FX.co ★ Analiză EUR/USD – 18 septembrie: Un final calm pentru o săptămână provocatoare pentru euro

Numărătoarea de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD devine din ce în ce mai complexă. Nu se pune încă problema invalidării segmentului de trend ascendent (graficul inferior), care a început în ianuarie anul trecut. Dimpotrivă, am văzut o structură corectivă completă de tip A-B-C, care este posibil să se fi încheiat. Totuși, evenimentele recente legate de Federal Reserve și de politica sa au afectat din nou structura curentă a valurilor. Aș sublinia că fundamentele și numărătoarea de valuri intră adesea în conflict, ceea ce impune ajustări.

Numărătoarea de valuri se poate complica din nou. Valul C a luat o formă în trei valuri, în timp ce următorul val este identificat drept valul D. Întregul segment de trend început pe 27 ianuarie poate lua acum o formă corectivă în cinci valuri, A-B-C-D-E. Dacă această ipoteză este corectă, valul D s-a încheiat, iar pe 21 august EUR/USD a intrat în faza de formare a valului E, al cărui minim ar trebui să fie sub minimul valului C de la 1,1325. Singura întrebare care rămâne este dacă fundamentele vor susține dolarul suficient de puternic pentru ca EUR/USD să scadă sub 1,1325.

Piața a Trecut Peste Reuniunea Fed

Perechea EUR/USD a crescut cu 10 puncte de bază joi, dar a scăzut cu 100 de puncte de bază pe parcursul acestei săptămâni. Iar acest lucru s-a datorat exclusiv corecției de ieri. Dacă calculăm scăderea de la joia trecută, pierderile euro ajung la 150 de puncte de bază. Toate acestea au fost determinate de un singur factor: politica monetară a Federal Reserve. Din nou aș remarca faptul că disponibilitatea ECB de a înăspri politica monetară nu a fost luată în calcul de piața valutară. Disponibilitatea Bank of England de a începe înăsprirea politicii monetare a determinat, de asemenea, o scădere a lirei, nu o creștere. Prin urmare, piața a reacționat foarte pozitiv la informația privind majorarea ratei de către Fed și a inclus și mai puternic în prețuri perspectiva unei înăspriri suplimentare a politicii. În același timp, a ignorat decizii și demersuri similare ale ECB și BoE. Vă las pe dumneavoastră să judecați cât de justificat este acest lucru și cât de departe poate merge dolarul bazându-se pe un astfel de sprijin.

Vinerea se anunță liniștită și corectivă. Cererea pentru euro a scăzut timp de cinci zile întregi, astfel că, cel mai probabil, vom vedea o îndepărtare a prețurilor de la minimele atinse astăzi. Prin urmare, ne putem aștepta la o creștere modestă a EUR/USD, chiar dacă fundamentele rămân negative pentru euro astăzi. În ceea ce privește perspectivele pe termen mai lung, acestea sunt în prezent mai degrabă incerte decât clare. În ultima săptămână, piața a arătat că este concentrată exclusiv pe politica monetară a Federal Reserve, astfel că cererea pentru moneda americană poate rămâne ridicată săptămâna viitoare. Dacă piața își recapătă perspectiva și își amintește că inflația crește nu doar în Statele Unite, ci și în alte țări din lume, în timp ce Donald Trump continuă să se confrunte cu cei care îndrăznesc să i se opună, cererea pentru moneda americană va scădea, iar formarea segmentului de trend ascendent început în iunie va fi reluată.

Concluzii Generale

Pe baza analizei mele asupra EUR/USD, concluzionez că instrumentul rămâne în cadrul unui segment global de trend corectiv A-B-C-D-E. Dacă această ipoteză este corectă, scăderea prețurilor va continua către ținte situate sub minimul valului C, la 1,1325. Am considerat acest scenariu drept alternativ, iar dacă nu ar fi fost reuniunea Fed, ar fi rămas un scenariu de rezervă. Totuși, Fed a oferit o surpriză, lăsând piața fără altă opțiune decât lansarea unui nou val de cumpărări de dolari americani. În același timp, o apreciere suplimentară a dolarului necesită noi motive. Nu văd astfel de motive în prezent. Prin urmare, de la nivelurile curente poate începe formarea unui nou val ascendent, necorectiv.

Pe un interval de timp mai mare se observă un segment de trend ascendent, urmat de formarea unei structuri corective A-B-C. Această structură ar putea lua o formă în cinci valuri, dar în prezent o consider încheiată. Dacă este așa, a început formarea unui nou segment de trend ascendent impulsiv.

Principalele Principii ale Analizei Mele:

1. Structurile de valuri trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și duc adesea la modificarea analizei.
2. Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu se intre în piață.
3. Nu poate exista niciodată o certitudine de 100% cu privire la direcția mișcării prețului. Nu uitați să folosiți ordine de tip Stop Loss de protecție.
4. Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.