FX.co ★ Analiză și prognoză pentru prețul XAU/USD: Tensiunile dintre SUA și Iran și așteptările privind majorările de dobândă ale Fed limitează avântul ascendent al aurului

Prețul aurului (XAU/USD) încearcă să își revină și continuă să se tranzacționeze în apropierea minimului atins marți mai devreme, cel mai scăzut nivel din aproape două săptămâni. Totuși, în prima parte a sesiunii europene, metalul prețios a rămas în teritoriu pozitiv, menținându-se peste pragul psihologic de 4.000 de dolari, pe fondul unor semnale mixte din piață.

Dolarul american scade ușor, deoarece participanții la piață rămân precauți înaintea publicării celui mai recent raport privind Indicele Prețurilor de Consum (CPI) din SUA și a primei apariții a președintelui Federal Reserve, Kevin Warsh, în fața Congresului. Aceasta oferă un anumit sprijin pentru metalul prețios. În același timp, escaladarea tensiunilor dintre Statele Unite și Iran, împreună cu așteptările tot mai mari privind încă o majorare a ratei dobânzii de către Fed, împiedică o scădere mai pronunțată a dolarului american și limitează potențialul de apreciere al aurului.

Mai târziu astăzi va fi publicat raportul CPI din SUA. Se așteaptă o încetinire a inflației generale, în principal din cauza scăderii abrupte a prețurilor la benzină în luna iunie. Totuși, principalul punct de interes al pieței va fi indicele CPI de bază, considerat principala măsură a inflației de bază. În plus, prima mărturie semianuală a președintelui Federal Reserve, Kevin Warsh, în fața Comitetului pentru Servicii Financiare al Camerei Reprezentanților ar putea influența așteptările privind traiectoria viitoare a ratelor dobânzii. La rândul lor, aceste așteptări vor determina, cel mai probabil, direcția pe termen scurt a dolarului american și ar putea deveni un factor important pentru evoluția aurului.

Între timp, închiderea Strâmtorii Hormuz și escaladarea conflictului dintre Statele Unite și Iran au împins prețurile petrolului la un nou maxim lunar, alimentând temerile legate de inflație și crescând probabilitatea ca ratele dobânzii din SUA să rămână ridicate pentru o perioadă mai lungă.Luni, forțele americane au lansat atacuri asupra Iranului pentru a treia noapte consecutiv, după ce președintele Donald Trump a reintrodus blocada navală a porturilor iraniene. În replică, Corpul Gardienilor Revoluției Islamice (IRGC) din Iran a lansat atacuri asupra unor instalații americane din regiune, iar două petroliere din EAU au fost lovite de rachete de croazieră iraniene în Strâmtoarea Hormuz. Piața a inclus rapid în prețuri o primă de risc geopolitic, ceea ce a oferit un sprijin suplimentar dolarului american.

Având în vedere acești factori fundamentali, scenariul de scădere pentru aur rămâne, în continuare, cel mai probabil. Prin urmare, orice nouă tentativă de recuperare poate fi privită ca o oportunitate de vânzare. Perechea XAU/USD rămâne vulnerabilă la noi pierderi, următoarea țintă descendentă fiind retestarea minimului anual din jurul valorii de 3.940 de dolari, înregistrat pe 30 iunie.

Din punct de vedere tehnic, metalul prețios continuă să se tranzacționeze sub media mobilă simplă (SMA) de 200 de zile, menținând o perspectivă bearish. Indicatorii de momentum rămân, de asemenea, în teritoriu negativ, confirmând că vânzătorii dețin în continuare controlul. Orice nouă corecție ascendentă este probabil să întâmpine rezistență în zona psihologică de 4.100 de dolari.

Pe de altă parte, suportul imediat se află la 4.000 de dolari, urmat de 3.960 de dolari, iar o străpungere sub aceste niveluri ar deschide calea către minimul anual din apropierea nivelului de 3.940 de dolari.