FX.co ★ Recomandări de tranzacționare și analiză a tranzacțiilor pentru EUR/USD pe 1 septembrie. Să începem

Analiza EUR/USD 5M

Perechea valutară EUR/USD a înregistrat luni o ușoară revenire, ceea ce sugerează mai degrabă o corecție a tendinței descendente anterioare decât începutul unei noi mișcări în sus. Singurul eveniment al zilei a fost publicarea raportului privind inflația din Germania. Indicele prețurilor de consum a crescut în august la 2,9%, față de prognoza de 3,0%. Astfel, inflația a crescut, dar într-un ritm mai lent decât se aștepta. Traderii nu își vor fundamenta concluziile exclusiv pe acest raport, ci pe datele agregate privind inflația în Zona Euro, care vor fi publicate astăzi. Dacă inflația va accelera până la nivelurile prognozate sau peste acestea, vor exista motive solide pentru a anticipa o înăsprire a politicii monetare a Băncii Centrale Europene încă din septembrie.

Merită reamintit că BCE nu este constrânsă în acțiunile sale. Dacă inflația continuă să crească, BCE va putea ridica fără probleme dobânzile pentru a doua oară. În Statele Unite, piața muncii reprezintă în prezent un factor de frânare, după ce a scăzut timp de patru luni consecutiv și, cel mai probabil, va arăta o altă cifră nesatisfăcătoare vineri. În plus, datele anuale Nonfarm Payrolls au fost revizuite în jos, ceea ce alimentează scepticismul cu privire la disponibilitatea echipei lui Warsh de a vota pentru înăsprirea politicii în septembrie.

Din punct de vedere tehnic, perechea a inițiat un nou trend descendent după străpungerea liniei de trend ascendent, precum și a liniilor Senkou Span B și Kijun-sen, fapt clar vizibil pe graficul de o oră. Prin urmare, este posibil ca perechea să continue să scadă în viitorul apropiat. O cantitate importantă de date relevante va fi publicată atât în SUA, cât și în Zona Euro în această săptămână, astfel încât perechea își poate schimba des sensul de mișcare.

Pe cadrul de timp de 5 minute, luni s-a format un semnal de cumpărare relativ slab. În timpul sesiunii europene, prețul a revenit din zona 1,1585, ceea ce i-a permis să avanseze către liniile Senkou Span B și Kijun-sen. Astfel, traderii au putut obține câteva zeci de pips chiar și în condițiile de volatilitate redusă specifice zilei de luni.

Raport COT

Cel mai recent raport COT este datat 25 august. În ilustrarea pe interval de timp săptămânal, este clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au renunțat la moneda europeană în favoarea dolarului american. Politica lui Donald Trump rămâne neschimbată, dar dolarul a servit cândva drept „monedă de rezervă”.

Încă nu vedem factori fundamentali care să întărească moneda americană. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar foarte atractiv, însă odată ce acest factor își atinge „data de expirare”, totul va reveni la normal. Este posibil ca acest proces să se fi încheiat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la nivelul de 1,08$ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. În lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nu s-a apropiat semnificativ de această linie.

Pozițiile liniilor roșie și albastră ale indicatorului sugerează o paritate aproximativă între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a crescut cu 2.700, în timp ce numărul pozițiilor short a scăzut cu 20.000. În consecință, poziția netă a crescut cu 22.700 de contracte în cursul săptămânii.

Analiză EUR/USD 1H

Pe graficul orar, perechea și-a întrerupt trendul ascendent vineri. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu s-a îmbunătățit, însă acest lucru nu este suficient pentru o nouă creștere puternică a dolarului. Discursul lui Kevin Warsh și datele anuale Nonfarm Payrolls au susținut dolarul, dar nu vedem motive semnificative pentru optimism sau perspective excelente pentru moneda americană. Săptămâna aceasta, datele din SUA ar putea opri aprecierea dolarului.

Pentru 1 septembrie, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1611) și Kijun-sen (1,1626). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în considerare la determinarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul de tip stop-loss la nivelul de break even dacă prețul se mișcă 15 pips în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi dacă semnalul se dovedește a fi fals.

Marți va fi publicat un raport important privind inflația în zona euro, care ar putea influența decizia BCE privind dobânzile în septembrie. În SUA vor fi publicate, de asemenea, rapoarte importante privind numărul de locuri de muncă vacante și activitatea de afaceri din sectorul manufacturier. Piața ar putea reacționa la aceste date în a doua jumătate a zilei.

Recomandări de tranzacționare:

Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții short cu țintă la 1,1536–1,1542 dacă prețul rebotează din zona 1,1611–1,1626. O consolidare deasupra liniilor indicatorului Ichimoku va permite deschiderea de poziții long cu țintă la 1,1657–1,1665 și mai sus.

Explicații pentru ilustrații:

Nivelurile (zonele) de suport și rezistență sunt linii roșii groase, unde mișcarea se poate încheia. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.

Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.

Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri din care prețul a reacționat anterior printr-un rebound. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.

Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.

Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.