FX.co ★ De ce inflația reprezintă o amenințare mai mare pentru Bitcoin decât pare

Bitcoin încearcă să se mențină peste 79.000 de dolari, tranzacționându-se în jurul valorii de 79.310,60 dolari, cu un câștig zilnic de 1,17%, însă riscul unei noi scăderi nu a dispărut. Motivul este inflația.

Prețul Brent crude a sărit aproape de 100 de dolari pe baril după ce atacurile Houthi asupra instalațiilor energetice saudite de marți au forțat unele unități să își suspende operațiunile, iar prețul spot a atins pentru scurt timp 101 dolari înainte de deschiderea tranzacțiilor în Europa. Acest lucru este benefic pentru exportatorii de petrol și pentru Houthis, care au obținut o rezonanță geopolitică. Totuși, îi dezavantajează pe investitorii în Bitcoin care mizau pe o relaxare rapidă a politicii Fed, deoarece prețurile mai ridicate la energie, în mod istoric, împing în sus așteptările privind inflația înainte ca acestea să se reflecte în statisticile oficiale.

Aceasta creează un decalaj de timp care este deosebit de incomod pentru piață. Indicele prețurilor de consum pentru august va fi publicat pe 11 septembrie, însă calendarul Bureau of Labor Statistics măsoară prețurile pentru luna august și, prin urmare, nu poate reflecta în mod fizic atacul care a avut loc pe 8 septembrie. Raportul privind inflația din septembrie nu va apărea până pe 14 octombrie — în mod notabil, după ședința Fed din 15–16 septembrie. Drept urmare, autoritatea de reglementare își va lua decizia privind rata pe baza unor date care descriu condițiile de dinaintea atacului de marți asupra infrastructurii saudite, nu imaginea reală a pieței energetice la momentul votului.

Pentru piața cripto, acest decalaj dintre statisticile retrospective și un șoc energetic orientat spre viitor creează o bifurcație foarte neplăcută chiar înainte de ședința Fed. Dacă comitetul votează să mențină sau să majoreze dobânzile pe baza datelor din august, care încă nu reflectă prețurile mai mari ale petrolului, piața riscă să primească o decizie depășită chiar din momentul anunțării — ceea ce înseamnă că orice confirmare ulterioară a unei inflații mai ridicate în CPI-ul din septembrie, pe 14 octombrie, ar putea declanșa o reevaluare retrospectivă bruscă a așteptărilor. De aceea, avansul actual al Bitcoin pare vulnerabil nu atât din cauza deciziei Fed în sine din 16 septembrie, cât pentru că piața ar putea, mai întâi, să salute un semnal dovish, fiind apoi nevoită să își inverseze acel optimism odată ce datele vor ajunge, în sfârșit, din urmă realității pieței energetice.

Dacă prețurile petrolului scad din zona de 100 de dolari pe baril și atacurile asupra infrastructurii legate de Iran încetează, totuși, mă aștept ca piața să poată arăta un nou val de creșteri, pe măsură ce traderii integrează în prețuri o Fed mai puțin hawkish.

Strategia de tranzacționare pe termen scurt și condițiile sunt descrise mai jos.

Bitcoin și-a extins astăzi intervalul la 78.600–79.700 de dolari, iar ziua de tranzacționare se învârte în jurul a două strategii în oglindă: tranzacții de breakout la margini și valorificarea corecțiilor din interiorul canalului.

Scenariul de cumpărare 1: Intrare în apropiere de 79.300 $, pe o străpungere clară și confirmată a acestui nivel, cu un obiectiv de profit la 79.700 $. Are sens să închizi poziția long acolo și aproape imediat să iei în calcul o poziție short pe corecție, deoarece impulsurile de străpungere rareori continuă mult fără o pauză la următoarea rezistență. Pentru a intra, trebuie îndeplinite ambele condiții: prețul trebuie să rămână peste media mobilă de 50 de zile (confirmând fundalul bullish), iar Awesome Oscillator trebuie să rămână în teritoriu pozitiv, arătând că cumpărătorii nu sunt epuizați.

Scenariul de cumpărare 2: Cumpără de la limita inferioară, la 78.600 $, dacă o mișcare sub acest nivel nu este confirmată de scăderi ulterioare — trateaz-o ca pe o străpungere falsă și deschide o poziție long cu ținte mai întâi la 79.000 $, apoi la 79.700 $.

Strategiile de vânzare sunt imaginea în oglindă.

Scenariul de vânzare/short 1: O străpungere confirmată sub 79.000 $ deschide o poziție short cu țintă la 78.600 $, unde ar trebui să marchezi profitul și să întorci poziția în cumpărare, mizând pe o reacție de creștere, deoarece și scăderile au nevoie de o pauză după mișcări puternice. Condițiile de intrare sunt opusul celor pentru pozițiile long: media mobilă ar trebui să fie deasupra prețului, iar Awesome Oscillator sub zero.

Scenariul de vânzare/short 2: Deschide o poziție short de la banda superioară, la 79.300 $, dacă nu există continuare a mișcării în sus; acest lucru deschide treptat calea către țintele inferioare, 79.000 $ și apoi 78.600 $.

Ethereum se tranzacționează în intervalul 2.477–2.506 USD, iar aceeași logică se aplică.

O străpungere peste 2.493 USD semnalează o oportunitate de cumpărare, cu un obiectiv la 2.506 USD, unde ar trebui marcate profiturile și luată în calcul deschiderea unei poziții short dacă sunt îndeplinite condițiile (media mobilă ascendentă se află sub preț, iar Awesome este pozitiv).

De la banda inferioară, la 2.477 USD, dacă o străpungere în jos nu este confirmată, se deschide o poziție long cu țintă la 2.493 USD, iar apoi la 2.506 USD.

Vânzare ETH:

Se deschid poziții short de la 2.493 USD, cu țintă la 2.477 USD; la acest nivel, pozițiile short se închid și se cumpără pe corecția ascendentă. Pozițiile short se deschid doar atunci când prețul este sub media mobilă și indicatorul Awesome este negativ.

A doua variantă de short este de la banda superioară, la 2.506 USD, dacă nu există reacție la străpungerea ascendentă; în acest caz, țintele rămân aceleași două niveluri inferioare, atinse în ordine.

Ambii indicatori servesc doar ca filtre pentru eliminarea mișcărilor false, nu ca semnale independente de intrare, așadar tranzacțiile ar trebui deschise numai după ce prețul confirmă nivelurile specificate.