FX.co ★ Analiză EUR/USD — 1 octombrie: Mișcare limitată a prețului înainte de vineri

Structura de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD devine mai complexă. Încă nu se pune problema anulării segmentului ascendent al trendului (graficul inferior), început în ianuarie anul trecut. Dimpotrivă, am văzut o structură corectivă completă de tip A-B-C, care s-ar putea să se fi încheiat deja. Totuși, evenimentele recente legate de Federal Reserve și de politica sa au influențat din nou structura actuală de valuri, făcând-o mai complicată. Reamintesc că fundalul de știri și structura de valuri intră adesea în conflict, ceea ce impune ajustări.

Structura de valuri s-a transformat acum într-una mai complexă. Valul C a căpătat o formă în trei valuri, iar următorul val este identificat drept valul D. Întregul segment de trend început pe 27 ianuarie ar putea fi căpătat o formă corectivă în cinci valuri, A-B-C-D-E. Dacă această presupunere este corectă, valul D este finalizat, iar pe 21 august EUR/USD a intrat în faza de formare a valului E, al cărui minim ar trebui să fie sub minimul valului C, la 1,1325. Perechea este aproape de acest nivel; sub acesta, presupusul val E își poate încheia formarea în orice moment.

Moneda unică europeană are parte de un final de săptămână dificil.

Perechea EUR/USD a rămas neschimbată pe parcursul zilei de miercuri, iar intervalul de mișcare a fost din nou foarte îngust. În ciuda faptului că ieri au fost publicate destul de multe rapoarte importante, cu valori foarte interesante, piața nu a găsit din nou motive să cumpere euro, nici motive pentru mișcări mai active și nici motive să vândă dolarul. În analizele de ieri am menționat deja că existau mult mai multe motive decât de obicei pentru ca piața să cumpere moneda europeană miercuri. Printre acestea: o inflație în Germania mai puternică decât se aștepta, valori slabe pentru PCE și core PCE în Statele Unite, o scădere a așteptărilor privind înăsprirea politicii monetare de către Federal Reserve în octombrie și așa mai departe. Totuși, cum poate să scadă moneda americană dacă principalul motiv al creșterii sale nu este fundalul de știri?

Am mai remarcat că cererea pentru moneda americană este în creștere de trei săptămâni întregi, însă motivele pentru un astfel de comportament al pieței rămân profund contradictorii. Înăsprirea politicii monetare de către Federal Reserve ar putea fi considerabil mai modestă decât au inclus din nou în prețuri participanții la piață. Unii membri ai FOMC afirmă deja acest lucru în mod deschis. Federal Reserve este pregătită să continue înăsprirea politicii, dar cine a spus că această înăsprire va fi agresivă? În prezent, autoritatea de reglementare ia în calcul o singură majorare suplimentară a ratei. Acest lucru nu este suficient pentru a explica de ce piața nici măcar nu a luat în considerare vânzarea dolarului, care a acumulat un număr uriaș de probleme în ultimul an și jumătate. În general, în opinia mea, declinul actual al instrumentului poate fi explicat doar prin valul E. Sub 1,1325, acesta își poate încheia formarea în orice moment, iar eu voi aștepta în mod special finalizarea lui.

Concluzii generale

Pe baza analizei pentru EUR/USD, concluzionez că perechea rămâne într-o secțiune globală corectivă de trend, A-B-C-D-E. Dacă această ipoteză este corectă, declinul cotațiilor va continua către ținte aflate sub minimul undei C, la 1,1325. Am considerat acest scenariu unul alternativ și, dacă nu ar fi fost ședința Federal Reserve, ar fi rămas doar un scenariu de rezervă. Totuși, Federal Reserve a venit cu o surpriză, iar piața nu a mai avut alte opțiuni decât inițierea unui nou val de cumpărări de valută americană. Cu toate acestea, aceste cumpărări au continuat timp de câteva săptămâni, deși nu există factori noi care să susțină dolarul. Nu aș deschide poziții short într-un asemenea context de știri; mai degrabă m-aș pregăti pentru o inversare.

Pe un interval de timp mai mare se poate observa o secțiune descendentă a trendului, având forma A-B-C-D-E. Prin urmare, EUR/USD poate continua să scadă sub minimul undei C, în timp ce structura internă a undei E poate lua forma unui impuls în cinci unde.

Principiile mele principale de analiză:

1. Structurile de unde trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și implică adesea modificări.
2. Dacă nu există suficientă încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu intrați în piață.
3. Nu poate exista niciodată o certitudine de 100% privind direcția mișcării. Nu uitați să folosiți ordine de protecție Stop Loss.
4. Analiza pe unde poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.