FX.co ★ Analiză și prognoză preț XAU/USD: Tensiunile tot mai mari dintre SUA și Iran apasă asupra prețului aurului

Aurul (XAU/USD) a atras vânzători în prima jumătate a sesiunii europene de miercuri, după ce în ziua precedentă nu a reușit să se consolideze peste nivelul de 4.100 de dolari. Cu toate acestea, taurii continuă să își apere pozițiile. În pofida datelor mai slabe decât se aștepta privind Indicele Prețurilor de Consum (CPI) din SUA, participanții la piață rămân concentrați pe riscurile inflaționiste asociate cu creșterea prețurilor la energie. Tensiunile în escaladare dintre Statele Unite și Iran, împreună cu închiderea Strâmtorii Hormuz, continuă să susțină prețurile petrolului.

Presiunea suplimentară provine din comentariile președintelui Federal Reserve, Kevin Warsh, care, în prima sa audiere în fața Congresului, a reafirmat angajamentul Fed de a menține stabilitatea prețurilor. Acest lucru păstrează pe masă posibilitatea cel puțin unei majorări de dobândă până la sfârșitul anului, ceea ce este negativ pentru aur. În același timp, dolarul american mai slab a permis metalului prețios să rămână peste nivelul psihologic de 4.000 de dolari.

Potrivit Biroului de Statistică a Muncii din SUA, CPI-ul general a scăzut cu 0,4% în iunie, marcând cel mai mare declin lunar din aprilie 2020 și depășind semnificativ așteptările de o scădere de 0,1%. CPI-ul de bază, care exclude prețurile la alimente și energie, a rămas neschimbat, în condițiile în care prognozele indicau o creștere de 0,3%. La nivel anual, inflația generală și cea de bază au încetinit la 3,5% și, respectiv, 2,6%, ambele situându-se sub estimările consensuale. Aceste cifre au determinat piețele să își reevalueze așteptările privind o înăsprire suplimentară a politicii Federal Reserve, împingând dolarul american la cel mai scăzut nivel din aproape patru săptămâni.Totuși, reacția inițială a pieței s-a dovedit de scurtă durată. În timpul audierii sale în Congres, Kevin Warsh a subliniat că Federal Reserve nu va permite ca inflația să rămână persistent ridicată și a evidențiat, de asemenea, reziliența economiei americane. În plus, creșterea prețurilor petrolului continuă să amplifice presiunile inflaționiste, consolidând argumentele pentru o nouă înăsprire a politicii monetare. Potrivit CME Group FedWatch Tool, piețele includ în preț în prezent o majorare a dobânzii fie în septembrie, fie în decembrie.

Între timp, tensiunile geopolitice persistente din Orientul Mijlociu continuă să descurajeze investitorii să deschidă poziții short agresive pe dolarul american, având în vedere statutul său de activ-refugiu. Relatările indică faptul că Statele Unite au reluat atacurile aeriene asupra țintelor din Iran, ceea ce a determinat atacuri de represalii asupra facilităților militare americane din regiunea Golfului Persic. O incertitudine suplimentară a urmat comentariilor președintelui SUA, Donald Trump, care a declarat că este pregătit să lovească infrastructura iraniană, inclusiv poduri și centrale electrice, în cazul în care Teheranul refuză să revină la negocieri. Per ansamblu, acești factori fundamentali continuă să susțină dolarul american și sugerează că scenariul de bază rămâne unul de scădere suplimentară a prețului aurului.

Astăzi, traderii ar trebui să urmărească îndeaproape publicarea Indicele Prețurilor de Producător (PPI) din SUA, precum și a doua zi de audieri ale președintelui Federal Reserve, Kevin Warsh, în Congres, evenimente care ar putea influența următoarea mișcare a dolarului american. În același timp, evoluțiile din Orientul Mijlociu vor rămâne probabil o sursă cheie de volatilitate ridicată, creând oportunități de tranzacționare pe termen scurt pe piața metalelor prețioase.

Din punct de vedere tehnic, XAU/USD se menține într-un canal descendent paralel și continuă să fie tranzacționat mult sub Media Mobilă Simplă (SMA) pe 200 de zile, ceea ce limitează potențialul de creștere, în pofida revenirii recente. Oscilatoarele rămân în teritoriu negativ, confirmând că urșii dețin în continuare controlul.

O mișcare susținută peste nivelul psihologic de 4.200 de dolari le-ar oferi taurilor șansa de a slăbi tendința bearish dominantă. În schimb, o străpungere sub minimul din iunie ar accelera, probabil, declinul prețului aurului.