FX.co ★ Ray Dalio recomandă aurul și Bitcoin

Bitcoin și Ethereum au înregistrat o creștere rapidă, care acum a început clar să se estompeze. Decizia Trezoreriei SUA de a majora volumele de răscumpărare a obligațiunilor a declanșat un avans puternic pe piața criptomonedelor, însă rămâne întrebarea cât va mai dura acesta, având în vedere că se bazează pe un singur factor de susținere. Practic, a fost o „lebădă neagră” apărută pe neașteptate. În pofida creșterii puternice a ambelor criptomonede, nu considerăm că trendul descendent s-a încheiat. Fundamentele rămân slabe pentru segmentul cripto, iar tendințele descendente atât la Ethereum, cât și la Bitcoin nu au fost invalidate. Nu vedem încă premise pentru o creștere sustenabilă. Perspectivele pentru industria criptomonedelor au devenit mult mai optimiste, dar îi avertizăm pe traderi: este posibil să avem de-a face cu un pump sau cu o manipulare.

Între timp, Ray Dalio, fondatorul Bridgewater Associates și bine cunoscut în lumea criptomonedelor pentru declarațiile și previziunile sale, i-a îndemnat pe investitori să vândă obligațiunile guvernamentale și să-și diversifice riscurile din portofoliu pe fondul crizei datoriilor din SUA. Nu este nimic surprinzător într-un astfel de sfat din partea unui miliardar, deoarece criza datoriilor SUA este un subiect despre care, în prezent, doar cei foarte dezinteresați nu vorbesc. Totuși, dorim să subliniem că uriașa datorie a Statelor Unite nu a apărut peste noapte, ci s-a acumulat în timp. În momentul în care Donald Trump și-a început al doilea mandat, ea se ridica deja la 37 de trilioane de dolari. Trump a reușit aproape imposibilul, majorând-o la 40 de trilioane. Totuși, diferența dintre 37 de trilioane și 40 de trilioane nu este chiar atât de mare.

Problema acum este că puțini investitori mai vor să se implice în obligațiuni guvernamentale pe termen lung, chiar și fără sfatul lui Ray Dalio. Este clar că un astfel de nivel al datoriei va conduce la consecințe nefavorabile, iar politicile lui Donald Trump rămân protecționiste și orientate mai degrabă spre interesele sale personale. Guvernul american trebuie să plătească anual 1 trilion de dolari doar sub formă de dobânzi. Astfel, există riscul creșterii datoriei naționale chiar din cauza costurilor de servicire a acesteia, ulterior într-o progresie geometrică. Așadar, nu este deloc surprinzător să auzim astfel de recomandări.

Rămâne întrebarea dacă Bitcoin este instrumentul adecvat de utilizat în perioade economice dificile pentru a păstra capitalul. În opinia noastră, anumite investiții în Bitcoin ar fi prudente. Dl. Dalio recomandă, de asemenea, să se dețină „puțin Bitcoin” într-un portofoliu. Totuși, dorim să reamintim că investițiile și tranzacționarea sunt lucruri diferite. Bitcoin ar putea totuși să scadă până la 50.000 de dolari în acest an.

Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD

Bitcoin continuă să formeze un trend descendent, în ciuda creșterii puternice din săptămâna precedentă. Ne menținem așteptările privind o scădere, cu o țintă la 57.500 de dolari (nivelul Fibonacci de 61,8% al unui trend ascendent de trei ani), deși acest nivel a fost practic deja testat. Totuși, nu credem că trendul descendent s-a încheiat. Creșterea actuală a principalei criptomonede cu greu poate fi numită corecție, dar nici nu reprezintă un motiv convingător pentru deschiderea de poziții long. Mișcarea actuală seamănă cel mai mult cu un pump. Lichiditatea ar putea fi atrasă din zona maximului de la 82.850 de dolari, ceea ce ar putea provoca o scădere a principalei criptomonede și ar confirma trecerea la o mișcare laterală. Pe graficul de 4 ore este așteptat un nou val de scădere din ultimul FVG „bearish”.

Recomandări de tranzacționare pentru ETH/USD

Pe timeframe-ul daily, tabloul tehnic s-a schimbat complet în doar câteva zile. Acum, Ethereum ar putea iniția un nou trend ascendent. Totuși, traderii își pot ghida deciziile doar după graficul weekly, unde Ethereum ar putea viza zona de 4.800 de dolari, care reprezintă limita superioară a canalului lateral de cinci ani. Pe graficul daily, cel mai apropiat FVG „bearish” a fost testat, însă acest FVG aparține trendului anterior. Dacă va provoca o reacție a pieței, aceasta va fi, cel mai probabil, de natură corectivă. Observăm, de asemenea, lichiditatea preluată din maximul din 17 aprilie și lichiditatea preluată pe timeframe-ul de 4 ore. Bitcoin a preluat, la rândul său, lichiditate pe graficul de 4 ore. Astfel, cel puțin o corecție este în formare, însă pe timeframe-ul de 4 ore pentru Ethereum a apărut deja o formațiune de tip flat, iar Bitcoin, de asemenea, nu se grăbește să-și înceapă scăderea.

Comentarii privind graficele

CHOCH înseamnă „change of character” / schimbare de caracter / ruperea structurii trendului. Lichiditatea reprezintă ordinele Stop Loss ale traderilor, pe care market makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile. FVG este Fair Value Gap (zonă de ineficiență a prețului). Prețul se deplasează adesea rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența uneia dintre părți în piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone. IFVG este acronimul pentru Inverted Fair Value Gap. După revenirea într-o astfel de zonă, prețul nu reacționează, ci o străpunge impulsiv și apoi o testează din cealaltă parte.

OB înseamnă Order Block. Este lumânarea pe care un market maker a deschis o poziție pentru a colecta lichiditate și apoi a-și forma propria poziție în direcția opusă.