FX.co ★ Strategii intraday pentru traderii începători pe Euro și Liră pentru 28 septembrie

Săptămâna începe cu un echilibru familiar al forțelor. După ziua de vineri, dolarul a păstrat controlul asupra euro și lirei, iar ambele monede europene rămân în poziția de a recupera terenul, având nevoie de un catalizator semnificativ pentru a prelua inițiativa. Motivul îl reprezintă datele din SUA, care s-au dovedit solide înainte de weekend și au restabilit încrederea piețelor în reziliența economiei americane. Până când acest context se va schimba, nici euro, nici lira nu par pregătite să crească pe cont propriu.

Vinerea trecută, indicele de încredere a consumatorilor al University of Michigan a urcat la 48,1 în septembrie, de la 47,8 în august. Acest indicator reflectă modul în care gospodăriile americane își evaluează situația financiară și perspectivele economice, iar consumul reprezintă cea mai mare parte din PIB-ul SUA. Așteptările privind inflația au rămas, de asemenea, destul de ridicate și au corespuns prognozelor economiștilor. Prin urmare, chiar și un avans modest este interpretat de piață ca un semn al unei cereri interne solide, ceea ce reduce probabilitatea unei relaxări agresive din partea Federal Reserve. Pentru euro și liră, asta înseamnă presiune în continuare.

Nu sunt așteptate publicări de date în această dimineață pentru zona euro sau Marea Britanie. Asta înseamnă că euro și lira nu au catalizatori proprii în prima parte a zilei. Principalul eveniment va fi un nou discurs al președintei European Central Bank, Christine Lagarde. Atunci când lipsesc datele, piața ascultă cu atenție liderii băncilor centrale, deoarece traderii își formează așteptările privind durata menținerii dobânzilor la niveluri ridicate și momentul de început al eventualelor tăieri pe baza comentariilor acestora. Datele decente din zona euro de săptămâna trecută îi oferă lui Lagarde puține motive să își îndulcească tonul, și nu mă aștept să o facă. Acest lucru este parțial pozitiv pentru euro, deoarece o retorică hawkish apropie perspectiva unei noi majorări de dobândă, iar dobânzile mai mari fac moneda mai atractivă. Totuși, nu vă așteptați la o apreciere puternică: tonul hawkish este deja anticipat și în mare parte inclus în prețuri, astfel că orice reacție poate fi de scurtă durată, iar dolarul rămâne ferm după datele de vineri.

Pentru liră, accentul principal va fi pe discursul lui Sir David Ramsden, în calitate de Deputy Governor of the Bank of England for Markets and Banking. Oficialii în această funcție comentează, de obicei, asupra persistenței inflației din sectorul serviciilor, a dinamicii salariilor și a pieței muncii. Nu mă aștept la un semnal clar hawkish — iar în lipsa acestui sprijin, lira va avea dificultăți în a se opune dolarului, astfel că mă aștept ca presiunea asupra GBP/USD să persiste.

Momentum

Reamintire: aici caut mișcări de continuare după ce prețul sparge un nivel.

Pentru euro, declanșatorul de creștere este la 1,1386. O închidere clară peste acest nivel ar deschide drumul către 1,1410 și apoi 1,1433. Acest scenariu are nevoie de momentum, iar singurul potențial catalizator de astăzi este discursul lui Lagarde. Dacă tonul ei va fi mai dur decât se așteaptă piața, euro ar putea primi impulsul necesar, dar nu aș conta pe asta dinainte, deoarece piața anticipează deja o retorică hawkish. Declanșatorul de scădere este la 1,1362. Spargerea acestuia duce către 1,1335 și 1,1312, iar eu consider acest rezultat mai realist dacă Lagarde rămâne la formulările cunoscute și dolarul își menține inițiativa.

Pentru liră, nivelul de breakout pe partea superioară este 1,3258; depășirea lui deschide țintele de la 1,3284 și apoi 1,3313. Un astfel de scenariu de creștere pare cel mai puțin probabil, deoarece nu mă aștept la semnale hawkish din partea lui Ramsden și nu există alți catalizatori în calendar. Referința pe partea de scădere este 1,3224; o spargere sub acest nivel deschide calea către 1,3182 și 1,3137. Văd acest scenariu ca fiind principal pentru pereche, deoarece este în linie cu presiunea anticipată asupra GBP/USD și nu necesită surprize din partea pieței.

Mean Reversion

Acum strategia de mean reversion. Ea este concepută pentru situațiile în care prețul străpunge un nivel, nu reușește să se mențină și apoi revine înapoi.

Pentru euro, limita superioară este la 1,1398, iar limita inferioară la 1,1378. Nivelul superior se află cu 12 pips deasupra punctului de breakout de la 1,1386, astfel că prețul trebuie mai întâi să treacă de declanșatorul de buy și abia apoi să ajungă la 1,1398. Dacă ajunge acolo, dar nu reușește să se mențină și cade înapoi sub 1,1398, iau în calcul vânzarea. Acest lucru este logic atunci când discursul lui Lagarde are tonul așteptat: reacția inițială a euro este de creștere, apoi piața își dă seama că nu există niciun semnal nou.

Limita inferioară de la 1,1378 se află în interiorul intervalului dintre punctele de breakout 1,1386 și 1,1362, la opt pips sub declanșatorul superior. Dacă prețul străpunge în jos nivelul de 1,1378 și revine rapid deasupra, voi căuta poziții long. Însă, dacă declinul continuă până la 1,1362 și mai jos, aceasta devine o situație de tip Momentum, iar un rebound nu ar trebui anticipat.

Pentru liră, limita superioară este la 1,3256, iar limita inferioară la 1,3230, ambele situându-se foarte aproape de nivelurile de breakout, astfel că începătorii trebuie să fie deosebit de prudenți. Nivelul de 1,3256 este la doar doi pips sub declanșatorul de cumpărare 1,3258, așadar o singură atingere nu este suficientă pentru a determina caracterul mișcării. Dacă prețul ajunge în această zonă și închide clar peste 1,3258, aceasta este o străpungere (breakout) și nu trebuie să vinzi acolo. Dacă doar testează zona, nu reușește să se mențină și revine rapid sub 1,3256, se aplică scenariul de revenire la medie (mean reversion), iar eu iau în calcul vânzarea. Presiunea așteptată de scădere asupra lirei face ca acest scenariu să fie de preferat pentru mine, iar este logic ca stopul să fie ascuns dincolo de nivelul de breakout 1,3258, cu un mic buffer.

Limita inferioară la 1,3230 se află la șase pips de declanșatorul de vânzare 1,3224. Caut să cumpăr acolo doar dacă prețul a străpuns 1,3230, nu a ajuns la 1,3224 și apoi a revenit deasupra — plasând stopul sub 1,3224. Dacă 1,3224 este străpuns și prețul închide sub acest nivel, renunț la ideea de revenire (bounce). Aceasta devine o situație de breakout descendent, care se potrivește cu contextul așteptat, iar a cumpăra împotriva ei este prea riscant.