FX.co ★ Interpretarea analizei GBP/USD din 19 octombrie. Kevin Warsh a ajutat lira sterlină

Analiza GBP/USD pe graficul de 5 minute

Perechea GBP/USD și-a prelungit avansul constant vineri. Noua etapă de întărire a lirei a început peste noapte, după comentariile președintelui Federal Reserve, Kevin Warsh. Traderii se așteptaseră clar la un discurs cu tentă „hawkish” și la promisiuni de majorări mai agresive ale dobânzii, ca reacție la datele privind inflația, apărute miercuri și joi, mai puternice decât era anticipat. Warsh, însă, a refuzat să comenteze asupra viitoarei traiectorii de politică monetară, iar piața a interpretat acest lucru ca pe o reticență de a se angaja în favoarea unor creșteri mai mari ale dobânzii. În consecință, dolarul s-a slăbit, chiar dacă Warsh nu a anunțat niciodată în avans măsuri concrete ale Fed, iar deciziile FOMC nu se bazează exclusiv pe opiniile sale. Cu toate acestea, taurii dezamăgiți pe dolar au contribuit la împingerea perechii GBP/USD mai sus. În opinia noastră, factorii tehnici au stat mai mult la baza avansului de vineri decât cei fundamentali. Lira a tranzacționat mult timp în interiorul a trei canale laterale suprapuse (pe care le-am evidențiat în mod repetat), iar săptămâna trecută a „curățat” lichiditatea din zona minimelor recente, revenind din zona inferioară a tuturor celor trei canale. Din punct de vedere tehnic, o continuare a creșterii este scenariul mai probabil. La fel cum aprecierea de o lună a dolarului a avut adesea un suport fundamental fragil, și raliul lirei poate fi nesusținut de date — dar, în acest caz, există argumente tehnice care îl susțin.

Din punct de vedere tehnic, lira nu a marcat doar o mișcare corectivă, ci se îndreaptă către un trend ascendent mai puternic și mai durabil. Deoarece canalele laterale de pe graficele daily și weekly rămân valide, este logic să ne așteptăm ca perechea să tindă spre limitele lor superioare.

Pe graficul de 5 minute, vineri au apărut patru semnale de tranzacționare, iar un al cincilea semnal a apărut luni dimineață. Primul semnal de vânzare s-a dovedit fals, însă semnalul ulterior de cumpărare a generat un profit bun. Prețul a străpuns zona 1,3301–1,3309, permițând deschiderea de poziții long, iar câteva ore mai târziu a ajuns în zona 1,3369–1,3377, pe care a testat-o — traderii puteau deschide poziții short pe respingere și, în același timp, își puteau marca profiturile. Vineri seara și luni dimineață, prețul a revenit de două ori din zona 1,3301–1,3309.

Raportul COT

Rapoartele COT pentru liră arată că traderii non-comerciali au fost vânzători net de câteva luni. Poziția netă este negativă în pofida trendului ascendent pe termen lung, care persistă. Având în vedere evenimentele din Orientul Mijlociu, nu este surprinzător că cererea pentru dolar a rămas relativ puternică în 2026. Conflictul dintre SUA și Iran este oficial pus pe pauză, dar nu este rezolvat. Schimbarea poziției de politică monetară a Fed susține, de asemenea, dolarul, iar linia de trend ascendentă a fost străpunsă — însă această străpungere a avut loc într-o mișcare laterală, astfel că nu considerăm că trendul ascendent pe termen lung s-a încheiat.

Pe termen lung, dolarul continuă să se slăbească sub politicile asociate lui Donald Trump, așa cum se vede pe graficul săptămânal. Războiul comercial va continua într-o formă sau alta, iar politicile lui Trump slăbesc moneda americană atât direct, cât și indirect. Trendul ascendent pe termen lung rămâne intact. Potrivit celui mai recent raport COT (13 octombrie), grupul „Non‑commercial” a închis 1.100 de contracte și a deschis 8.300 de contracte SELL — o reducere netă de 9.400 de contracte în poziția netă a grupului de la o săptămână la alta.

Analiză GBP/USD 1H

Pe graficul orar, GBP/USD pare să fie pe punctul de a finaliza un trend descendent care a durat o lună întreagă și care a avut puține justificări solide. Pe graficele zilnic și săptămânal, prețul a curățat lichiditatea din zona minimelor anterioare și a rămas în interiorul unor canale laterale. Prin urmare, lira poate fi așteptată să crească cel puțin până la 1,3650, limita superioară a canalului lateral de pe graficul zilnic. Motivele pentru aprecierea lirei nu sunt mai convingătoare decât cele pentru aprecierea dolarului din ultima lună.

Pentru 19 octombrie evidențiem următoarele niveluri importante de tranzacționare: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Senkou Span B (1,3231) și Kijun-sen (1,3252) pot, de asemenea, să genereze semnale. Se recomandă mutarea stop loss-ului la breakeven după ce prețul se mișcă 20 de puncte în direcția dorită. Liniile Ichimoku se pot modifica pe parcursul zilei și trebuie luate în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare.

Astăzi nu sunt programate publicări macroeconomice importante nici în Marea Britanie, nici în SUA, astfel că volatilitatea intraday poate fi redusă, iar mișcările de preț în mare parte tehnice.

Sinteza analizei de mai sus:

Traderii pot lua în considerare zona 1,3248–1,3252 drept țintă pentru pozițiile short dacă prețul închide sub zona 1,3301–1,3309. Un rebound din zona 1,3301–1,3309 ar face ca zona 1,3369–1,3377 să devină țintă pentru pozițiile long.

Explicații pentru ilustrații:

• Nivelele de suport și rezistență ale prețului (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate opri. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
• Nivelele extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a ricoșat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe graficele COT — dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.