FX.co ★ Ajustări de nivel și ținte pentru sesiunea din SUA – 30 iulie

Euro și lira sterlină au avut ambele o evoluție bună astăzi, folosind strategia de Mean Reversion. Nu am executat nicio tranzacție pe baza strategiei de Momentum.

Euro a înregistrat câștiguri puternice astăzi, după publicarea datelor privind PIB-ul pentru trimestrul al doilea în Germania și în zona euro. Potrivit Eurostat, economia zonei euro a crescut cu 0,4% în trimestrul al doilea, depășind semnificativ așteptările economiștilor. PIB-ul măsoară ritmul de creștere economică și este unul dintre principalii indicatori ai sănătății economice, astfel că valoarea peste așteptări a consolidat încrederea pieței în reziliența regiunii, sprijinind euro.

Surpriza pozitivă a fost deosebit de importantă deoarece a venit într-un moment în care mulți participanți la piață se așteptau la cifre mai slabe. Ca rezultat, moneda unică a primit un sprijin puternic. Datele solide au întărit argumentele pentru o poziție de politică monetară mai restrictivă din partea Băncii Centrale Europene (ECB), crescând atractivitatea euro și împingând EUR/USD în sus. Dacă raliul poate fi susținut va depinde de menținerea încrederii în redresarea economică a regiunii, însă reacția imediată a pieței la raport a fost în mod clar pozitivă.

Lira sterlină a înregistrat, de asemenea, câștiguri modeste după ce Bank of England a menținut neschimbată rata dobânzii de politică monetară la 3,75%. Totuși, raportul de vot 6–3 a scos în evidență un sentiment tot mai „hawkish” în cadrul Monetary Policy Committee, Catherine Mann alăturându-se celor care au votat în favoarea unei majorări de dobândă. Guvernatorul Bank of England, Andrew Bailey, a explicat că decizia reflectă dovezi insuficiente privind efectele persistente, de runda a doua, ale inflației, în pofida incertitudinilor globale și a așteptărilor inflaționiste ridicate.

Comitetul a publicat, de asemenea, prognoze actualizate, estimând că inflația va atinge un vârf de 3,2% până la sfârșitul anului, înainte de a reveni la ținta de 2% în 2027. Piețele evaluează acum probabilitatea unei majorări a dobânzii în septembrie la puțin peste 50%. Decizia a urmat unei mișcări similare din partea Federal Reserve, reflectând abordarea prudentă a băncilor centrale în contextul volatilității persistente a prețurilor petrolului.

În timpul sesiunii de tranzacționare din SUA de astăzi, piețele se vor concentra pe o serie bogată de date economice americane, inclusiv PIB-ul pentru trimestrul al doilea, Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index și veniturile și cheltuielile personale. PIB-ul măsoară ritmul de creștere economică, în timp ce Core PCE Price Index este indicatorul preferat al inflației pentru Federal Reserve, deoarece exclude componentele volatile. Între timp, datele privind venituri și cheltuieli oferă o imagine asupra sănătății financiare a consumatorilor, care rămân principalul motor al economiei SUA. Împreună, aceste publicări vor oferi o imagine cuprinzătoare a condițiilor economice și ar putea avea un impact direct asupra așteptărilor privind ratele dobânzilor.

Doar date excepțional de solide sunt susceptibile să refacă cererea pentru dolarul american, care și-a pierdut recent din avânt. Pentru euro și liră, acest lucru ar crește riscul unei corecții, deoarece datele americane mai puternice decât se aștepta ar putea sprijini dolarul și ar pune presiune pe EUR/USD și GBP/USD. În schimb, datele mai slabe ar prelungi probabil presiunea asupra monedei americane și ar oferi spațiu suplimentar pentru aprecierea ambelor monede europene. În ultimă instanță, reacția pieței va depinde de măsura în care datele vor depăși sau vor rămâne sub așteptări.

Dacă datele din SUA vor fi solide, mă voi baza pe strategia Momentum. Dacă piața arată o reacție redusă sau inexistentă la publicarea datelor, voi continua să folosesc strategia Mean Reversion.

Strategia Momentum (Breakout) pentru a doua parte a zilei

EUR/USD

• Un breakout peste 1,1482 ar putea trimite euro către 1,1501 și 1,1527.
• Un breakout sub 1,1460 ar putea împinge euro în jos către 1,1436 și 1,1412.

GBP/USD

• Un breakout peste 1,3393 ar putea împinge lira către 1,3421 și 1,3451.
• Un breakout sub 1,3362 ar putea duce lira mai jos, către 1,3334 și 1,3304.

USD/JPY

• Un breakout peste 163,18 ar putea împinge dolarul american către 163,48 și 163,76.
• Un breakout sub 162,80 ar putea declanșa noi vânzări, cu ținte în scădere la 162,60 și 162,30.

Strategia Mean Reversion pentru a doua parte a zilei

EUR/USD

• Voi căuta poziții de vânzare după o străpungere falsă peste 1,1499, urmată de o revenire sub acest nivel.
• Voi căuta poziții de cumpărare după o străpungere falsă sub 1,1452, urmată de o revenire peste acest nivel.

GBP/USD

• Voi căuta poziții de vânzare după o străpungere falsă peste 1,3414, urmată de o revenire sub acest nivel.
• Voi căuta poziții de cumpărare după o străpungere falsă sub 1,3353, urmată de o revenire peste acest nivel.

AUD/USD

• Voi căuta poziții de vânzare după un false breakout peste 0,6995, urmat de o revenire sub acest nivel.
• Voi căuta poziții de cumpărare după un false breakout sub 0,6965, urmat de o revenire peste acest nivel.

USD/CAD

• Voi căuta poziții de vânzare după o străpungere falsă peste 1,4058, urmată de o revenire sub acest nivel.
• Voi căuta poziții de cumpărare după o străpungere falsă sub 1,4027, urmată de o recuperare peste acest nivel.