FX.co ★ Analiză EUR/USD. 23 iulie. Euro se apreciază înaintea reuniunii BCE

Structura de valuri de pe graficul de 4 ore pentru instrumentul EUR/USD devine tot mai complexă. Încă nu se pune problema anulării segmentului ascendent al trendului (vezi imaginea de jos), care a început în ianuarie anul trecut; totuși, structura de valuri a trendului a căpătat acum o formă corectivă. Pe termen lung, ar trebui să ne așteptăm la formarea valului C, al cărui minim trebuie să fie sub minimul valului A. În prezent, minimul valului C este sub minimul valului A, ceea ce indică faptul că valul C s-ar putea încheia în orice moment. Totuși, în condițiile unui fundal favorabil de știri pentru dolar, acest val ar putea căpăta o formă mult mai extinsă.

La o scară mai mică, pot identifica o structură clasică de cinci valuri în sens descendent. Dacă această presupunere este corectă, atunci în prezent ne aflăm în procesul de formare a valului 4, în timp ce valul 3 a luat o formă în cinci valuri. După finalizarea acestei structuri, instrumentul poate trece la o secvență de valuri ascendente. Totuși, conform analizei de valuri actuale, încă ne așteptăm la formarea valului 5. Prin urmare, moneda europeană ar putea coborî spre zona de 1,13.

Geopolitica nu mai este o prioritate

Cursul EUR/USD a crescut miercuri cu 15 puncte de bază, deși amplitudinea mișcărilor rămâne minimă. Piața continuă să nu vadă motive pentru a cumpăra sau vinde moneda europeană, ceea ce explică activitatea aproape nulă a participanților. Joi dimineață, euro a mai adăugat încă 20 de pips, ceea ce mă face să presupun că formarea valului 4 în C devine mai complexă. Dacă într-adevăr așa stau lucrurile, creșterea prețului va continua, cu ținte în zona de 1,15.

În doar câteva ore vor fi cunoscute rezultatele ședinței Băncii Centrale Europene. Nu există absolut nicio intriga. Probabilitatea unei a doua runde consecutive de înăsprire a politicii monetare este minimă. Nu este zero, dar este minimă. Creșterea de dimineață a euro poate fi legată de acest eveniment; totuși, mișcările din ultima lună au fost extrem de slabe, astfel încât o apreciere de 20 de pips nu i-a făcut pe traderi nici să „înghețe”, nici să „se încălzească”. Sincer vorbind, mă aștept la o reacție a pieței doar în cazul în care BCE va majora neașteptat dobânzile. Nu mă aștept la nimic deosebit de la discursul lui Christine Lagarde. Dacă BCE decide să mențină parametrii politicii monetare, este puțin probabil ca Lagarde să promită o majorare a dobânzii la următoarea ședință. Cel mai probabil, președinta BCE va pune accent pe creșterea inflației și pe incertitudinile legate de geopolitica din Orientul Mijlociu și de prețurile petrolului. Surprizele sunt posibile astăzi, dar improbabile.

Nu vor exista alte evenimente joi. Moneda europeană rămâne în cadrul unui val corectiv, astfel încât încă mă aștept la o nouă apreciere a dolarului american pentru a finaliza formațiunea de val descendentă. După aceea, mă aștept cel puțin la o secvență de valuri corective, care ar putea dura câteva săptămâni. Nu mă aștept ca instrumentul EUR/USD să cadă semnificativ sub nivelul de 1,13. Valul 4 poate fi deja finalizat.

Concluzii generale.

Pe baza analizei mele asupra EUR/USD, concluzionez că instrumentul se află în continuare într-un segment de trend ascendent (vezi imaginea de jos), în timp ce, pe termen mai scurt, se află într-un segment de trend descendent. În opinia mea, este un moment bun pentru a lua în calcul deschiderea de poziții long, dar instrumentul ar putea totuși să mai scadă până în zona 1,13, ca parte a valului 5 în C. Analiza de valuri oferă adesea surprize, așa că aș începe să mă reorientez treptat către cumpărare.

La o scară mai mare, este vizibil un segment de trend ascendent, după care a început o secvență de valuri corective. În viitorul apropiat, ar trebui să ne așteptăm la formarea valului C, cu ținte situate în jurul nivelului de 1,1352, care corespunde retragerii de 38,2% pe scara Fibonacci. După finalizarea structurii A-B-C, ar putea începe un nou trend ascendent pe termen lung.

Principiile de bază ale analizei mele:

1. Structurile de valuri trebuie să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și necesită adesea ajustări.
2. Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu se intre în tranzacție.
3. Nu există și nu poate exista niciodată o certitudine de 100% cu privire la direcția mișcării. Nu uitați de ordinele de protecție stop-loss.
4. Analiza de valuri poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.