FX.co ★ Perspective pentru EUR/USD pe 22 iulie: EUR oscilează pe fondul schimbărilor din geopolitică și din discursul FOMC

Perechea EUR/USD și-a continuat declinul marți către nivelul de corecție Fibonacci de 23,6% — 1,1395 — după o revenire de la nivelul de 50,0% Fibo, situat la 1,1472, iar până la sfârșitul zilei a atins ținta. O respingere a cotațiilor de la 1,1395 ar favoriza euro și o reluare a creșterilor către 1,1472. O închidere sub 1,1395 ar putea semnala sfârșitul intervalului și ar permite continuarea declinului către nivelul de corecție de 0,0% la 1,1325.

Structura de valuri de pe graficul orar rămâne bearish, în ciuda unui impuls prelungit (dar slab) al cumpărătorilor. Ultimul val ascendent complet a depășit maximul anterior cu doar câțiva pips, în timp ce cel mai recent val descendent încă nu a străpuns minimul precedent. Geopolitica se deteriorează din nou, întrucât Iran și Statele Unite au reluat blocadele în Strâmtoarea Hormuz și acțiunile militare active. Sfârșitul trendului bearish poate fi luat în considerare abia după o străpungere a maximului de la 1,1473, însă cumpărătorii dau dovadă de slăbiciune de trei săptămâni.

Fluxul de știri de marți nu a provocat nicio reacție din partea traderilor. Indicii ZEW privind așteptările economice pentru Germania și UE au fost ignorați, iar traderii nu mai reacționează la noile amenințări ale lui Donald Trump la adresa Iranului. Geopolitica este singurul subiect care ar fi putut atrage atenția traderilor marți, însă aceștia au ales să nu se concentreze asupra lui. Războiul din Orientul Mijlociu continuă, și nu mai este nimic de adăugat. Petrolul crește din nou, și nu mai este nimic de adăugat. Inflația va accelera, cel mai probabil, în iulie atât în Statele Unite, cât și în zona euro, ceea ce va obliga băncile centrale să reanalizeze spațiul de manevră pentru înăsprirea politicii. Astfel, perspectivele vânzătorilor arată acum ceva mai atractiv, dar doar pentru că Fed ar putea reveni la discuțiile privind înăsprirea; piața nu acordă atenție constrângerilor monetare ale BCE, iar conflictul geopolitic susține dolarul american ca activ de refugiu. În același timp, traderii au inclus deja în prețuri o mare parte din riscul geopolitic până în 2026, dolarul s-a apreciat în ultimele luni, iar cel mai negativ scenariu este deja reflectat în cotații. Nu mă aștept la un rally puternic al monedei americane.

Pe graficul de 4 ore, perechea evoluează lateral. O închidere peste 1,1411 ar susține o posibilă creștere, însă prețul își schimbă direcția prea frecvent în ultima perioadă, iar traderii rămân inactivi. Astăzi nu se observă nicio divergență în formare pe niciun indicator. Canalul descendent rămâne valabil.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În cursul ultimei săptămâni de raportare, jucătorii profesioniști au deschis 6.877 de contracte long și 3.255 de contracte short. În februarie și martie, pe parcursul a șapte săptămâni, avantajul covârșitor al taurilor s-a evaporat din cauza războiului cu Iranul, iar în ultimele șaisprezece săptămâni situația s-a echilibrat, pe fondul unui armistițiu fragil și al speranțelor privind încheierea conflictului. Numărul total de contracte long deținute în prezent de speculatori este de 230.000, iar cel al contractelor short de 245.000.

Per ansamblu, pe termen lung, marile fonduri continuă să manifeste un interes considerabil pentru euro. Desigur, evenimentele de diverse tipuri de pe scena mondială, care nu au lipsit în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește evoluțiile din Orientul Mijlociu, unde războiul când se termină, când reîncepe. Mai întâi piața a ignorat încetarea focului, iar apoi a ignorat reluarea ostilităților. Drept urmare, geopolitica nu mai determină în mod unilateral soarta dolarului.

Calendarul economic al SUA și al zonei euro:

Pe 22 iulie, calendarul economic nu conține evenimente importante. Publicarea datelor economice nu va influența sentimentul pieței miercuri.

Prognoză pentru EUR/USD și recomandări de tranzacționare:

Poziții long sunt posibile astăzi la o corecție în sus de la 1,1395 pe graficul orar, cu ținte la 1,1438 și 1,1472. Noi poziții short sunt posibile la închiderea orei sub 1,1395, cu țintă la 1,1325. Mișcările pieței rămân extrem de slabe.

Grilele Fibonacci sunt trasate de la 1,1620 la 1,1325 pe graficul orar și de la 1,1411 la 1,1850 pe graficul de 4 ore.