FX.co ★ XAU/USD. Analiză și prognoză a prețului. Speranțele privind un acord de pace între SUA și Iran apasă asupra dolarului american, susținând aurul

Prețul aurului (XAU/USD) înregistrează creșteri moderate, însă se lovește de rezistența reprezentată de media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile. Mai mulți oficiali influenți ai Federal Reserve și-au exprimat îngrijorarea cu privire la riscurile inflaționiste persistente, sugerând că noi majorări ale ratelor dobânzilor pot fi în continuare necesare. Acest lucru susține în continuare cererea pentru dolarul american și limitează potențialul de apreciere al metalului prețios.

Guvernatorul Federal Reserve, Lisa Cook, a declarat că inflația rămâne inacceptabil de ridicată și a subliniat că este pregătită să acționeze dacă procesul de dezinflație încetinește, menționând că banca centrală nu își poate permite să aștepte la nesfârșit dacă presiunile asupra prețurilor nu se temperează. Între timp, Mary Daly, președinta Federal Reserve din San Francisco, a afirmat că factorii de decizie au nevoie de date suplimentare înaintea ședinței din septembrie pentru a stabili dacă presiunile inflaționiste sunt temporare sau mai persistente. În plus, potrivit CME FedWatch Tool, piețele financiare atribuie în prezent o probabilitate de aproximativ 80% pentru cel puțin o majorare a ratei dobânzii de către Federal Reserve până la sfârșitul anului, reflectând riscurile inflaționiste asociate cu perturbările aprovizionării globale cu energie.

În acest context, mișcarea Houthi susținută de Iran în Yemen a raportat atacuri cu rachete asupra unui petrolier saudit, în largul coastei orașului-port Yanbu de la Marea Roșie, precum și un alt atac în Golful Aden. Cu toate acestea, investitorii continuă să spere într-un acord de pace între Statele Unite și Iran și în redeschiderea Strâmtorii Hormuz, ceea ce menține prețurile petrolului aproape de minimele ultimelor săptămâni. Miercuri, Iranul a anunțat că a finalizat un proiect de acord cu Oman referitor la această cale navigabilă strategică, alimentând optimismul privind o soluție diplomatică la conflictul de cinci luni și limitând potențialul unei aprecieri semnificative a dolarului american.În plus, compania Automatic Data Processing (ADP) a raportat că angajările din sectorul privat al Statelor Unite au crescut cu 44.000 de locuri de muncă în iulie, ceea ce indică o încetinire semnificativă față de avansul revizuit de 98.000 din luna anterioară și sub așteptările analiștilor.

Merită menționate și cele mai recente date ale Institute for Supply Management (ISM), care au arătat că Indicele Managerilor de Achiziții (PMI) pentru sectorul serviciilor a crescut ușor la 54,1 în iulie, rămânând totuși sub estimarea consensuală de 54,5. În urma acestor rapoarte mai slabe decât se anticipa, probabilitatea implicită în piață a unei majorări a ratei dobânzii de către Federal Reserve în septembrie a scăzut la aproximativ 55%, de la 67%, subliniind nevoia de prudență în rândul susținătorilor dolarului american.

Pentru oportunități de tranzacționare mai bune, este recomandabil să se aștepte raportul NFP (U.S. Nonfarm Payrolls) de vineri, urmărit îndeaproape, care ar trebui să ofere informații suplimentare despre direcția viitoare a politicii monetare a Federal Reserve. Până atunci, joi va fi publicat raportul săptămânal privind U.S. Initial Jobless Claims, care, împreună cu comentariile membrilor-cheie ai FOMC, ar putea stimula cererea pentru dolarul american. În plus, evoluțiile legate de criza din Orientul Mijlociu pot amplifica volatilitatea pe piețele financiare globale și pot influența prețul aurului.

Din punct de vedere tehnic, raliul puternic din ședința de tranzacționare anterioară, care a împins prețurile peste media mobilă simplă (SMA) de 50 de zile pentru prima dată din 17 martie, oferă un nou semnal pozitiv (bullish) pentru XAU/USD. Indicele de Forță Relativă (RSI), aflat în prezent la 63, indică, de asemenea, consolidarea impulsului ascendent pe graficul zilnic. Totuși, înainte de a lua în calcul deschiderea unor poziții long suplimentare, traderii ar trebui să aștepte o străpungere confirmată peste EMA de 200 de zile.