FX.co ★ XAU/USD. Analiză a prețului. Prognoză. Aurul așteaptă noi factori direcționali

Înainte de weekend, vineri, aurul din perechea XAU/USD a câștigat peste 1%, în timp ce participanții la piață au reevaluat implicațiile unui raport slab privind ocuparea forței de muncă în SUA și au început să includă din ce în ce mai mult în prețuri o atitudine mai relaxată a Federal Reserve, în pofida presiunilor inflaționiste persistente. La momentul redactării, perechea XAU/USD încerca să depășească media mobilă de 20 de zile (SMA), în jurul valorii de 4.160 de dolari, după ce și-a revenit de la un minim zilnic de aproximativ 4.120 de dolari.

Datele slabe de pe piața muncii au intensificat presiunea asupra dolarului și au susținut cererea pentru aur. NFP pentru luna iunie în SUA a crescut cu doar 57.000, față de așteptările de 110.000, în timp ce scăderea șomajului a fost atribuită în mare măsură unei reduceri a ratei de participare la forța de muncă la 61,5% – cel mai scăzut nivel din martie 2021.

Piața swap-urilor a ajustat rapid așteptările privind ratele Fed, iar probabilitatea unei majorări a dobânzii până la sfârșitul anului este estimată acum la doar 46%.

Pe acest fundal, indicele dolarului DXY încheie săptămâna mai slab, în timp ce randamentele obligațiunilor de Trezorerie americane pe 10 ani rămân în jur de 4,485%, ceea ce face aurul mai atractiv.

Noul președinte al Fed, Kevin Warsh, nu a oferit indicații specifice privind viitoarea politică monetară, dar a reafirmat prioritatea combaterii inflației. Săptămâna viitoare, pentru oportunități de tranzacționare mai bune, ar trebui acordată atenție minutelor FOMC, datelor privind inflația din SUA din 14 iulie, precum și indicelui ISM Services PMI și cererilor inițiale de șomaj.

Un sprijin suplimentar pentru piața aurului a venit din achizițiile băncilor centrale: World Gold Council a raportat că rezervele oficiale au crescut cu un volum net de 41 de tone în luna mai. Acest lucru consolidează cererea pe termen lung pentru metal, chiar și în fața volatilității pe termen scurt.

Din punct de vedere tehnic, aurul a revenit peste nivelul de 4100 de dolari, dar rămâne sub media mobilă simplă de 200 de zile, ceea ce menține un sentiment negativ (bearish). Totuși, impulsul pe termen scurt se deplasează în favoarea cumpărătorilor, iar RSI indică o intensificare a presiunii de cumpărare (bullish).

Dacă avansul continuă, piața ar putea testa zona de peste 4200 de dolari – aria liniei de trend descendent la 4225–4250 de dolari, după care se va deschide calea către 4300 de dolari și mediile mobile de 200 de zile EMA și SMA.

Pentru reluarea scăderii, vânzătorii trebuie să readucă prețul sub 4100 de dolari; în caz contrar, nivelurile de 4050 și 4000 de dolari vor fi expuse riscului, iar sub acestea se află minimul anual de 3941 de dolari și pragul de 3900 de dolari.