FX.co ★ EUR/USD – 30 septembrie: Euro continuă să scadă

Marți, perechea EUR/USD a continuat să scadă și a atins nivelul corectiv de 100,0% la 1,1325. O revenire de la acest nivel a favorizat moneda europeană, însă taurii rămân extrem de slabi. O creștere către nivelul Fibonacci de 76,4% la 1,1416 este posibilă, însă este mult mai probabilă o consolidare sub 1,1325, ceea ce ar sugera o continuare a mișcării descendente către nivelul corectiv de 127,2% la 1,1220.

Structura undei de pe graficul orar rămâne descendentă. Ultima undă ascendentă finalizată nu a reușit să depășească vârful anterior, în timp ce cea mai recentă undă descendentă a străpuns minimul precedent și a continuat să se dezvolte pentru a patra săptămână consecutiv. După ședința FOMC din septembrie, traderii se așteaptă la cel puțin încă o înăsprire a politicii monetare până la sfârșitul anului și la încă una anul viitor. Acest factor continuă să ofere un sprijin puternic monedei americane.

Contextul fundamental a fost relativ slab marți, în timp ce traderii au petrecut întreaga zi vânzând euro și cumpărând dolari, lucru care a devenit un tipar constant în ultimele săptămâni. Desigur, a existat și o „explicație” pentru cea mai recentă scădere a monedei unice. Christine Lagarde a susținut un discurs în care a redus ușor așteptările pieței privind o nouă înăsprire a politicii monetare, afirmând că este puțin probabil ca șocul energetic să se transmită în salarii după două runde de majorări de dobândă. Cu alte cuvinte, BCE nu anticipează o accelerare a creșterii salariilor, care altfel ar putea necesita măsuri de înăsprire a politicii mai agresive. Lagarde a declarat că banca centrală va adopta o „abordare măsurată” în privința ratelor dobânzilor, ceea ce, în opinia mea, nu este un semn de slăbiciune sau de atenuare a poziției hawkish. Totuși, piața nu are în prezent nevoie de un motiv anume pentru a cumpăra dolarul. Merită menționat că dolarul s-a întărit ieri nu doar în raport cu moneda europeană; prin urmare, discursul lui Christine Lagarde nu a avut un impact semnificativ asupra sentimentului traderilor.

Pe graficul de 4 ore, perechea a scăzut până la nivelul Fibonacci de 0,0% la 1,1325 și a revenit de la acesta după formarea unei a doua divergențe ascendente pe indicatorul CCI. Astfel, în perioada imediat următoare este posibilă o anumită creștere către nivelul corectiv de 23,6% la 1,1449. Consolidarea sub 1,1325 ar crește probabilitatea unei noi scăderi a euro.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 11.708 poziții Long și 37.049 poziții Short. Pe parcursul a șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza războiului din Iran, în timp ce în ultimele 26 de săptămâni situația a devenit mai echilibrată pe fondul așteptărilor pieței privind încheierea conflictului. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 221.000, în timp ce numărul pozițiilor Short este de 273.000. Urșii rămân în avantaj.

Per ansamblu, pe termen lung, marii participanți la piață continuă să manifeste un interes puternic pentru euro. Evenimente de diverse tipuri la nivel global — care nu au lipsit în ultimii ani — afectează inevitabil sentimentul investitorilor și pun presiune pe monedele sensibile la risc. În special, piața urmărește îndeaproape situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare să se încheie și apoi să reînceapă din nou. Totuși, geopolitica nu mai determină singură direcția dolarului. Dimpotrivă, poziția mai restrictivă de politică monetară a FOMC a întărit dolarul în ultimele luni.

Calendar de știri pentru SUA și Uniunea Europeană:

• Germania – Modificarea vânzărilor cu amănuntul (06:00 UTC).
• Germania – Rata șomajului (07:55 UTC).
• Germania – Indicele prețurilor de consum (12:00 UTC).
• SUA – Modificarea ocupării forței de muncă ADP (12:30 UTC).
• SUA – Modificarea PIB pentru trimestrul al doilea (12:30 UTC).
• SUA – Venituri și cheltuieli personale (12:30 UTC).

Calendarul economic din 30 septembrie cuprinde șase publicări, niciuna nefiind în mod special dominantă. Toate sunt aproximativ egale ca importanță. Contextul economic poate influența sentimentul pieței pe tot parcursul zilei de miercuri.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Cumpărarea perechii este posibilă astăzi în urma unei reveniri de la 1,1325 pe graficul orar, cu ținte la 1,1416 și 1,1473. Deschiderea de poziții de vânzare este posibilă după o închidere sub 1,1325, cu o țintă la 1,1220.

Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1,1325 la 1,1712 pe graficul orar și de la 1,1849 la 1,1325 pe graficul de 4 ore.