FX.co ★ Strategii intraday pentru traderii începători, 31 august

Dolarul american și-a recâștigat avantajul în fața activelor mai riscante, iar motivele pentru aceasta au fost semnificative.

Dolarul a crescut în raport cu toate monedele după discursul lui Kevin Warsh la Jackson Hole, unde tonul a fost mai dur decât se aștepta. Principalul mesaj al președintelui Federal Reserve a fost că banca centrală ar trebui să se concentreze acum pe prețuri, ceea ce a imprimat imediat un ton hawkish. Potrivit lui, inflația rămâne o problemă, cu PCE la 3,7% pe 12 luni și 4,1% pe 6 luni, iar îmbunătățirea din timpul verii nu indică faptul că tendințele de bază s-au ameliorat semnificativ. Pentru a ilustra, Warsh a analizat 199 de componente ale indicelui, observând că deja 54% dintre bunuri și servicii cresc în preț cu peste 3%, față de 32% în cele două decenii de dinainte de COVID. Evaluarea sa privind economia a fost la fel de încrezătoare.

Pentru euro și liră, un astfel de mesaj dur s-a tradus prin presiune, iar ambele monede europene s-au depreciat față de dolar. Întărirea dolarului american pe fondul creșterii așteptărilor de înăsprire a politicii a apăsat pe EUR/USD și GBP/USD.

Astăzi, în prima parte a zilei, atenția în ceea ce privește euro se va concentra pe datele privind indicele prețurilor de consum (CPI) din Germania și pe indicele armonizat conform standardelor UE. Indicele prețurilor de consum reflectă rata inflației și influențează direct așteptările privind politica Băncii Centrale Europene, în timp ce indicele armonizat este important deoarece este calculat folosind o metodologie unificată, permițând compararea inflației între țările din bloc; pe acesta se bazează banca centrală atunci când evaluează presiunile asupra prețurilor. Prin aceste canale, datele pot influența semnificativ sentimentul pieței.

Perspectiva pentru euro este dificilă. Dacă cifrele vor fi vizibil peste prognozele economiștilor, acest lucru va oferi euro-ului o șansă de redresare pe termen scurt, deoarece accelerarea inflației va întări argumentele pentru o poziție hawkish din partea BCE. Totuși, având în vedere presiunea recentă asupra euro în urma discursului hawkish al lui Warsh, va fi nevoie de o surpriză semnificativă pentru o inversare de trend. În același timp, un rezultat în linie cu prognoza va lăsa perechea EUR/USD dependentă de dolar.

Pentru lira sterlină, situația este aproximativ aceeași, dar fără date. Având în vedere că nici de această dată nu sunt rapoarte fundamentale din Marea Britanie în prima parte a zilei, presiunea asupra GBP/USD este probabil să continue. În lipsa unor factori interni proaspeți, lira rămâne dependentă de forțele externe, sentimentul dominant în jurul dolarului fiind principalul reper; astfel, perechea poate rupe trendul descendent doar în cazul unui dolar mai slab.

Dacă datele se vor potrivi cu așteptările economiștilor, este mai bine să se acționeze pe baza strategiei Mean Reversion. Dacă datele vor fi semnificativ mai mari sau mai mici decât așteptările economiștilor, cel mai bine este să se folosească strategia Momentum.

Strategia Momentum (Breakout):

Pentru perechea EUR/USD

Cumpărare la breakout peste nivelul de 1,1598, ceea ce poate duce la o creștere către 1,1620 și 1,1639;

Vânzare la breakout sub nivelul de 1,1572, ceea ce poate duce la o scădere către 1,1554 și 1,1534;

Pentru perechea GBP/USD

Cumpărare la breakout peste nivelul de 1,3551, ceea ce poate duce la o creștere către 1,3574 și 1,3596;

Vânzare la breakout sub nivelul de 1,3527, ceea ce poate duce la o scădere către 1,3502 și 1,3475;

Pentru perechea USD/JPY

Cumpărare la breakout peste nivelul de 160,02, ceea ce poate duce la o creștere către 160,24 și 160,43;

Vânzare la breakout sub nivelul de 159,80, ceea ce poate duce la o scădere către 159,60 și 159,39;

Strategia Mean Reversion (Revenire):

Pentru perechea EUR/USD

Căutați oportunități de vânzare după o străpungere eșuată peste 1,1601, atunci când prețul revine sub acest nivel;

Căutați oportunități de cumpărare după o străpungere eșuată sub 1,1580, atunci când prețul revine la acest nivel;

Pentru perechea GBP/USD

Căutați oportunități de vânzare după un false breakout peste 1,3551, atunci când prețul revine sub acest nivel;

Căutați oportunități de cumpărare după un false breakout sub 1,3533, atunci când prețul revine la acest nivel;

Perechea AUD/USD

Căutați oportunități de vânzare după un false breakout peste 0,7177, atunci când prețul revine sub acest nivel;

Căutați oportunități de cumpărare după un false breakout sub 0,7160, atunci când prețul revine la acest nivel;

Pentru perechea USD/CAD

Caută oportunități de vânzare după un breakout eșuat deasupra nivelului 1,3902, atunci când prețul revine sub acest nivel;

Caută oportunități de cumpărare după un breakout eșuat sub nivelul 1,3885, atunci când prețul revine la acest nivel;