FX.co ★ GBP/USD – 16 septembrie: Se așteaptă ca Bank of England să își mențină pauza

Pe graficul orar, perechea GBP/USD a încercat să înceapă o mișcare ascendentă marți, însă atacurile taurilor s-au încheiat înainte de a prinde cu adevărat contur. Astăzi, lira a făcut o nouă tentativă de consolidare deasupra nivelului Fibonacci de 76,4% la 1,3489, dar a eșuat din nou. Astfel, o respingere din zona nivelului 1,3489 ne permite să anticipăm continuarea scăderii spre zona de suport 1,3447–1,3454. O consolidare peste 1,3489 le-ar permite traderilor să mizeze pe o creștere spre nivelurile 1,3526 și 1,3556.

Situația de pe piață a devenit bearish. Ultimul val ascendent finalizat nu a reușit să depășească maximul anterior, în timp ce noul val descendent a străpuns minimul precedent. Astfel, urșii au preluat acum inițiativa. Nu sunt însă sigur că vor reuși să declanșeze o ofensivă de amploare, deoarece înăsprirea politicii monetare de către FOMC, programată pentru miercuri, este, în esență, deja inclusă în prețuri — dolarul este în creștere de patru zile consecutiv, în timp ce Bank of England ar putea sprijini lira sterlină mâine.

În Marea Britanie, raportul privind inflația din luna august a fost publicat în această dimineață și ar fi putut determina Bank of England să înceapă înăsprirea politicii monetare mai devreme decât se aștepta. Totuși, raportul privind inflația s-a dovedit a fi neutru, cifrele sale corespunzând exact prognozelor traderilor și experților. Indicele Prețurilor de Consum a crescut la 3,1% în ritm anual, în timp ce indicele de bază a rămas la 2,6% anual. Deși inflația de bază a accelerat cu 0,2%, este posibil ca acest lucru să nu fie suficient pentru ca Bank of England să adopte mâine o poziție mai hawkish. Cel mai probabil, numărul voturilor în favoarea unei majorări a ratei dobânzii nu va depăși trei, lucru deja inclus în prețuri de piață. La ședințele recente ale băncii centrale britanice, doi sau trei responsabili de politică monetară au votat în mod constant pentru o înăsprire, dar s-au aflat de fiecare dată în minoritate. Este puțin probabil ca situația să se schimbe joi, astfel că lira nu va putea conta pe sprijinul venit din partea regulatorului. Dacă un număr mai mare de membri ai comitetului de politică monetară vor vota pentru o majorare a ratei, taurii ar putea lansa un atac.

Pe graficul de 4 ore, GBP/USD a inversat în favoarea dolarului american și a scăzut spre nivelul de suport 1,3467–1,3482. Consolidarea sub intervalul 1,3467–1,3482 va crește probabilitatea unei continuări a declinului spre nivelul Fibonacci de 50,0% la 1,3409. O revenire din zona 1,3467–1,3482 ne-ar permite să anticipăm o anumită creștere în direcția nivelului Fibonacci de 23,6% la 1,3538. Pe indicatorul CCI se dezvoltă o divergență ascendentă, ceea ce mărește probabilitatea unei reveniri.

Raportul Commitments of Traders (COT):

Sentimentul categoriei de traderi „Non-commercial” a devenit mai bearish în cea mai recentă săptămână de raportare. Numărul pozițiilor Long deținute de speculatori a scăzut cu 11.866, în timp ce numărul pozițiilor Short a scăzut cu 2.605. Diferența actuală dintre numărul pozițiilor Long și Short este, în esență, 74.000 față de 132.000. Diferența și avantajul vânzătorilor se reduc treptat, însă aceștia păstrează încă un avantaj substanțial. Anterior, dominația vânzătorilor nu era pusă sub semnul întrebării, însă acest lucru se schimbă acum, deoarece contextul fundamental s-a modificat.

În continuare nu cred într-un trend bearish pentru liră, însă pe termen scurt totul va depinde de politica comercială a lui Trump, de politica monetară a Fed și a Bank of England, precum și de durata, amploarea și consecințele războiului din Orientul Mijlociu. În ultimele luni, piața și-a ajustat așteptările în direcția păcii, însă negocierile dintre Iran și SUA au eșuat înainte de a începe cu adevărat. Și nu există nicio garanție că acestea vor fi reluate în viitorul apropiat. Poziția Fed privind politica monetară rămâne contradictorie.

Calendar economic SUA și UK:

• UK – Indicele prețurilor de consum (06:00 UTC).
• SUA – Modificarea vânzărilor cu amănuntul (12:30 UTC).
• SUA – Decizia privind rata dobânzii FOMC (18:00 UTC).
• SUA – Proiecția ratelor dobânzii (Dot Plot) FOMC (18:00 UTC).
• SUA – Conferință de presă FOMC (18:30 UTC).

În data de 16 septembrie, calendarul economic cuprinde cinci evenimente, toate putând fi considerate importante, cu excepția raportului privind vânzările cu amănuntul din SUA. Impactul contextului economic asupra sentimentului de piață de miercuri poate fi puternic pe parcursul întregii zile.

Prognoză și recomandări de tranzacționare GBP/USD:

Vânzarea perechii a fost posibilă după o revenire de la nivelul 1,3526 pe graficul de o oră, cu ținte la 1,3489 și 1,3454. Prima țintă a fost atinsă. Tranzacțiile pot fi închise. Cumpărarea este posibilă în urma unei reveniri din zona 1,3447–1,3454, cu ținte la 1,3526 și 1,3556.

Rețelele de niveluri Fibonacci sunt trasate de la 1,3557–1,3272 pe graficul de o oră și de la 1,3158–1,3655 pe graficul de 4 ore.