FX.co ★ Strategii intraday pentru traderii începători, 15 iulie

Dolarul american a pierdut toate avantajele câștigate la începutul săptămânii, pe fondul escaladării conflictului din Orientul Mijlociu.

Raportul privind inflația din SUA pentru luna iunie a adus pieței o surpriză majoră în direcția dezinflației, coincizând cu primele remarci ale lui Kevin Warsh în fața Congresului. Indicele prețurilor de consum (Consumer Price Index) a crescut cu doar 3,5% de la an la an, față de o prognoză de 3,8%, încetinind puternic de la 4,2% în mai. De la lună la lună, prețurile au scăzut chiar cu 0,4%, în condițiile în care era anticipată o scădere de numai 0,1%. Indicele prețurilor de consum reflectă inflația și influențează direct așteptările privind ratele dobânzilor, astfel că datele atât de slabe au slăbit vizibil dolarul, subminând argumentele pentru o poziție „hawkish” din partea Federal Reserve.

Pentru euro și liră, această evoluție a oferit un vânt din spate. Ralentizarea inflației a crescut șansele unei abordări mai „dovish” din partea băncii centrale, reducând cererea pentru dolar și permițând ambelor monede europene să se întărească. Atât EUR/USD, cât și GBP/USD au recuperat teren pe fondul retragerii dolarului american, iar mișcarea ulterioară a fost determinată de cât de profund și-a reevaluat piața așteptările privind ratele după publicarea datelor.

Astăzi, în prima parte a zilei, atenția pentru euro se va concentra pe datele privind producția industrială din zona euro. Acest indicator reflectă dinamica producției în fabricile și uzinele din regiune și servește drept barometru important al stării sectorului real și, prin acesta, al sănătății generale a economiei. Valorile solide indică reziliență în activitatea de afaceri și susțin indirect așteptările pentru o politică mai „hawkish” din partea European Central Bank, ceea ce este favorabil pentru euro, în timp ce un rezultat slab ar putea, dimpotrivă, să sporească presiunea asupra monedei. Prin urmare, rezultate bune ar putea ajuta euro să câștige în continuare teren în fața dolarului. Dacă producția va depăși prognozele, perechea EUR/USD va avea premise să-și continue revenirea în prima jumătate a zilei.

În ceea ce privește lira, absența astăzi a unor date fundamentale din Marea Britanie este puțin probabil să ofere o direcție clară, pe agendă rămânând doar discursul lui Huw Pill, membru în Bank of England Monetary Policy Committee. Fără date noi privind inflația, ocuparea forței de muncă sau activitatea de afaceri, traderii nu vor avea motivele obișnuite să își reevalueze pozițiile, întrucât acești indicatori ghidează de regulă așteptările privind rata de politică monetară a băncii centrale și determină direcția monedei britanice. În lipsa lor, în prim-plan trece retorica reprezentanților BoE, ceea ce face ca declarațiile lui Pill să fie deosebit de importante. Într-un mediu extern calm, GBP/USD are șanse de creștere suplimentară în prima parte a zilei, mai ales că lira este deja susținută de slăbiciunea dolarului. Totuși, mult va depinde de tonul discursului lui Pill, întrucât accentele „hawkish” pot întări moneda britanică, în timp ce un mesaj „dovish” i-ar putea tempera avansul.

Dacă datele se aliniază așteptărilor economiștilor, este mai indicat să se mizeze pe o strategie de Mean Reversion. Dacă datele depășesc semnificativ sau se situează mult sub așteptările economiștilor, este recomandabilă adoptarea unei strategii de Momentum.

Strategie Momentum (Breakout):

Pentru perechea EUR/USD

• Cumpărare la un breakout peste 1,1450, ceea ce poate duce la o apreciere a euro către 1,1465 și 1,1485.
• Vânzare la un breakout sub 1,1435, ceea ce poate duce la o scădere a euro către 1,1420 și 1,1400.

Pentru perechea GBP/USD

• Cumpărare la un breakout peste 1,3415, ceea ce poate duce la o apreciere a lirei către 1,3440 și 1,3480.
• Vânzare la un breakout sub 1,3400, ceea ce poate duce la o scădere a lirei către 1,3375 și 1,3340.

Pentru perechea USD/JPY

• Cumpărare la un breakout peste 162,25, ceea ce poate duce la o apreciere a dolarului către 162,44 și 162,65.
• Vânzare la un breakout sub 161,90, ceea ce poate duce la o vânzare accelerată a dolarului către 161,65 și 161,35.

Strategie Mean Reversion (Retracement):

Pentru perechea EUR/USD

• Căutați oportunități de vânzare după o străpungere nereușită peste 1,1452, atunci când prețul revine sub acest nivel.
• Căutați oportunități de cumpărare după o străpungere nereușită sub 1,1415, atunci când prețul revine la acest nivel.

Pentru perechea GBP/USD

• Caută oportunități de vânzare după o străpungere eșuată deasupra nivelului de 1,3417, când prețul revine sub acest nivel.
• Caută oportunități de cumpărare după o străpungere eșuată sub nivelul de 1,3385, când prețul revine la acest nivel.

Pentru perechea AUD/USD

• Căutați oportunități de vânzare după o străpungere nereușită peste 0,7001, atunci când prețul revine sub acest nivel.
• Căutați oportunități de cumpărare după o străpungere nereușită sub 0,6975, atunci când prețul revine la acest nivel.

Pentru perechea USD/CAD

• Căutați oportunități de vânzare după un breakout nereușit peste 1,4065, atunci când prețul revine sub acest nivel.
• Căutați oportunități de cumpărare după un breakout nereușit sub 1,4030, atunci când prețul revine la acest nivel.