FX.co ★ Recomandări de tranzacționare și analiză a tranzacțiilor EUR/USD pentru 21 august. Euro își continuă seria de creșteri

Analiză EUR/USD 5M

Perechea valutară EUR/USD a avut dificultăți în a se aprecia joi. Totuși, corecția descendentă a fost destul de slabă, ceea ce menține deschisă posibilitatea ca taurii să reia presiunea oricând. Cel mai important este faptul că perechea a închis ziua peste intervalul 1,1657–1,1665. Joi, fundalul macroeconomic și fundamental a fost practic inexistent. Cu toate acestea, piața a rămas puternic emoțională după ziua de miercuri, când US Treasury a anunțat o dublare a volumului de răscumpărare a obligațiunilor pe termen lung de pe piața deschisă. În esență, această decizie le-a semnalat traderilor că în economia SUA s-au acumulat probleme serioase. Decizia de a majora răscumpărarea obligațiunilor pe termen lung va reduce atât direct, cât și indirect, cererea pentru moneda americană. În primul rând, randamentul acestor titluri va scădea (acesta fiind principalul obiectiv al deciziei US Treasury), iar în consecință va scădea și cererea pentru obligațiuni, precum și cererea pentru dolarul necesar achiziționării lor. În al doilea rând, America, sub conducerea lui Donald Trump, suferă din nou pierderi de imagine. Încrederea în SUA, în economia sa, în stabilitatea și randamentele oferite se erodează de la o lună la alta, iar lumea s-a reorientat de mult timp către dedolarizare. Astfel, deprecierea monedei americane este cel mai logic scenariu pentru evoluțiile viitoare.

Din punct de vedere tehnic, perechea continuă să contureze un trend ascendent. Trendul nu este foarte puternic, însă să nu uităm că niciunul dintre factorii globali nu susține în prezent moneda americană. Doar geopolitica ar putea să o ajute, dar nici acolo perspectivele nu sunt strălucite în acest moment. Dolarului i s-a aruncat o greutate de 30 de kilograme odată cu colacul său de salvare.

Pe intervalul de 5 minute, joi nu s-au format semnale de tranzacționare. Prețul s-a apropiat de două ori în cursul zilei de intervalul 1,1657–1,1665, dar nu a reușit să reacționeze la acesta. Totuși, două semnale de cumpărare s-au format miercuri seara și rămân valabile și astăzi.

Raport COT

Ultimul raport COT este datat 11 august. Ilustrația de pe graficul săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au renunțat la euro în favoarea dolarului american. Politica lui Trump nu s-a schimbat, însă dolarul a acționat pentru o perioadă drept „monedă de rezervă”.

În continuare nu vedem factori fundamentali pentru întărirea euro, dar există suficienți factori pentru deprecierea monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, însă atunci când acest factor își va atinge „data de expirare”, totul va reveni la fel ca înainte. Este posibil ca acest proces să se fi încheiat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la nivelul de 1,08 $ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. În lunile trecute de apreciere a dolarului, perechea nu s-a apropiat semnificativ de această linie.

Poziționarea liniilor roșie și albastră pe indicator indică un echilibru între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 4.600, în timp ce numărul pozițiilor short a scăzut cu 2.700. În consecință, poziția netă s-a redus cu 1.900 de contracte în cursul săptămânii.

Analiză EUR/USD 1H

Pe graficul de o oră, perechea își menține tendința ascendentă. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu dă semne de îmbunătățire, însă acest lucru nu este suficient pentru o nouă creștere semnificativă a dolarului. Piața a ignorat în ultimele luni toți factorii pozitivi pentru euro și s-a concentrat exclusiv pe politica monetară a Federal Reserve, față de care are așteptări ridicate. În prezent, moneda europeană are toate șansele pentru o creștere pe termen mediu, în timp ce dolarul poate miza doar pe o corecție tehnică și pe evoluțiile geopolitice.

Pentru 21 august, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, precum și liniile Senkou Span B (1.1563) și Kijun-sen (1.1637). Liniile indicatorului Ichimoku pot fluctua pe parcursul zilei, aspect ce trebuie luat în considerare la determinarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să plasați un ordin de tip stop-loss la nivelul de breakeven dacă prețul se mișcă 15 puncte în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de pierderi potențiale în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Vineri este programată publicarea indicilor de activitate economică în sectorul serviciilor și în industrie în zona euro, Germania și SUA. Considerăm indicii europeni drept cei mai importanți, însă, per ansamblu, reacția pieței la aceste rapoarte poate fi slabă, iar dolarul își poate relua deprecierea, având în vedere evenimentele anterioare.

Recomandări de tranzacționare:

Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții de vânzare (short) cu ținte la 1.1637 și 1.1585 dacă prețul se consolidează sub intervalul 1.1657-1.1665. Consolidarea deasupra intervalului 1.1657-1.1665 permite menținerea pozițiilor de cumpărare (long) cu țintă în zona 1.1750-1.1760.

Explicații pentru ilustrații:

• Nivelurile de suport și rezistență (rezistență/suport) sunt linii roșii groase unde mișcările de preț se pot opri. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate de pe graficul de 4 ore pe graficul de o oră. Ele sunt considerate linii puternice.
• Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile galbene reprezintă linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe graficele COT reprezintă mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.