FX.co ★ EUR/USD – 15 octombrie: Euro rămâne sub presiune

Miercuri, perechea EUR/USD s-a întors în favoarea euro și s-a corectat în sus spre nivelul de retragere Fibonacci de 127,2% la 1,1220. Un rebound din acest nivel astăzi ar readuce vânzătorii pe piață, permițându-le, posibil, să își reia atacurile către zona de suport 1,1081–1,1086. O mișcare susținută peste 1,1220 le-ar permite traderilor să anticipeze o continuare a creșterii spre următorul nivel de retragere de 100,0% la 1,1325.

Structura valurilor de pe graficul orar rămâne una bearish. Ultimul val descendent finalizat a spart minimul precedent, în timp ce noul val ascendent a depășit, până în prezent, maximul anterior. După reuniunea FOMC din septembrie, traderii anticipează cel puțin încă o înăsprire a politicii monetare până la sfârșitul anului și încă una anul viitor. Acest factor continuă să ofere cel mai puternic sprijin pentru dolarul american, în timp ce alți factori au o importanță redusă. Vânzătorii au căpătat avânt, ceea ce contribuie, de asemenea, la întărirea dolarului.

Fundamentul de știri de miercuri a favorizat vânzătorii, însă situația nu este atât de clară pe cât ar putea părea la prima vedere. Inflația din SUA a crescut mai mult decât se așteptau traderii, dar va fi creșterea prețurilor de consum din septembrie suficientă pentru ca FOMC să adopte o poziție și mai hawkish? În condițiile actuale, o poziție mai hawkish ar implica două majorări de dobândă până la sfârșitul anului. Merită reamintit că, în ultimele două săptămâni, practic toți membrii FOMC au susținut discursuri, iar niciunul dintre ei nu a lăsat măcar să se înțeleagă un astfel de scenariu. Astfel, înainte de publicarea raportului privind inflația, niciunul dintre guvernatorii Fed nu părea să anticipeze două runde de înăsprire a politicii monetare. Inflația din septembrie a depășit prognozele cu 0,1 puncte procentuale. Inflația de bază a depășit, de asemenea, prognozele cu 0,1 puncte procentuale. Este această creștere prea mică pentru a determina Fed să se pregătească pentru două majorări de dobândă? Scăderea abruptă a dolarului peste noapte indică indirect faptul că piața se așteaptă în continuare la o singură rundă de înăsprire, care este deja, în mare măsură, inclusă în preț.

Pe graficul de 4 ore, după formarea unei a cincea divergențe pozitive, perechea a inversat din nou în favoarea euro și a crescut spre nivelul Fibonacci de 127,2% la 1,1221. O mișcare susținută peste acest nivel ar îmbunătăți perspectivele euro și le-ar permite traderilor să anticipeze o creștere spre 1,1325. În evaluarea mea, cinci divergențe pozitive ar trebui să fie suficiente pentru a opri avansul vânzătorilor. Raportul privind inflația din SUA nu oferă motive suficiente pentru a aștepta două runde de înăsprire a politicii monetare până la sfârșitul anului.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 4.837 de poziții Long și 40.913 poziții Short. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 243.000, în timp ce numărul pozițiilor Short este de 342.000. Urșii rămân la control, iar euro continuă să fie vândut mai des decât este cumpărat. Acest lucru se datorează situației geopolitice complexe din Orientul Mijlociu și determinării ferme a lui Kevin Warsh de a reduce inflația. Piața continuă să creadă că inflația va fi coborâtă la 2% prin orice mijloace disponibile.

Per ansamblu, pe termen lung, principalii participanți la piață continuă să manifeste un interes considerabil pentru euro. Evenimentele de diverse tipuri din întreaga lume — din belșug în ultimii ani — influențează în mod cert sentimentul investitorilor și pun presiune pe monedele sensibile la risc. Mai mult, anul 2026 ar putea stabili un record în ceea ce privește numărul de evenimente care nu ar fi putut fi anticipate în avans. În consecință, traderii nu au de ales decât să își ajusteze strategiile pe măsură ce circumstanțele evoluează.

Calendar economic pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:

• Uniunea Europeană – Modificarea producției industriale (09:00 UTC).
• Statele Unite – Indicele prețurilor producătorilor (12:30 UTC).
• Statele Unite – Modificarea vânzărilor cu amănuntul (12:30 UTC).
• Statele Unite – Modificarea numărului cererilor inițiale pentru indemnizații de șomaj (12:30 UTC).

Pe 15 octombrie, calendarul economic include patru evenimente, niciunul dintre ele nefiind considerat important. Impactul știrilor economice asupra sentimentului pieței de joi ar putea fi limitat sau inexistent.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Poziții Long pot fi avute în vedere dacă perechea închide peste 1,1220 pe graficul orar, cu o țintă la 1,1325. Poziții Short pot fi avute în vedere după o respingere din zona 1,1220, cu nivelul de suport 1,1081–1,1086 drept țintă.

Nivelurile de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1325 la 1,1712 atât pe graficul orar, cât și pe cel de 4 ore.