FX.co ★ Analiză EUR/USD – 9 octombrie: Ultima zi a unei săptămâni liniștite

Numărătoarea de valuri de pe graficul EUR/USD de 4 ore a devenit mai complexă. Pe intervalul de timp superior (graficul de jos), segmentul de trend descendent a căpătat forma unei structuri în cinci valuri, A-B-C-D-E, care se poate încheia oricând, întrucât, din punct de vedere structural, pare completă. Toate valurile din interiorul acestui segment sunt aproximativ de aceeași dimensiune, astfel încât este considerat corectiv. Dacă această ipoteză este corectă, odată cu finalizarea lui va începe dezvoltarea unui segment de trend ascendent impulsiv, cu ținte situate mult peste nivelul de 1,2000.

Pe intervalul de timp inferior (graficul de sus), continuă dezvoltarea unei secvențe impulsive de valuri, care ar putea aparține valului E de pe intervalul de timp superior. Dacă într-adevăr acesta este cazul, aprecierea dolarului se apropie de final, indiferent cât de puternică mai este creșterea pe termen scurt. Se poate forma un al cincilea val al structurii descendente, deoarece structura pare impulsivă. Totuși, în orice caz, configurația actuală de valuri sugerează că secvența descendentă este aproape de finalizare pe ambele grafice. Fluxul de știri și o schimbare bruscă a sentimentului de piață au condus la o puternică apreciere a dolarului american, însă menținerea acestei mișcări ascendente devine din ce în ce mai dificilă.

Euro a reușit să își mențină pozițiile

Cursul EUR/USD a crescut cu 10 puncte de bază joi, permițând formularea primelor concluzii legate de săptămâna curentă. Per ansamblu, vânzătorii au continuat să facă presiune, însă după trei săptămâni de scăderi, nu au reușit să împingă perechea mai jos. Fluxul de știri a fost relativ limitat. Minutele Fed nu au oferit informații semnificative pentru traderi, iar comentariile oficialilor de la ECB, Bank of England și Fed au arătat că toate cele trei bănci centrale sunt pregătite să înăsprească politica monetară, dar nu sunt dispuse să majoreze dobânzile într-un ritm agresiv. În consecință, este probabil ca toate trei să majoreze dobânzile treptat, nu mai des de o dată la două ședințe.

Această concluzie plasează euro, lira și dolarul în poziții în mare măsură similare. Trebuie remarcat, de asemenea, că criza datoriilor afectează nu doar Statele Unite, ci și țările din UE. Randamentele obligațiunilor cresc în multe economii dezvoltate, în timp ce cererea pentru aceste titluri scade. Astfel, randamentele ridicate, care reprezintă o povară suplimentară pentru bugetele guvernamentale, nu sunt o problemă exclusiv americană. Și acest aspect, încă o dată, plasează euro, lira și dolarul în poziții comparabile.

Printre alte evoluții, indicatorul US ISM Services PMI a scăzut ușor în septembrie, dar a rămas, per ansamblu, la un nivel relativ ridicat. Ca urmare, dolarul nu s-a confruntat cu probleme serioase. Din punct de vedere geopolitic, nu au existat modificări majore în Orientul Mijlociu. Doar Yemen a început o campanie de eliberare a țării de sub controlul rebelilor Houthi, aliați ai Iranului. Practic, a început un al doilea război în Orientul Mijlociu, dar, deocamdată, acesta nu a afectat sectorul energetic sau economia mondială. În mai puțin de o lună vor începe alegerile pentru Congres în Statele Unite.

Concluzii generale

Pe baza analizei pentru EUR/USD, perechea rămâne într-un segment global de trend corectiv, A-B-C-D-E. Dacă această ipoteză este corectă, scăderea va continua, cu ținte situate sub minimul valului C, la 1,1325. Acest scenariu a fost considerat inițial ca fiind unul alternativ și, în absența ședinței Fed, ar fi rămas un scenariu de rezervă. Totuși, Fed a produs o surpriză, astfel că piața nu a avut de ales decât să inițieze un nou val de cumpărări de dolari americani. Cu toate acestea, dolarul este cumpărat de mai multe săptămâni consecutive, în pofida lipsei unor factori noi de susținere. În actualele condiții de știri, vânzările nu ar fi recomandabile; în schimb, ar fi mai potrivite pregătirile pentru o posibilă inversare.

Intervalul de timp superior arată un segment de trend descendent sub forma A-B-C-D-E. În consecință, EUR/USD poate continua să scadă sub minimul valului C, în timp ce structura internă a valului E se poate dezvolta într-un impuls în cinci valuri.

Principalele reguli ale analizei sunt următoarele:

1. Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și implică adesea modificări în numerotarea valurilor.
2. Dacă nu există o înțelegere clară a ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să rămâneți în afara pieței.
3. Nu poate exista niciodată certitudine absolută cu privire la direcția mișcării prețului. Nu uitați să utilizați ordine de protecție Stop Loss.
4. Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.