FX.co ★ Interpretarea analizei EUR/USD din 16 octombrie. Euro: două zile fără scădere

Analiză EUR/USD 5M

Perechea EUR/USD și-a revenit destul de bine în cursul nopții de joi, după prăbușirea de miercuri pe fondul datelor din SUA, iar noi considerăm această revenire drept un semnal pozitiv. În primul rând, perechea a reușit în sfârșit să străpungă decisiv linia de trend. În al doilea rând, euro a arătat pentru prima dată într-o lună o creștere mai mult sau mai puțin fermă. În al treilea rând, dolarul american nu poate crește la nesfârșit, zi de zi. În al patrulea rând, piața a inclus deja în preț factorii favorabili dolarului. În al cincilea rând, perechea are nevoie de o corecție după o scădere de o lună. Astfel, este posibil ca acum să înceapă o corecție semnificativă — în cel mai bun caz, un trend ascendent pe graficul orar. Contextul macroeconomic de ieri nu a avut niciun efect vizibil asupra sentimentului traderilor, ceea ce arată încă o dată că aceștia ignoră în mare parte rapoartele și publicările de date. Producția industrială din zona euro a fost slabă, însă euro nu a scăzut, lucru care nu s-a mai întâmplat în ultimele săptămâni. Ambele rapoarte din SUA ar fi putut declanșa o nouă întărire a dolarului, dar acest lucru nu s-a produs. Menționăm în special PPI din SUA, o măsură a inflației — dacă inflația crește, logica este „Fed va fi mai hawkish, cumpără dolarul”. Ieri acest lanț logic nu a funcționat.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent s-ar putea să se fi încheiat, din moment ce linia de trend a fost străpunsă. Piața a cumpărat dolarul timp de cinci săptămâni pe orice pretext, însă orice poveste are un sfârșit. Euro se îndreaptă acum spre linia Senkou Span B. Considerăm că prețul trebuie să depășească această linie pentru a începe un trend ascendent sustenabil.

Pe graficul de 5 minute, prețul a revenit de mai multe ori din zona 1,1221 joi, oferind traderilor oportunități de poziții short. Totuși, pe parcursul zilei, prețul a evoluat în principal lateral, cu o volatilitate minimă. Prin urmare, niciunul dintre semnalele intraday nu a generat profit — dar nici pierderi — întrucât prețul nu a reușit să închidă peste 1,1221.

Raport COT

Cel mai recent raport COT este datat 6 octombrie. Ilustrația de pe intervalul săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politicile lui Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a servit de mult timp drept monedă de „rezervă”.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali care să întărească suplimentar moneda americană. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, iar poziția de politică monetară a Federal Reserve a favorizat surprinzător dolarul pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. Cu toate acestea, în ultimele săptămâni piața ia în calcul doar factorii pozitivi pentru dolar și ignoră tot restul.

Poziționarea liniilor indicatorilor roșu și albastru indică o paritate aproximativă între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au crescut cu 4.800, în timp ce pozițiile short au crescut cu 40.900. În consecință, poziția netă a scăzut în continuare cu 36.100 de contracte pe parcursul săptămânii.

Analiză EUR/USD 1H

Pe graficul orar, perechea EUR/USD are în sfârșit șansa de a forma un trend ascendent. Dacă analizăm și graficele zilnic și săptămânal, devine clar: probabilitatea unui trend puternic și de durată rămâne ridicată. De-a lungul anului 2026, „lebedele negre” au ajutat dolarul și au apărut pe piață aproape în stoluri. Totuși, orice apreciere de durată a dolarului reprezintă o corecție. Poate că această corecție s-a încheiat acum?

Pentru 16 octombrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și Senkou Span B (1,1271) și Kijun-sen (1,1178). Liniile Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așa că ține cont de acest lucru atunci când stabilești semnalele de tranzacționare. Nu uita să muți Stop Loss la nivelul de breakeven după ce prețul a mers 15 pips în direcția corectă. Acest lucru te va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Vineri, în zona euro va fi publicată a doua estimare a inflației, care este puțin probabil să difere de lectura preliminară. În SUA, președintele Fed, Kevin Warsh, va susține un discurs (eveniment care poate mișca piața), iar raportul privind producția industrială va fi publicat (dar este puțin probabil să atragă multă atenție).

Rezumatul analizei de mai sus:

Traderii pot lua în considerare obiective pentru poziții short în apropiere de 1,1178 și 1,1165 dacă prețul revine din zona 1,1221. Dacă prețul străpunge nivelul de 1,1221 în sus, ia în considerare ținte pentru poziții long în zona 1,1271–1,1274.

Explicații pentru ilustrații:

• Niveluri de suport și rezistență (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate opri. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar din graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
• Niveluri extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Linii galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 pe graficele COT — mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.