FX.co ★ Recomandări de tranzacționare și analiză a tranzacțiilor pentru EUR/USD pe 3 septembrie. Se apropie Ziua Judecății

Analiza EUR/USD pe grafic de 5 minute

Perechea EUR/USD nu a reușit să își continue mișcarea descendentă miercuri, însă și-a reînnoit cel mai recent minim local. Trendul descendent rămâne intact, așa cum arată linia de trend, astfel încât dolarul poate fi considerat relativ calm și stabil până când această linie va fi străpunsă. Totuși, există puține motive reale pentru o nouă întărire (chiar și locală) a dolarului. Scăderea a început după o lună de creștere, astfel încât, în primul rând, vorbim despre o corecție. Săptămâna aceasta, niciunul dintre indicatorii macroeconomici din SUA nu a susținut dolarul. Mâine vor fi publicate cele mai importante rapoarte — Nonfarm Payrolls și rata șomajului pentru august. Piața a ignorat practic raportul anual Nonfarm slab de vinerea trecută. Singurul lucru care permite în prezent dolarului să crească este convingerea pieței că Federal Reserve va înăspri politica monetară în septembrie. Însă o convingere nu este un fapt concret. În opinia noastră, șansele unei majorări de dobândă în septembrie rămân reduse, iar datele de vineri privind piața muncii ar putea îngropa speranțele de înăsprire. Cu toate acestea, deocamdată, dolarul poate rămâne mai mult sau mai puțin stabil.

Din punct de vedere tehnic, perechea își continuă trendul descendent susținut de linia sa de trend. Astfel, scăderea poate continua pe termen scurt. Săptămâna aceasta vor mai fi publicate câteva rapoarte importante, însă piața arată deja că este concentrată în principal pe Nonfarm Payrolls.

Pe intervalul de 5 minute, joi s-au format mai multe semnale de tranzacționare. Mai întâi, perechea a ricoșat de la 1,1585 dinspre partea de jos, apoi a străpuns acest nivel. În ambele cazuri, prețul nu a reușit să meargă nici măcar 15 pips în favoarea traderilor. Acest lucru se datorează faptului că volatilitatea pieței a fost extrem de scăzută în ultima lună. În medie, perechea se mișcă 30–40 de pips pe zi și doar ocazional afișează mișcări de intensitate medie.

Raport COT

Cel mai recent raport COT este datat 25 august. Pe graficul săptămânal se vede clar că pozițiile nete ale traderilor non-comerciali au devenit bearish și au scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american. Politica lui Donald Trump nu s-a schimbat, iar pentru o perioadă dolarul a acționat ca o monedă de rezervă.

Încă nu vedem factori fundamentali care să susțină o întărire durabilă a dolarului. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar foarte atractiv, însă atunci când acest factor va dispărea, piețele ar trebui să revină la normal — iar acest proces ar putea fi deja în curs. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la linia de trend de 1,08 dolari, însă trendul ascendent pe mai mulți ani rămâne valabil, iar perechea nu s-a apropiat de acea linie în pofida lunilor recente de creștere a dolarului.

Pozițiile liniilor roșie și albastră de pe indicatorul COT indică o paritate aproximativă între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a crescut cu 2.700, în timp ce pozițiile short au scăzut cu 20.000. În consecință, poziția netă a crescut cu 22.700 de contracte în cursul săptămânii.

Analiză EUR/USD 1H

Pe graficul de o oră, perechea EUR/USD continuă să formeze un trend descendent. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu arată semne de îmbunătățire, însă acest lucru, de unul singur, nu este suficient pentru a alimenta un nou raliu puternic al dolarului. Comentariile lui Kevin Warsh și datele anuale privind Nonfarm Payrolls au susținut dolarul, totuși vedem puține motive solide pentru o întărire durabilă a acestuia. Avansul dolarului din această săptămână arată mai degrabă ca o corecție tehnică.

Pentru 3 septembrie, evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1639) și Kijun?sen (1,1613). Liniile Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așa că țineți cont de acest lucru atunci când stabiliți semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivelul de break even după o mișcare de 15 pips în favoarea voastră, pentru a vă proteja de semnalele false.

Joi vor fi publicate valorile a doua estimare ale indicilor PMI pentru servicii în țările europene — acestea sunt date secundare și este puțin probabil să miște piața. Acordați o atenție deosebită indicelui ISM pentru servicii din SUA; totuși, cel puțin până vineri, piața este orientată spre cumpărarea dolarului și tinde să ignore datele slabe din SUA.

Recomandări de tranzacționare

Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții short cu țintă la 1,1536–1,1542, dacă prețul se consolidează sub 1,1585. Un nou rebound de la 1,1585 ar permite deschiderea de poziții long cu ținte la 1,1613 și 1,1639.

Explicații pentru ilustrații

• Niveluri de suport și rezistență (rezistență/suport) — linii roșii groase, unde mișcarea se poate opri; nu reprezintă neapărat semnale directe de tranzacționare.
• Kijun?sen și Senkou Span B — linii Ichimoku transferate de pe graficul de 4 ore pe cel de o oră; sunt linii puternice.
• Niveluri extreme — linii roșii subțiri, de la care prețul a reacționat anterior; ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Linii galbene — linii de trend, canale de trend și alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 pe graficele COT — mărimea pozițiilor nete pentru fiecare categorie de traderi.