FX.co ★ Analiza EUR/USD – 29 septembrie: Tendința ascendentă a dolarului continuă

Structura de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD devine din ce în ce mai complexă. Încă nu se pune problema anulării segmentului de trend ascendent (graficul inferior), care a început în ianuarie anul trecut. Dimpotrivă, am văzut o structură corectivă completă de tip A-B-C, care s-ar putea să fie finalizată. Totuși, evenimentele recente legate de Federal Reserve și de politica acesteia au influențat din nou structura actuală de valuri, făcând-o mai complexă. Reamintesc că fundalul de știri și structura de valuri intră adesea în contradicție, ceea ce impune ajustări.

Structura de valuri s-a transformat acum într-una mai complexă. Valul C a căpătat o formă în trei valuri, iar următorul val este identificat ca valul D. Întregul segment de trend început pe 27 ianuarie poate să fi luat forma unei structuri corective în cinci valuri A-B-C-D-E. Dacă această ipoteză este corectă, valul D a fost finalizat, iar pe 21 august EUR/USD a intrat în faza de formare a valului E, al cărui minim ar trebui să fie sub minimul valului C, la 1,1325. Perechei îi mai rămâne o distanță foarte mică de parcurs până la atingerea acestui nivel; sub el, presupusul val E își poate încheia formarea în orice moment.

Nu există știri, dar traderii nu se plictisesc.

Perechea EUR/USD a scăzut cu 20 de puncte în sesiunea de tranzacționare de luni. Amplitudinea mișcărilor a fost redusă, însă chiar și în absența unor știri semnificative, piața a continuat să cumpere moneda americană. O apreciere de 20 de puncte nu este mult pentru dolar, dar atunci când creșterea are loc zilnic, mișcarea cumulată devine importantă. Per ansamblu, participanții la piață nu văd în prezent motive să înceteze cumpărările de valută americană. Dolarul crește, iar de ce crește nici nu mai contează. Se poate obține un profit bun din această apreciere, astfel că motivul exact al creșterii devine secundar. Din punctul meu de vedere, astfel de mișcări de piață nu reprezintă cele mai bune condiții pentru traderi, deoarece este complet neclar ce să te aștepți în continuare. Moneda americană se apreciază deja de aproape o lună, cu corecții foarte rare și în pofida unor factori de susținere extrem de ambigui. Dar cât de mult mai poate continua această creștere a dolarului dacă suportul din partea știrilor este atât de contradictoriu? Cu siguranță, traderii nu ar trebui să cumpere dolarul doar pentru că se află în creștere de o lună!

În linii mari, în prezent ne putem baza doar pe structura de valuri de pe intervalele de timp mai mari. Deoarece piața a decis să construiască un nou val descendent de amploare, minimul acestuia ar trebui, în consecință, să fie sub minimul valului precedent, C. Prin urmare, prețul ar trebui să scadă sub 1,1325. Totuși, după acest nivel, formarea valului E se poate încheia în orice moment, dacă nu apar noi motive convingătoare pentru ca piața să continue cumpărările de monedă americană. Care ar putea fi aceste motive? Un nou război, reluarea conflictului din Orientul Mijlociu, o înfrângere a Partidului Republican la alegerile pentru Congres sau o poziție și mai „hawkish” a Federal Reserve în ceea ce privește politica monetară. Nu pot spune că evenimentele enumerate mai sus sunt imposibile, dar în momentul actual par puțin probabile. În zona 1,1200–1,1300 voi aștepta finalizarea valului E.

Concluzii generale.

Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea rămâne în cadrul unui segment de trend corectiv de amploare A-B-C-D-E. Dacă această ipoteză este corectă, scăderea cursului va continua către ținte aflate sub minimul valului C, la 1,1325. Am considerat acest scenariu unul alternativ, iar dacă nu ar fi fost ședința Federal Reserve, el ar fi rămas doar un scenariu de rezervă. Totuși, Fed a venit cu o surpriză, lăsând piața fără alte opțiuni decât să înceapă un nou val de cumpărări de dolari americani. Cu toate acestea, aceste cumpărări continuă deja de câteva săptămâni, deși nu au apărut noi factori de susținere pentru dolar. Nu aș deschide poziții short într-un asemenea context de știri; mai degrabă m-aș pregăti pentru o inversare.

Pe intervale de timp superioare se observă un segment de trend descendent, care ia forma A-B-C-D-E. În consecință, EUR/USD poate continua să scadă sub minimul valului C, în timp ce structura internă a valului E poate lua forma unui impuls în cinci valuri.

Principalele reguli ale analizei mele:

1. Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și suferă adesea modificări.
2. Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu se intre în piață.
3. Nu poate exista niciodată o certitudine de 100% în privința direcției mișcării prețului. Nu uitați să utilizați ordinele de protecție Stop Loss.
4. Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.