FX.co ★ Interpretarea analizei EUR/USD din 19 octombrie. Euro-ul s-a corectat doar ușor

Analiză EUR/USD 5M

Perechea EUR/USD a închis vineri cu un mic avans, însă această creștere de trei zile modifică foarte puțin imaginea tehnică, chiar și pe graficele orare. Linia de trend a fost străpunsă, însă linia Senkou Span B nu. Având în vedere că euro a scăzut timp de o lună întreagă, o apreciere modestă nu poate fi considerată nici măcar o corecție reală — este doar un recul. Nu putem concluziona că trendul descendent s-a încheiat, chiar dacă imaginea tehnică rămâne pozitivă pe intervalele de timp mai mari, fundamentele și datele macro susțin euro, iar piața a inclus deja în preț de mai multe ori toți factorii cunoscuți favorabili dolarului. Dolarul american este supra-cumpărat, iar piața a ignorat numeroase evenimente și factori pozitivi pentru euro în ultima lună. Prin urmare, anticipăm din nou o creștere a perechii, deși în ultima perioadă piața a fost înclinată spre cumpărarea de dolari. Vineri, datele privind producția industrială din SUA au favorizat dolarul, însă discursul susținut peste noapte de Kevin Warsh nu a sprijinit moneda americană. Warsh nu a promis o înăsprire suplimentară în cazul unei inflații mai ridicate, lucru care i-a dezamăgit pe susținătorii dolarului. Totuși, președintele Federal Reserve nu a prezentat planurile Fed, astfel că ar fi greșit să spunem că discursul său a fost clar dovish.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent ar putea fi încheiat, deoarece linia de trend a fost spartă. Piața a cumpărat dolarul timp de cinci săptămâni consecutive, pe orice pretext, însă orice poveste are un final. Acum euro se îndreaptă către linia Senkou Span B. Considerăm că prețul ar trebui să străpungă această linie și să inițieze un trend ascendent susținut.

Vineri, pe graficul de 5 minute s-au format câteva semnale de tranzacționare destul de bune. Dis-de-dimineață, prețul a atins de două ori nivelul 1,1221, oferind traderilor oportunități timpurii pentru poziții long. Câteva ore mai târziu, prețul a testat linia Senkou Span B și a revenit din această zonă, oferind oportunități pentru poziții short. Ulterior, a fost atins și cel mai apropiat obiectiv, la 1,1221.

Raport COT

Cel mai recent raport COT este datat 13 octombrie. Graficul săptămânal arată că poziția netă a traderilor necomerciali rămâne bearish și a scăzut considerabil în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele opt luni, traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a funcționat pentru o perioadă drept monedă de „rezervă”.

Totuși, încă nu vedem o bază fundamentală pentru o continuare a aprecierii dolarului american pe termen lung. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar foarte atractiv, iar poziționarea monetară a Fed a surprins în favoarea dolarului pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. Recent, piața a încorporat doar factori pozitivi pentru dolar și a ignorat tot restul.

Poziționarea liniilor indicatorului roșu și albastru indică un avantaj al urșilor. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au scăzut cu 20.100, în timp ce pozițiile short au crescut cu 18.200. În consecință, poziția netă necomercială a scăzut cu încă 38.300 de contracte pe parcursul săptămânii.

Analiză EUR/USD 1H

Pe graficul de o oră, perechea EUR/USD are în sfârșit oportunitatea de a forma un trend ascendent. Pe graficele zilnic și săptămânal, șansele unui trend puternic și de durată rămân ridicate. Pe parcursul anului 2026, „lebedele negre” au susținut dolarul și au apărut pe piețe aproape în stoluri. Totuși, orice apreciere de lungă durată a dolarului reprezintă o corecție. Este posibil ca această corecție să se fi încheiat acum.

Pentru 19 octombrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și Senkou Span B (1,1271) și Kijun-sen (1,1191). Liniile Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așa că țineți cont de acest lucru când definiți semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul Stop Loss la nivelul de break-even după ce prețul a avansat cu 15 puncte în direcția corectă — acest lucru va proteja împotriva pierderilor potențiale în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Nu sunt programate publicări de date importante nici în zona euro, nici în SUA luni, astfel că ziua de astăzi poate fi destul de liniștită pentru traderi, cu volatilitate redusă. Este de așteptat o mișcare calmă, tehnică a prețului.

Rezumatul analizei de mai sus:

Traderii pot lua în considerare ținte short în jurul zonelor 1,1154–1,1165 și 1,1092 dacă prețul închide sub linia Kijun-sen. Dacă prețul străpunge nivelul de 1,1221, pot fi avute în vedere ținte long în zona 1,1271–1,1274.

Explicații pentru ilustrații:

• Niveluri de suport și rezistență ale prețului (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
• Niveluri extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a revenit anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Linii galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe graficele COT — dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.