FX.co ★ GBP/USD — 12 octombrie: Datele privind inflația și impactul lor asupra lirei

Pe graficul de o oră, GBP/USD a continuat să crească vineri în interiorul intervalului orizontal 1,3177–1,3272. O revenire de la nivelul de 1,3272 ar favoriza dolarul american și reluarea scăderii către nivelul de suport 1,3164–1,3177. O consolidare peste nivelul de retragere de 100,0% la 1,3272 ar deschide calea pentru mult așteptata apreciere a lirei sterline către nivelul Fibonacci de 76,4% la 1,3368.

Situația de pe piață rămâne complet bearish. Ultimul val ascendent finalizat nu a reușit să străpungă peste maximul precedent, în timp ce ultimul val descendent nu a reușit să coboare sub minimul precedent. Prin urmare, urșii continuă să dețină controlul asupra pieței. Poziția mai restrictivă de politică monetară a FOMC și perspectiva hawkish transmisă de Kevin Warsh continuă să susțină dolarul american. O inversare a tendinței actuale este posibilă acum doar peste 1,3284 sau după ce se formează două valuri bullish.

Vineri, contextul de știri a oferit un sprijin moderat taurilor, datorită valorii sub așteptări a University of Michigan Consumer Sentiment Index în Statele Unite. Totuși, acest raport nu este considerat o publicare de prim rang, așa că a atras o atenție limitată. Piața și-a mutat deja atenția către raportul privind inflația din SUA, care va fi publicat miercuri. Din punctul meu de vedere însă, Consumer Price Index nu mai contează pentru traderi la fel de mult ca acum câteva săptămâni.

În primul rând, dolarul american a înregistrat o creștere la nivel lunar. Acest lucru sugerează că piața a inclus deja în prețuri cel mai hawkish scenariu posibil din partea Federal Reserve. În al doilea rând, piața a renunțat la așteptările privind două înăspriri de politică monetară până la finalul anului, în timp ce aproape toți membrii FOMC au indicat că o singură majorare a dobânzii este necesară. Astfel, în 2026, este practic sigur că Fed va majora dobânzile o singură dată și practic sigur că nu le va majora de două ori. Prin urmare, raportul privind inflația nu mai este deosebit de important în contextul ședințelor rămase ale băncii centrale americane. În opinia mea, lira sterlină ar trebui să crească în această săptămână, deoarece factorii care susțin dolarul american au fost deja incorporați în prețuri. În consecință, mă aștept ca GBP/USD să se consolideze peste 1,3272, iar lira să avanseze.

Pe graficul de 4 ore, GBP/USD a început să revină către nivelul de retragere de 76,4% la 1,3277. O corecție descendentă din această zonă ar favoriza reluarea scăderii către nivelul Fibonacci de 100,0% la 1,3159. O consolidare deasupra lui 1,3277 ar oferi lirei speranța unei recuperări parțiale. Niciun indicator nu semnalează apariția unei divergențe astăzi. Imaginea tehnică de pe graficul orar este în prezent mai convingătoare, așa că recomand să vă concentrați pe acest interval de timp.

Raportul Commitments of Traders (COT)

Sentimentul categoriei de traderi „Non-commercial” a devenit și mai bearish în cea mai recentă săptămână de raportare. Numărul pozițiilor Long deținute de speculatori a crescut cu 3.863, în timp ce numărul pozițiilor Short a urcat cu 10.399. Diferența dintre pozițiile Long și Short este acum de aproximativ 45.000 față de 143.000. Avantajul urșilor se lărgește din nou.

Anterior, dominația urșilor nu era pusă la îndoială. Totuși, această evaluare este acum mai puțin certă, deoarece contextul de știri s-a schimbat în ultimele luni.

În continuare nu consider că lira sterlină se află într-un trend bearish. Pe termen scurt însă, totul va depinde de politica comercială a lui Trump, de politicile monetare ale Federal Reserve și Bank of England, precum și de durata, amploarea și consecințele războiului din Orientul Mijlociu. În ultimele luni, piața își ajustase așteptările în direcția păcii, însă negocierile dintre Iran și Statele Unite s-au prăbușit înainte de a începe propriu-zis. De asemenea, nu este sigur dacă acestea vor fi reluate în viitorul apropiat.

Calendar economic pentru Statele Unite și Regatul Unit

Calendarul economic pentru 12 octombrie nu conține publicări importante. Prin urmare, fondul de știri economice este puțin probabil să influențeze sentimentul pieței luni.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru GBP/USD

Oportunități de vânzare pot apărea astăzi dacă perechea revine din zona 1,3272 pe graficul de o oră, cu o țintă în intervalul 1,3164–1,3177. Oportunități de cumpărare pot apărea dacă perechea închide peste 1,3272, cu o țintă la 1,3368.

Nivelele Fibonacci sunt trasate de la 1,3272 la 1,3674 pe graficul de o oră și de la 1,3158 la 1,3655 pe graficul de 4 ore.