FX.co ★ Recomandări de tranzacționare și analiză a tranzacțiilor pentru EUR/USD pe 10 august. Nonfarm Payrolls a lovit dolarul, dar nu l-a doborât

Analiză EUR/USD 5M

Perechea valutară EUR/USD a arătat o creștere destul de solidă vineri, 7 august, însă nu a fost vorba de un colaps al dolarului. Practic, piața a reacționat doar la raportul pe care îl aștepta încă de la începutul săptămânii. Acesta a fost raportul Nonfarm Payrolls. După cum s-a spus de multe ori, raportul a fost un eșec total. Nu doar că valoarea pentru luna iulie i-a dezamăgit pe traderi, dar și datele pentru mai și iunie au fost revizuite în jos cu 100.000. Continuăm să credem că dolarul scade foarte lent în raport cu contextul macroeconomic, fundamental și geopolitic actual. Iar vineri a căzut, de asemenea, prea puțin — doar aproximativ 40–50 de puncte. Probabil că efectul negativ a fost atenuat de raportul privind șomajul, care a scăzut la 4,1%. Totuși, în opinia noastră, rata șomajului nu reflectă starea reală a pieței muncii. Orice posibilă majorare iminentă a ratei dobânzii de către Federal Reserve poate fi acum dată uitării. Dacă piața muncii va fi din nou lovită, este puțin probabil ca Fed să ridice dobânzile, chiar și pentru a reduce inflația. Apropo, inflația din SUA este în prezent în scădere, astfel că o înăsprire a politicii monetare nu este necesară.

Din punct de vedere tehnic, perechea a părăsit canalul lateral 1,1362–1,1461 după o lună de „chinuri” și se află acum într-un trend ascendent. Moneda europeană este, în general, în creștere, însă considerăm că acest lucru este insuficient. Dolarul nu are practic niciun atu în acest moment. Singurul lucru care îl mai salvează este faptul că este cea mai populară monedă din lume, ceea ce, a priori, înseamnă că nu poate scădea continuu.

Pe TF de 5 minute de vineri s-a format un singur semnal de cumpărare, însă a fost extrem de dificil de tranzacționat. Prețul a crescut cu 50 de puncte în 5 minute, iar apoi mișcarea practic s-a oprit. Prin urmare, considerăm că acest semnal nu ar fi trebuit tranzacționat.

Raportul COT

Cel mai recent raport COT este datat 4 august. În ilustrarea pe TF săptămânal, se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit „bearish” și s-a redus substanțial în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii au vândut euro în ultimele luni în favoarea dolarului american. Politica lui Donald Trump nu s-a schimbat, însă dolarul a acționat o perioadă ca „monedă de rezervă”.

Încă nu vedem factori fundamentali pentru întărirea euro, în timp ce există în continuare suficienți factori pentru deprecierea monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, dar atunci când „termenul de valabilitate” al acestui factor va expira, totul va reveni la normal. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 $ (de-a lungul liniei de trend), însă trendul ascendent va rămâne relevant. Iar în ultimele luni de întărire a dolarului, perechea nici măcar nu s-a apropiat de acea linie.

Dispunerea liniilor indicatorilor roșu și albastru indică paritate între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 3.100, iar numărul pozițiilor short cu 17.500. În consecință, poziția netă pentru săptămână a crescut cu 14.400 de contracte.

Analiză EUR/USD 1H

Pe graficul orar, perechea își continuă trendul ascendent după o pauză de o lună. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu se îmbunătățește, însă acest lucru nu mai este suficient pentru a declanșa o nouă și puternică apreciere a dolarului. În ultimele luni, piața a ignorat toate factorii pozitivi pentru euro și s-a concentrat exclusiv pe politica monetară a Fed, față de care a avut așteptări excesiv de mari. Acum vălul începe să se ridice de pe ochii traderilor, astfel că euro are toate șansele să înregistreze creșteri pe termen mediu.

Pentru 10 august evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1456) și Kijun-sen (1,1541). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în calcul la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul Stop Loss la nivelul de breakeven dacă prețul s-a mișcat cu 15 pips în direcția corectă. Aceasta va proteja împotriva eventualelor pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Luni, calendarele UE și SUA sunt goale. Prin urmare, traderii nu vor avea astăzi la ce să reacționeze, iar volatilitatea poate reveni la niveluri minime.

Recomandări de tranzacționare:

Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții short cu ținte la 1,1461–1,1473, dacă perechea se consolidează sub zona 1,1536–1,1542. Un rebound din zona 1,1536–1,1542 ar permite deschiderea de poziții long cu ținte la 1,1585 și 1,1657–1,1666.

Explicații pentru ilustrații:

• Nivelurile de preț suport și rezistență (liniile roșii groase) indică zonele unde mișcarea se poate încheia. Nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt liniile indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
• Nivelurile de extrem (liniile roșii subțiri) indică zone unde prețul a reacționat anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile galbene reprezintă linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.