FX.co ★ EUR/USD – 16 septembrie: Dolarul este supracumpărat, iar Fed l-ar putea slăbi

Perechea EUR/USD a evoluat lateral marți, iar traderii nu au văzut niciun motiv să deschidă poziții riscante înaintea ședinței Fed. Astfel, euro a atins un anumit minim de la care s-ar putea redresa și ar putea începe un nou trend ascendent. Astăzi este nevoie de prudență în privința oricăror semnale de tranzacționare, deoarece rezultatul ședinței Fed va fi anunțat diseară și poate declanșa fluctuații în oricare dintre direcții.

Situația valurilor pe graficul de o oră a devenit negativă. Ultimul val ascendent finalizat nu a reușit să depășească maximul anterior, în timp ce ultimul val descendent a spart minimul precedent. Evoluțiile geopolitice rămân constant negative și au toate șansele să se intensifice în viitorul apropiat. Piața se așteaptă ca FOMC să înăsprească politica monetară. Acești doi factori i-au readus pe vânzători (urșii) în piață.

Contextul fundamental a fost extrem de slab marți, iar traderii nu au manifestat interes pentru indicii privind așteptările economice pentru Europa și Germania sau pentru raportul săptămânal ADP. Totuși, piața nu va duce lipsă de informații astăzi. Rezultatul ședinței Fed va fi anunțat seara, iar, după toate aparențele, acesta ar trebui să fie hawkish. Însă întrebarea este cât de hawkish va fi. Scenariul de bază al unei majorări a ratei dobânzii a fost deja integrat în prețuri și se reflectă în piață. Astfel, doar o poziție mai fermă din partea lui Kevin Warsh și a comitetului FOMC le poate permite vânzătorilor să își continue atacurile și dolarului să își continue aprecierea. Pentru ca achizițiile de dolari să continue, piața trebuie să creadă că vor exista cel puțin două etape de înăsprire a politicii monetare în 2026. Retorica lui Kevin Warsh ar trebui să fie concentrată în totalitate pe combaterea inflației, în timp ce comitetul FOMC ar trebui să își semnaleze intenția de a continua majorările de dobândă prin intermediul dot plot-ului. O simplă majorare a ratei, însoțită de comentarii generale din partea lui Warsh, este puțin probabil să îi convingă pe traderi să continue să cumpere moneda americană.

Pe graficul de 4 ore, perechea a revenit din zona nivelului de retragere de 61,8% la 1,1649 și a scăzut spre nivelul Fibonacci de 38,2% la 1,1526. O revenire din această zonă ar favoriza euro și o posibilă creștere spre 1,1649. O consolidare sub 1,1526 ar crește șansele unei continuări a declinului spre următorul nivel de retragere de 23,6% la 1,1449. În prezent nu se observă divergențe în formare pe niciunul dintre indicatori.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 4.968 de poziții Long și au deschis 12.723 de poziții Short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor s-a evaporat din cauza războiului din Iran, în timp ce, în ultimele douăzeci și patru de săptămâni, situația s-a echilibrat pe fondul speranțelor pieței privind încetarea conflictului. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 198.000, în timp ce numărul de poziții Short este de 241.000. Urșii rămân în avantaj, dar acesta se reduce treptat.

Per ansamblu, pe termen lung, principalii participanți la piață continuă să manifeste un interes puternic pentru euro. Desigur, evenimentele de diferite tipuri din întreaga lume, foarte numeroase în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește în prezent cu mare atenție situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare, pe rând, să se încheie și apoi să reînceapă. Cu toate acestea, geopolitica nu mai determină de una singură soarta dolarului.

Calendar economic SUA și UE:

• UE – Modificarea producției industriale (09:00 UTC).
• SUA – Modificarea vânzărilor cu amănuntul (12:30 UTC).
• UE – Discurs al președintei BCE Christine Lagarde (17:00 UTC).
• SUA – Decizia privind rata dobânzii FOMC (18:00 UTC).
• SUA – Proiecția grafică a ratelor dobânzii FOMC (Dot Plot) (18:00 UTC).
• SUA – Conferință de presă FOMC (18:30 UTC).

Pe 16 septembrie, calendarul economic cuprinde șase evenimente, dintre care voi evidenția doar pe cele legate de ședința Fed. Impactul contextului economic asupra sentimentului pieței de miercuri poate fi puternic în a doua parte a zilei.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Cumpărarea perechii este posibilă astăzi după o revenire din zona nivelului 1,1519 pe graficul orar, cu ținte la 1,1564 și 1,1621. Oportunitățile de vânzare au apărut după consolidarea sub 1,1621 pe graficul orar, cu ținte la 1,1551 și 1,1519. Aceste tranzacții ar trebui acum închise în profit.

Rețelele de niveluri Fibonacci sunt trasate între 1,1325–1,1712 pe graficul orar și între 1,1849–1,1325 pe graficul de 4 ore.