FX.co ★ XAU/USD – Analiză și prognoză a prețului: Aurul rămâne vulnerabil la noi scăderi

Prețul aurului (XAU/USD) înregistrează pierderi moderate în tranzacțiile intrazilnice, dar rămâne aproape de minimul atins în ultima săptămână și jumătate, consemnat în ziua precedentă. Comentariile președintelui Federal Reserve, Kevin Warsh, de vineri au întărit așteptările pieței privind o majorare iminentă a ratei dobânzii, ceea ce pune presiune asupra aurului.

Warsh a susținut un discurs neașteptat de „hawkish” la simpozionul de la Jackson Hole, indicând posibilitatea unor dobânzi mai ridicate dacă inflația nu încetinește semnificativ. Un alt factor este creșterea prețurilor la energie, determinată de escaladarea tensiunilor dintre SUA și Iran, care a reaprins temerile legate de o inflație persistentă și a consolidat așteptările privind dobânzi mai mari. Potrivit FedWatch Tool al CME Group, traderii estimează în prezent probabilitatea ca Fed să majoreze costurile de împrumut la ședința din 15–16 septembrie la aproximativ 65%. Acest lucru, împreună cu incertitudinea geopolitică, susține redresarea dolarului american ca activ de refugiu după declinul de luni și exercită presiune suplimentară asupra prețului aurului.

Dezvoltările recente din Orientul Mijlociu, în cadrul cărora forțele americane au atacat duminică insula iraniană Larak, au amplificat tensiunile. A fost primul astfel de atac de la sfârșitul lunii iulie, determinând Iranul să lovească, în replică, baze aeriene americane din Iordania. În plus, Iranul a raportat utilizarea de drone împotriva bazei aeriene Al Minhad din Emiratele Arabe Unite. Președintele SUA, Donald Trump, a avertizat în legătură cu posibilitatea unor noi acțiuni militare și a amenințat cu un atac „dur” împotriva Iranului, menținând astfel prima de risc geopolitic, care continuă să susțină prețurile petrolului și dolarul american.

Cu toate acestea, traderii ar trebui să se abțină de la deschiderea unor poziții direcționale agresive și să aștepte publicarea principalelor date macroeconomice din SUA, programate pentru începutul noii luni. Săptămâna încărcată începe cu publicarea indicelui ISM Manufacturing PMI și a datelor privind locurile de muncă vacante JOLTS, ambele fiind așteptate astăzi. Atenția principală ar trebui să fie îndreptată către raportul lunar privind Nonfarm Payrolls (NFP) din SUA, care va fi publicat vineri. Având în vedere contextul fundamental descris mai sus, perspectiva favorizează susținătorii dolarului, indicând că direcția de bază pentru prețul aurului este în jos.

Din punct de vedere tehnic, după străpungerea în jos a mediei mobile simple (SMA) pe 100 de perioade, urșii ar putea viza media mobilă exponențială (EMA) pe 200 de zile. Totuși, oscilatorii nu au intrat încă în teritoriu negativ, ceea ce arată că taurii mai au încă ceva forță. Rezistența se află acum la media mobilă simplă pe 20 de zile, urmată de media mobilă simplă pe 100 de zile, peste care taurii ar putea recâștiga avânt.