327 de poziții Long și 23.522 de poziții Short.

Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza conflictului în care este implicat Iranul. În ultimele treisprezece săptămâni, balanța s-a normalizat treptat după suspendarea ostilităților din Orientul Mijlociu, iar cumpărătorii au recâștigat din nou controlul. În prezent, traderii speculativi dețin aproximativ 247.000 de poziții Long, comparativ cu 217.000 de poziții Short.

Dintr-o perspectivă pe termen mai lung, marile instituții continuă să mențină o viziune constructivă asupra euro. În mod firesc, evoluțiile globale — care au fost numeroase în ultimii ani — continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În prezent, atenția pieței rămâne concentrată asupra Orientului Mijlociu, unde conflictul este în pauză, iar negocieri serioase sunt în curs, acestea putând duce în cele din urmă la un acord de pace durabil. Totuși, piața continuă să ignore în mare măsură atât îmbunătățirea situației geopolitice, cât și alte câteva elemente care susțin euro.

Calendar economic pentru Statele Unite și Zona Euro:

• Zona Euro – Rata șomajului (09:00 UTC)
• Statele Unite – Nonfarm Payrolls (12:30 UTC)
• Statele Unite – Rata șomajului (12:30 UTC)
• Statele Unite – Câștig salarial orar mediu (Average Hourly Earnings) (12:30 UTC)

Calendarul economic pentru 2 iulie include patru publicări programate, dintre care cel puțin două sunt considerate evenimente cu impact major. În consecință, datele macroeconomice ar putea influența semnificativ sentimentul pieței în a doua parte a sesiunii de joi. Vineri este Ziua Independenței în Statele Unite.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Pozițiile Long pot fi avute în vedere astăzi după o consolidare deasupra nivelului 1,1409 pe graficul de o oră, cu un obiectiv la 1,1514. Poziții Short noi pot fi luate în considerare după o consolidare sub nivelul 1,1409 pe graficul de o oră, cu țintă la 1,1290. Totuși, ultimele șase semnale de tranzacționare generate în jurul acestui nivel nu au reușit să producă nicio mișcare de preț semnificativă.

Gridurile de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1409 la 1,1850 pe graficul de o oră și de la 1,1411 la 1,1850 pe graficul de 4 ore.