FX.co ★ Recunoașterea momentului în care piața atinge minimul nu este chiar atât de ușoară

Bitcoin și Ethereum trec încă printr-o corecție, care ar putea dura destul de mult timp. În ultima lună și jumătate, Ethereum și Bitcoin au reușit o revenire modestă, însă nu există încă semne că trendul descendent început anul trecut s-ar fi încheiat. Fundamentele pieței cripto rămân slabe, lucru vizibil în principal prin cererea redusă pe piața spot, fluxurile de capital orientate către sectorul inteligenței artificiale și angajamentul Fed de a readuce inflația la 2%, ceea ce implică, cel puțin, o politică monetară restrictivă prelungită. Prin urmare, încă nu vedem motive pentru o creștere susținută a Bitcoin și Ethereum.

Între timp, experții CryptoQuant i-au îndemnat pe traderii de retail să nu încerce să „prindă” minimul pieței. Ei au raportat că ponderea ofertei de Bitcoin aflată pe profit a scăzut la 51%, cel mai redus nivel din ultimii trei ani și, istoric, un indicator care precede o fază de acumulare. Cu alte cuvinte, Bitcoin se tranzacționează deja la niveluri de la care, în trecut, au început noi trenduri bull. Totuși, lucrurile nu sunt atât de simple. Am spus adesea că datele istorice sunt utile, dar este naiv să presupunem că fiecare nou ciclu al Bitcoin va urma regulile vechi. Din punctul nostru de vedere, nimic nu împiedică Bitcoin să scadă în continuare pe termen mediu și să ajungă mult sub 50.000 de dolari. Trebuie înțeles că proporția pozițiilor de Bitcoin „sub apă” poate fi orice. Dacă investitorii nu sunt dispuși să cumpere acum „aur digital”, iar oferta de pe burse depășește cererea, atunci, indiferent ce indică anumiți indicatori, nu va exista o mișcare ascendentă.

Experții CryptoQuant au mai remarcat și că „minimul pieței” este un concept foarte elastic. Formarea lui poate dura foarte mult timp. Mulți participanți la piață pot să nu aibă răbdarea necesară din cauza temerii unor noi scăderi. Astfel, pentru a „prinde minimul”, este nevoie nu doar de convingere, ci și de răbdare. Am adăuga că nu considerăm nivelurile actuale ale „aurului digital” drept minimul pieței și, prin urmare, anticipăm noi scăderi ale criptomonedei de referință.

Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD

Bitcoin continuă să formeze un trend descendent în toată regula. Continuăm să anticipăm o scădere către 57.500 de dolari (nivelul Fibonacci de 61,8% al trendului ascendent pe trei ani), deși acest nivel a fost, în esență, deja atins. Nu considerăm că trendul descendent s-a încheiat. Ultimul model bearish FVG s-a format în zona 68.000–70.700 de dolari pe graficul daily, astfel că această zonă servește drept POI pentru poziții short în următoarele săptămâni. Pe graficul de 4 ore, Bitcoin are din nou un bias de scădere, însă mișcările vor rămâne, cel mai probabil, neclare și de tip range. Traderii pot lua în calcul tranzacții din modele locale, însă nu ne-am baza, deocamdată, pe mișcări puternice.

Recomandări de tranzacționare pentru ETH/USD

Pe graficul daily, trendul descendent început în august anul trecut continuă. Modelul cheie de vânzare rămâne bearish order block pe graficul weekly. Nu considerăm că actualul trend descendent s-a încheiat, deoarece nu există semne ale finalizării lui nici pentru Bitcoin, nici pentru Ether. În prezent continuă a doua etapă a corecției, care recent s-a transformat într-un flat. Într-o piață aflată în flat, se poate tranzacționa doar de la limitele acesteia; direcția ulterioară va fi determinată după încheierea flat-ului. În apropierea limitei superioare a canalului lateral (1.800–1.942 de dolari) nu s-a format nicio deviație sau niciun model, astfel că, în acest moment, nu există semnale de tranzacționare. Ether se situează exact la mijlocul canalului.

Comentarii privind graficele

CHOCH înseamnă schimbare de caracter / ruperea structurii trendului. Liquidity înseamnă ordinele Stop?Loss ale traderilor pe care market?makers le folosesc pentru a-și construi pozițiile. FVG este Fair Value Gap (zonă de ineficiență a prețului). Prețul se deplasează adesea rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența uneia dintre părți în piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone. IFVG înseamnă Inverted Fair Value Gap. După o revenire la o astfel de zonă, prețul nu reacționează, ci o străpunge impulsiv, iar apoi o testează din partea opusă.

OB înseamnă Order Block. O lumânare pe care un market?maker a deschis o poziție pentru a colecta lichiditate, urmând apoi să-și formeze propria poziție în direcția opusă.