FX.co ★ Recomandări de tranzacționare și analiză a perechii EUR/USD pentru 4 august. Lunea corecției

Analiza EUR/USD 5M

Perechea valutară EUR/USD a corectat ușor luni, după a doua încercare nereușită de a sparge intervalul 1,1536–1,1542. Săptămâna trecută, moneda europeană a arătat o creștere explozivă, așteptată de mult timp. Reamintim că, mai bine de o lună, perechea a rămas blocată într-un canal lateral, în timp ce dolarul american a crescut în total aproximativ 2,5 luni, adesea fără justificare. Arcul se tensiona, iar noi am subliniat în repetate rânduri că, din punct de vedere tehnic, fundamental și geopolitic, nu existau motive pentru continuarea aprecierii dolarului. Situația tehnică se vede cel mai bine pe intervalele de timp mari, unde nu există deloc semne ale unei tendințe de creștere a monedei americane. Există doar un flat la nivel anual, care s‑ar fi încheiat de mult dacă nu ar fi fost războiul din Orientul Mijlociu. Ieri, singurul eveniment semnificativ la nivel global a fost ISM Manufacturing Index în SUA. Acest indice a depășit prognozele, ceea ce a dus la o ușoară întărire a dolarului. Totuși, traderii înțeleg foarte bine că perspectivele monedei americane depind acum de datele de pe piața muncii. Dacă acestea vor fi din nou slabe, nu este deloc sigur că Federal Reserve va face un pas către înăsprirea politicii monetare în septembrie.

Din punct de vedere tehnic, după o lună de frământări, perechea a ieșit din canalul lateral 1,1362–1,1461. Traderii se pot aștepta acum nu doar la o mișcare ascendentă, ci la o tendință în toată regula. Reamintim că, în ultimul an, perechea EUR/USD s‑a mișcat în principal lateral, iar pentru o tendință de durată a dolarului încă nu există argumente solide.

Pe graficul de 5 minute de luni s‑au format două semnale de vânzare. Mai întâi în timpul sesiunii europene, apoi în timpul sesiunii americane, prețul a ricoșat din zona 1,1536–1,1542, permițând traderilor să deschidă poziții short. Până la finalul zilei, tranzacția putea fi închisă cu un profit de aproximativ 20 de puncte. Alternativ, se putea muta ordinul de tip Stop Loss la nivel de break even, iar tranzacția să fie transferată pentru marți.

Raportul COT

Cel mai recent raport COT este datat 28 iulie. În ilustrarea pe graficul săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit „bearish” și s-a redus semnificativ în 2026, pe fondul evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au renunțat la moneda europeană în favoarea dolarului american. Politica lui Donald Trump nu s-a schimbat, însă, pentru o perioadă, dolarul a acționat ca o „monedă de rezervă”.

Încă nu vedem factori fundamentali care să susțină aprecierea monedei europene, însă există în continuare destui factori pentru o eventuală depreciere a dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, dar odată ce acest factor își va atinge „data de expirare”, lucrurile vor reveni la starea anterioară. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la nivelul de 1,08 $ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne totuși valabil. În lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nu s-a apropiat foarte mult de această linie.

Poziționarea liniilor roșie și albastră ale indicatorului indică un echilibru între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupa „Non-commercial” a scăzut cu 15.500, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut cu 15.600. În consecință, poziția netă s-a redus cu 31.100 de contracte pe parcursul săptămânii.

Analiza EUR/USD 1H

Pe graficul orar, perechea și-a reluat trendul ascendent după o pauză de aproximativ o lună. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu s-a îmbunătățit, însă acest lucru nu este suficient pentru o nouă și puternică apreciere a dolarului. Piața a ignorat toate veștile pozitive pentru euro din ultimele luni și s-a concentrat exclusiv pe politica monetară a Fed, față de care a avut așteptări exagerate. Dacă situația s-a schimbat acum, moneda europeană are posibilitatea să reflecte în cotație toate știrile/evenimentele/rapoartele trecute pe care piața le-a ignorat.

Pentru 4 august, identificăm următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, precum și linia Senkou Span B (1.1446) și linia Kijun-sen (1.1467). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, iar acest lucru trebuie avut în vedere la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să setați un Stop Loss la nivelul de break-even dacă prețul se mișcă în direcția corectă cu 15 puncte. Astfel vă veți proteja de eventualele pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Marți, calendarul macroeconomic din Germania și din zona euro este gol, în timp ce în SUA va fi publicat raportul JOLTs privind numărul de locuri de muncă vacante, care nu este deosebit de important. Acest raport este legat indirect de piața muncii din SUA, însă este un indicator întârziat și nu foarte relevant.

Recomandări de tranzacționare:

Astăzi, traderii pot rămâne în poziții short cu țintă la 1.1461-1.1473, deoarece prețul a revenit ieri din zona 1.1536-1.1542. O consolidare deasupra zonei 1.1536-1.1542 va permite deschiderea de noi poziții long, cu ținte la 1.1585 și 1.1657-1.1666.

Explicații pentru ilustrații:

• Nivelurile de preț de suport și rezistență sunt marcate prin linii roșii groase, în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate de pe graficul de 4 ore pe cel orar. Sunt linii puternice.
• Nivelurile de extrem indică prețuri de la care cotația a revenit anterior și sunt marcate prin linii roșii subțiri. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.