FX.co ★ BlackRock: Bitcoin ar putea retesta nivelul de 125.000 $ până la sfârșitul anului, pe fondul creșterii fluxurilor determinată de răscumpărările de titluri de Trezorerie

Bitcoin și Ether au petrecut câteva săptămâni într-o mișcare laterală după un salt brusc. În ultimele două săptămâni, ambele active au evoluat în canale orizontale, iar imaginea tehnică pe intervale de timp mai mari lasă deschisă posibilitatea unei noi etape de scădere. Decizia US Treasury de a extinde răscumpărările de obligațiuni pe termen lung a declanșat raliul pieței cripto, însă rămâne întrebarea cât va dura această mișcare dacă se sprijină pe un singur factor de susținere. Contextul fundamental rămâne slab pentru segmentul cripto, iar trendurile descendente atât la Ether, cât și la Bitcoin nu au fost încă invalidate. Nu vedem, deocamdată, argumente pentru o creștere susținută. Sentimentul în jurul sectorului cripto a devenit mult mai optimist în august, dar traderii ar trebui să fie precauți: este posibil să fie vorba de un pump sau de o manipulare.

Între timp, Robert Mitchnick, șeful departamentului de cercetare digital-assets al BlackRock, a declarat că Bitcoin ar putea reveni la ultimul său maxim istoric până la sfârșitul anului. Mitchnick a argumentat că nivelul ridicat al datoriei publice a SUA îi va determina pe investitori să privească cu mai multă prudență titlurile de stat, iar guvernul american va fi nevoit să recurgă la diverse măsuri de stimulare. În practică, majoritatea programelor de stimulare implică fie accelerarea creșterii masei monetare, fie reducerea costurilor de împrumut, ceea ce duce mecanic la scăderea randamentelor instrumentelor financiare tradiționale. În același timp, investitorii vor căuta alternative, deoarece încrederea în titlurile de stat americane și în dolar este scăzută. Una dintre aceste alternative este Bitcoin, despre care mulți analiști afirmă acum că se apropie de finalul ciclului său de patru ani. Dacă așa stau lucrurile, trendul descendent s-ar putea încheia în curând sau poate chiar s-a încheiat deja.

Merită menționat și faptul că US Treasury a început, în esență, o operațiune de tip stimulare, orientată spre reducerea randamentelor pe termen lung. Trezoreria își va răscumpăra propriile obligațiuni și le va oferi investitorilor fluxuri suplimentare de numerar, care trebuie plasate undeva. Cu cât Trezoreria cumpără mai multe obligațiuni, cu atât mai mult capital liber pot avea investitorii — iar o parte din această lichiditate ar putea fi direcționată către Bitcoin.

Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD

Bitcoin rămâne într-un trend descendent în ciuda creșterii puternice de săptămâna trecută. Continuăm să anticipăm o scădere spre 57.500 $ (retragerea Fibonacci de 61,8% a trendului ascendent de trei ani), deși, în esență, acest nivel a fost deja „consumat” de piață. Chiar și așa, nu considerăm că trendul descendent s-a încheiat. Creșterea recentă a Bitcoin arată doar slab ca o mișcare corectivă și nu reprezintă un motiv convingător pentru deschiderea de poziții long; seamănă mai degrabă cu un pump. Este posibil ca lichiditatea să fie atrasă din zona maximului de 82.850 $, ceea ce ar putea declanșa o nouă etapă de scădere și ar confirma tranziția către o fază de consolidare laterală. Pe graficul de 4 ore, este de așteptat o nouă scădere după a doua captare de lichiditate asupra maximelor recente (o deviație).

Recomandări de tranzacționare pentru ETH/USD

Pe graficul zilnic, imaginea tehnică pentru Ether s-a schimbat semnificativ în doar câteva zile. Ether poate acum să înceapă un nou trend ascendent. Totuși, traderii ar trebui să se bazeze în principal pe graficul săptămânal pentru poziționare, unde Ether ar putea să se îndrepte către 4.800 $, limita superioară a unui canal lateral format în ultimii cinci ani. Pe graficul zilnic, cel mai apropiat bearish fair-value gap (FVG) a fost deja lucrat, dar acel FVG aparține trendului anterior, iar orice reacție la el va fi, cel mai probabil, corectivă. Observăm, de asemenea, eliminare de lichiditate la maximul din 17 aprilie și lichidity grabs pe graficul de 4 ore; Bitcoin, la fel, a luat lichiditate pe graficul de 4 ore. Astfel, o corecție este probabilă, iar pe graficul de 4 ore al Ether s-a format deja un pattern de tip flat. În interiorul acestui flat, structurile interne au o valoare limitată; pe termen scurt, se poate anticipa doar o mișcare către limita inferioară a flat-ului.

Explicația notărilor

CHOCH — o ruptură a structurii trendului.

Lichiditate — stop loss-uri, ordine în așteptare și alte forme de lichiditate pe care market maker-ii le folosesc pentru a construi poziții.

FVG — o zonă de ineficiență a prețului prin care prețul se mișcă rapid atunci când o parte lipsește; ulterior, prețul tinde să revină în astfel de zone și să reacționeze în direcția de continuare a trendului principal.

IFVG — inverted fair-value gap. După revenirea în această zonă, prețul nu reacționează, ci o străpunge impulsiv și apoi o retestează din cealaltă parte.

OB — order block: o lumânare în care un market maker a intrat pentru a lua lichiditate și a construi o poziție în direcția opusă.