FX.co ★ EUR/USD – 24 septembrie: Membrii FOMC confirmă o atitudine hawkish

Perechea EUR/USD și-a continuat scăderea miercuri și s-a consolidat sub nivelul Fibonacci de 76,4% la 1,1416. Astfel, declinul euro poate continua astăzi către următorul nivel de retragere de 100,0% la 1,1325. O consolidare peste 1,1416 ar favoriza euro și o posibilă mișcare ascendentă către nivelul de retragere de 61,8% la 1,1473.

Situația undelor pe graficul de o oră rămâne bearish. Ultima undă ascendentă completă nu a reușit să spargă maximul precedent, în timp ce ultima undă descendentă a depășit minimul anterior și a continuat să se formeze timp de trei săptămâni. Traderii se așteaptă la cel puțin încă o înăsprire a politicii FOMC înainte de sfârșitul anului și la încă una anul viitor. Acest factor continuă să ofere un sprijin puternic monedei americane.

Contextul de știri de miercuri le-a permis urșilor să lanseze un contraatac, însă aceștia nici măcar nu au încercat. Indicii activității de afaceri pentru Germania și Uniunea Europeană, publicați dimineață, au arătat că economia europeană crește treptat, lucru care ar fi putut fi interpretat ca favorabil pentru euro. Totuși, așa cum au înțeles deja toți traderii, piața este în prezent concentrată exclusiv pe înăsprirea politicii FOMC. Săptămâna aceasta, mai mulți membri FOMC au declarat că inflația în SUA rămâne prea ridicată, ceea ce înseamnă că ar putea fi necesară o nouă majorare a ratei în viitor. Cu toate acestea, departe de toți factorii de decizie ai Fed vorbesc deschis despre una sau chiar două runde suplimentare de înăsprire. Aș spune chiar dimpotrivă. Fed este pregătită să ia măsuri hawkish dacă inflația nu dă semne de încetinire, dar în același timp nimeni nu anunță în prezent o majorare a ratei înainte de sfârșitul anului sau anul viitor. În opinia mea, chiar și atitudinea hawkish a Fed în acest moment nu poate servi drept bază pentru ca dolarul american să crească în fiecare zi. Nu cred că factorii de decizie din cadrul Fed vor majora în mod inevitabil rata dobânzii de mai mult de o singură dată. Iar o singură majorare este prea puțin și cu siguranță nu justifică un val atât de puternic de cumpărare a dolarului.

Pe graficul de 4 ore, perechea a consolidat sub nivelul Fibonacci de 23,6% la 1,1449. Astfel, declinul euro poate continua către următorul nivel de retragere de 0,0% la 1,1325. Închiderea peste 1,1449 ar permite o anumită mișcare ascendentă către nivelul Fibonacci de 38,2% la 1,1526. Pe indicatorul CCI se dezvoltă o divergență bullish, care ar putea opri atacurile urșilor.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 10.491 de poziții Long și au închis 5.132 de poziții Short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza războiului din Iran, în timp ce în ultimele 25 de săptămâni situația a devenit mai echilibrată pe fondul așteptărilor de pe piață că conflictul se va încheia. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 209.000, comparativ cu 235.000 de poziții Short. Urșii rămân încă în avantaj, însă acesta se restrânge.

Per ansamblu, pe termen lung, principalii participanți la piață continuă să manifeste un interes puternic pentru euro. Desigur, evenimentele de diverse tipuri din întreaga lume, foarte numeroase în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește cu mare atenție situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare în mod repetat că se încheie, pentru ca apoi să reînceapă. Cu toate acestea, geopolitica nu mai determină singură direcția dolarului.

Calendarul de știri pentru SUA și Uniunea Europeană:

• Germania – Indicele climatului de afaceri Ifo (08:00 UTC).
• SUA – Modificarea numărului de cereri inițiale de șomaj (12:30 UTC).
• SUA – Vânzări de locuințe noi (14:00 UTC).

Calendarul economic din 24 septembrie cuprinde trei evenimente, niciunul dintre ele nefiind, în opinia mea, semnificativ. Impactul fundalului economic asupra sentimentului pieței de joi va fi extrem de slab sau inexistent.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Cumpărarea perechii este posibilă astăzi dacă aceasta închide peste 1,1416 pe graficul orar, cu ținte la 1,1473 și 1,1519. Oportunități de vânzare au apărut după consolidarea sub 1,1473, cu ținte la 1,1416 și 1,1325.

Grilele Fibonacci sunt trasate de la 1,1325 la 1,1712 pe graficul orar și de la 1,1849 la 1,1325 pe graficul de 4 ore.