FX.co ★ Strategii intraday pentru traderii începători pentru EUR și GBP pe 2 octombrie

Ieri, euro a fost lovit de vești proaste din ambele direcții, în timp ce dolarul, dimpotrivă, a primit o nouă confirmare a forței sale. Lira sterlină a rămas oarecum pe margine: nu a avut catalizatori proprii și s-a mișcat mai degrabă din inerție. Privind cele trei monede împreună, tabloul a fost următorul: dolarul s-a întărit, euro s-a slăbit, iar lira așteaptă să vadă în ce direcție va fi trasă.

Ieri a fost o zi dificilă pentru euro. Prima lovitură a venit din Franța. Criza politică din jurul bugetului pe 2027 a reizbucnit, iar investitorii s-au îndoit din nou că guvernul va reuși să treacă proiectul de lege prin parlament fără șocuri. Pentru piață, aceasta nu este doar o problemă internă, ci un risc pentru întregul bloc euro, deoarece economia Franței este prea mare pentru ca problemele ei să rămână strict locale. În a doua jumătate a zilei, peste toate acestea s-au suprapus datele din SUA. Numărul cererilor inițiale de șomaj pentru săptămână a scăzut cu 1.000, la 198.000 — un indicator simplu, dar important: cu cât este mai mic, cu atât mai puternică este piața muncii. Apoi a fost publicat raportul ISM pentru sectorul manufacturier în septembrie: 54,5 față de 54,6 în august, a noua lună consecutivă peste 50, pragul de expansiune. Ușoara încetinire nu a deranjat piața; ambele valori au fost interpretate ca o confirmare că economia SUA rămâne solidă. Văd aici un efect dublu: când veștile negative pentru o monedă se suprapun cu veștile pozitive pentru alta, mișcarea nu doar se adună, ci capătă un impuls suplimentar — ieri am văzut asta în practică. Până când problema bugetului francez va fi rezolvată, euro va rămâne vulnerabil la orice set puternic de date din SUA.

Acum despre ziua de astăzi. În prima jumătate a zilei, principalul eveniment pentru euro va fi inflația din zona euro. IPC (CPI) total pentru septembrie este așteptat în jur de 3,7%, vizibil peste valorile anterioare. Din punctul meu de vedere, mai multă atenție se va îndrepta către componenta de bază, prognozată la 2,5% — aceasta exclude combustibilul și alimentele și arată dacă inflația se încălzește în interiorul economiei; Banca Centrală Europeană o are în vedere când ia în calcul dobânzile. Dacă valorile reale depășesc prognozele, șansele unei majorări de dobândă la următoarea ședință vor crește semnificativ. Perspectivele de dobânzi mai mari de obicei sprijină o monedă, pentru că atrag investitori în căutare de randament. Acest lucru ar putea cel puțin parțial să compenseze presiunea dinspre politica franceză și să refacă cererea pentru EUR/USD înainte de prânz. Dacă cifrele egalează sau dezamăgesc față de prognoze, piața nu va avea un motiv nou de cumpărare, iar perechea va continua să urmeze povestea bugetului de la Paris, mai degrabă decât propriile date. Acest scenariu mi se pare mai probabil, deoarece în ultimele zile euro a suferit mai mult din cauza politicii decât din cauza unei slăbiciuni economice de fond.

Lira sterlină va fi liniștită în această dimineață. Calendarul Marii Britanii nu include date despre inflație, piața muncii sau activitate economică — acele date care, de obicei, modelează așteptările față de Bank of England. Fără catalizatori interni, lira tinde să se miște în corecții tehnice, decuplate de la știri. Consider că această calmare oferă condiții decente pentru un mic impuls pozitiv în GBP/USD. În astfel de zile, piața închide adesea unele poziții short și marchează profiturile, în loc să le mărească orbește, mai ales că principalele rapoarte din SUA sunt programate pentru a doua parte a zilei. Așadar, până la publicarea acelor date, mă aștept ca participanții să fie precauți, iar lira să afișeze o revenire moderată.

Momentum

Astăzi, momentum-ul poate apărea în două locuri: inflația din zona euro și datele din SUA din a doua parte a zilei.

Pentru euro, punctul de străpungere în sus este 1,1264, iar consolidarea deasupra acestuia deschide drumul către 1,1307 și apoi 1,1346. Acest scenariu este posibil dacă inflația depășește prognozele și reface cererea pentru euro. Dar dacă datele se aliniază așteptărilor, nimic nu va declanșa o mișcare puternică. În jos, funcționează nivelul 1,1218, cu ținte la 1,1174 și 1,1136. Consider această direcție drept principală, deoarece bugetul francez rămâne nerezolvat și orice slăbiciune a euro se va transforma rapid în vânzări. Patruzeci și șase de pips despart cele două puncte de străpungere, iar cât timp prețul rătăcește în interiorul acestui interval, este prea devreme pentru a considera validată orice ieșire din range.

Pentru liră, declanșatorul superior este la 1,3223, cu ținte la 1,3265 și 1,3307. Cu un calendar gol, o mișcare ascendentă ar fi mai degrabă o corecție tehnică decât un raliu alimentat de știri, așa că nu m-aș aștepta la o serie clară de creșteri, dar prima țintă pare realizabilă. În jos, punctul de străpungere este 1,3180, cu ținte la 1,3137 și 1,3097. Acest scenariu revine în joc după-amiaza, când intervin rapoartele din SUA. Dimineața este puțin probabil, deoarece vânzătorilor le lipsește un impuls extern. Patruzeci și trei de pips separă cele două puncte, iar în absența știrilor, lira are suficient spațiu să oscileze în interiorul benzii și să amâne o decizie până la prânz.

Mean Reversion

O dimineață liniștită, fără știri puternice, se potrivește strategiei de tranzacționare a străpungerilor false, în special pe liră, unde calendarul este gol. Euro este mai periculos din acest punct de vedere, deoarece inflația îl poate scoate din interval.

Pentru euro, pe partea de creștere urmăresc nivelul de 1,1269 — doar cinci pips deasupra punctului de breakout 1,1264. Dacă prețul urcă peste 1,1264, ajunge la 1,1269 și revine rapid sub acest nivel, iau în calcul vânzarea, deoarece mișcarea nu a găsit cumpărători. Dacă prețul consolidează peste 1,1269, acesta este un breakout în direcția 1,1307, iar vânzarea împotriva lui este interzisă. Cinci pips reprezintă o distanță prea mică pentru a distinge între cele două scenarii la prima atingere, așa că voi aștepta închiderea lumânării. Plasez stopul deasupra lui 1,1269 cu un mic buffer. Referința inferioară 1,1230 se află la doisprezece pips peste punctul de breakout 1,1218, iar aici imaginea este diferită. Prețul întâlnește 1,1230 în coborâre, înainte de a ajunge la 1,1218, iar dacă îl străpunge în jos, dar revine deasupra, caut poziții de cumpărare cu stopul sub 1,1218. Dacă presiunea continuă și prețul străpunge ferm nivelul de 1,1230, breakout-ul este deja în desfășurare și ignor tranzacțiile de tip „return”. Având în vedere contextul din Franța, mă aștept la un rebound mai slab de la nivelul inferior decât la o continuare a scăderii.

Pentru liră, reperul superior de la 1,3227 este la doar patru pips deasupra nivelului de breakout 1,3223, așa că aici este cel mai ușor să apară greșeli. Dacă prețul trece de 1,3223, ajunge la 1,3227 și se consolidează deasupra, avem un breakout cu țintă la 1,3265, iar vânzarea contra lui este interzisă. Dacă atinge zona și nu reușește să se mențină, iau în calcul vânzări cu un stop deasupra lui 1,3227 plus buffer. Reperul inferior de la 1,3183 este la trei pips deasupra nivelului de breakout 1,3180, iar situația este la fel de strânsă. Dacă prețul scade sub 1,3180, revine rapid deasupra și se menține, caut poziții de cumpărare cu stop sub minimul false-break-ului. Dacă se consolidează dedesubt, acesta este un breakout către 1,3137, iar cumpărarea contra lui este interzisă. Calendarul liniștit de astăzi din Marea Britanie ajută lira, pentru că nimeni nu va smuci prețul pe știri interne, dar o și dezavantajează, pentru că datele din SUA, din a doua parte a zilei, pot anula instantaneu orice mișcare de revenire. Prin urmare, tratez setup-urile de mean-reversion pe liră ca fiind valide până la prânz și încerc să le închid înainte de publicarea datelor din SUA.