FX.co ★ EUR/USD – 3 septembrie: Atenția se îndreaptă către indicele ISM

Miercuri, perechea EUR/USD a inversat direcția în favoarea monedei europene și a început să crească spre nivelul de retragere de 100,0% la 1,1620. Această mișcare continuă joi dimineață. Un rebound de la nivelul 1,1620 ar favoriza dolarul american și reluarea declinului spre nivelul Fibonacci de 76,4% la 1,1551. O consolidare peste 1,1620 ar permite o creștere suplimentară spre nivelul de retragere de 127,2% la 1,1700.

Situația valurilor de pe graficul orar rămâne bullish în pofida corecției de două săptămâni. Ultimul val ascendent încheiat a depășit maximul precedent, în timp ce noul val descendent încă nu a străpuns minimul anterior. Evoluțiile geopolitice rămân constant negative: nu au loc negocieri între Iran și Statele Unite, iar blocada din Strâmtoarea Hormuz este încă în vigoare. Totuși, atitudinea FOMC este în prezent mai importantă pentru dolar și rămâne extrem de contradictorie.

Contextul fundamental de miercuri nu le-a permis vânzătorilor să-și continue avansul constant. Singurul raport al zilei, raportul ADP privind angajările în sectorul privat, a afișat o valoare slabă. Numărul noilor angajați a crescut cu doar 38.000 în august. Ce înseamnă 38.000 pentru o țară cu o populație de 350 de milioane? Traderii se așteptau oricum la puțin – doar 50.000 de noi locuri de muncă – însă nici măcar această prognoză modestă nu a fost atinsă. Astfel, vânzătorii au fost nevoiți să se retragă în a doua jumătate a zilei. În prima jumătate a săptămânii reușiseră să ignore datele economice nu tocmai pozitive din Statele Unite, însă, pe măsură ce se apropie ziua de vineri, riscurile cresc. Reamintesc că toate rapoartele Nonfarm Payrolls recente au ieșit sub așteptările pieței, inclusiv raportul anual. Prin urmare, probabilitatea de a vedea din nou o valoare slabă vineri este ridicată. În acest caz, îndoielile mele privind o înăsprire a politicii monetare de către FOMC în septembrie se vor accentua, iar sentimentul hawkish al pieței va scădea în orice scenariu. Pentru dolar, care abia a început să se aprecieze, acest lucru ar putea deveni o problemă majoră.

Pe graficul de 4 ore, perechea își continuă scăderea și s-a consolidat sub canalul ascendent de trend. Un nou recul de la nivelul Fibonacci de 50,0% la 1,1588 a crescut șansele unei creșteri moderate a monedei euro. Consolidarea sub 1,1588 ar permite reluarea declinului către următorul nivel de retragere, 38,2%, la 1,1526. În prezent nu se formează divergențe pe niciunul dintre indicatori.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 2.678 de poziții Long și au închis 20.058 de poziții Short. În cele șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul copleșitor al taurilor s-a evaporat din cauza războiului din Iran, în timp ce, în ultimele douăzeci și două de săptămâni, situația a devenit mai echilibrată pe fondul unui aparent armistițiu și al speranțelor pieței pentru încheierea războiului. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de către speculatori este de 198.000, în timp ce numărul pozițiilor Short este de 235.000. Urșii rămân în avantaj, însă acesta se reduce rapid.

Per ansamblu, pe termen lung, participanții mari de pe piață continuă să manifeste un interes considerabil pentru euro. Desigur, evenimentele de diverse tipuri din întreaga lume, foarte numeroase în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește cu mare atenție situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare că se încheie pentru ca apoi să reînceapă. Totuși, geopolitica nu mai determină de una singură soarta dolarului.

Calendarul de știri pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:

• Germania – Indicele activității de afaceri în sectorul servicii (07:55 UTC).
• Uniunea Europeană – Indicele activității de afaceri în sectorul servicii (08:00 UTC).
• Statele Unite – Modificarea numărului de cereri inițiale de șomaj (12:30 UTC).
• Statele Unite – Indicele ISM al activității de afaceri în sectorul servicii (14:00 UTC).

Calendarul economic din 3 septembrie conține patru evenimente, dintre care pot evidenția doar indicele ISM. Contextul economic poate influența sentimentul pieței joi în a doua parte a zilei.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Cumpărările perechii sunt posibile astăzi după o închidere peste 1,1620 pe graficul orar, cu un țintă la 1,1700. Vânzările perechii erau posibile după o revenire din zona 1,1700 pe graficul orar, cu un țintă la 1,1620. Totuși, nivelul țintă nu a fost atins. Noi poziții Short sunt posibile după o revenire din zona 1,1620, cu un țintă la 1,1551.

Grilele nivelurilor Fibonacci sunt trasate între 1,1620–1,1325 pe graficul orar și între 1,1849–1,1325 pe graficul de 4 ore.