FX.co ★ Recenzie EUR/USD. 10 iulie. „Santa Barbara” din Orientul Mijlociu continuă

Perechea valutară EUR/USD, din nou, nu a reușit să impresioneze prin mișcările sale de joi. Ilustrația de mai jos arată clar că, începând de vinerea trecută, perechea s-a chinuit să se miște cu mai mult de 40 de puncte într-o zi. Ce alte confirmări mai sunt necesare pentru a demonstra că piața ignoră știrile care apar? Trebuie menționat că au fost foarte puține evenimente importante în această săptămână. Dintre datele economice, ar putea fi evidențiat ISM Services PMI pentru SUA; totuși, indicele a corespuns așteptărilor, astfel că nu a existat nicio reacție. Publicarea minutelor Federal Reserve este întotdeauna un eveniment formal, care pur și simplu nu are cum să îi surprindă pe traderi. Geopolitică? Piața o ignoră de mult timp, fiind deja sătulă de „balansările” dintre Donald Trump și Iran.

În principiu, nici nu vom analiza toate evenimentele geopolitice din această săptămână. Iranul a lovit baze militare americane, SUA au ripostat, iar Strâmtoarea Hormuz continuă să fie într-o stare de confuzie – pare deschisă, dar o rachetă îți poate lovi vasul în orice moment dacă te abați de la rută sau nu coordonezi trecerea cu Teheranul. Strâmtoarea nu poate fi numită nici sigură, nici liberă. Donald Trump continuă să amenințe Iranul cu noi lovituri și cu distrugerea întregii infrastructuri, prefăcându-se că este cel mai interesat de situația actuală legată de acordul cu Teheranul. Teheranul, știind că mingea este în terenul său, continuă să manipuleze Statele Unite, făcând crize de nervi ca o fetiță, în căutarea celor mai bune condiții pentru acord. Însă imediat ce Trump vede noi cereri din partea Teheranului, ordonă prompt distrugerea acestuia. Câteva zile mai târziu, „reprezentanți qatarezi” îl conving pe președintele american de necesitatea continuării negocierilor, iar totul o ia de la capăt. Piața nu mai reacționează la acest „Santa Barbara”.

Astfel, în esență, nu este mare lucru de analizat în această săptămână. Nu au existat evenimente importante, nu au fost mișcări pe piață și nici volatilitate. Singura opțiune care rămâne este să revenim la intervale de timp mai mari și să încercăm să înțelegem imaginea tehnică la nivel global. Graficul săptămânal arată că, din 2022, perechea EUR/USD se află într-un trend ascendent, fără semne de finalizare. Este remarcabil faptul că, în 2022, euro a crescut brusc cu 1.500 de puncte, apoi a rămas într-un flat mai bine de un an, urmat de o corecție și de un nou impuls de 1.500 de puncte în sus. Acum, observăm un flat de un an, iar ultima apreciere a dolarului american ridică multe semne de întrebare. O considerăm complet ilogică. Un nou trend ascendent, în opinia noastră, va fi pe deplin justificat. Prin urmare, în ciuda scăderii recente a perechii din ultimele două luni, încă anticipăm doar o creștere pe termen lung pentru euro. Cu cât euro scade mai mult acum, cu atât mai puternică va fi creșterea ulterioară.

Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 10 iulie, este de 39 de pips, ceea ce este considerat „scăzută”. Ne așteptăm ca perechea să se miște vineri în intervalul 1,1399 – 1,1477. Canalul superior al regresiei liniare s-a întors în jos, indicând continuarea trendului descendent. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare și a format două divergențe „bullish”, care avertizează asupra unei posibile încheieri a mișcării descendente.

Nivele de suport cele mai apropiate:

S1 – 1,1414

S2 – 1,1353

S3 – 1,1292

Nivele de rezistență cele mai apropiate:

R1 – 1,1475

R2 – 1,1536

R3 – 1,1597

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD își menține trendul descendent, care este, cel mai probabil, o corecție în cadrul unui trend ascendent mai amplu, vizibil pe graficele zilnice sau săptămânale. Contextul fundamental general pentru dolar rămâne negativ, însă în 2026, tensiunile geopolitice, urmate de atitudinea hawkish a Fed, au oferit un sprijin semnificativ monedei americane. Atunci când prețul se află sub media mobilă, pot fi avute în vedere poziții short, cu ținte la 1,1353 și 1,1292. Deasupra liniei mediei mobile, pozițiile long sunt relevante, cu ținte la 1,1475 și 1,1536. Urșii sunt în prezent excepțional de puternici, fără un motiv evident.

Explicații pentru ilustrații:

• Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică un trend puternic.
• Linia mediei mobile (setări 20,0, smoothed) determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui realizate tranzacțiile;
• Nivelele Murray reprezintă nivele-țintă pentru mișcări și corecții;
• Nivelele de volatilitate (liniile roșii) reprezintă canalul probabil al prețului în interiorul căruia se va mișca perechea în următoarea zi, pe baza statisticilor actuale de volatilitate;
• Intrarea indicatorului CCI în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că se apropie o inversare de trend în direcția opusă.