FX.co ★ Interpretarea analizei EUR/USD din 20 octombrie. Prima zi a săptămânii: fără excese

Analiză EUR/USD 5M

Perechea EUR/USD nu a înregistrat mișcări semnificative luni, deoarece nu au existat factori de impuls. Nici zona euro, nici SUA nu au publicat date importante și nu au găzduit evenimente notabile în prima zi de tranzacționare a săptămânii. La deschidere, piața s-a grăbit să includă în preț evenimentele din Franța, însă acest impuls s-a stins rapid. Așa cum am menționat, revoltele și grevele afectează economia și pun presiune pe bugetul Franței, dar nu sunt suficiente pentru a justifica ca euro – după o scădere de o lună – să mai piardă încă 200–300 de puncte. Prin urmare, declinul monedei unice s-a încheiat rapid, iar până la închiderea zilei euro nu pierduse aproape nimic. Din punctul nostru de vedere, mișcarea ascendentă va continua în pofida aproape totalei lipse de evenimente majore în această săptămână. Nu vedem motive pentru o nouă întărire a dolarului. Recentul raliu al dolarului poate fi explicat fie ca o corecție pe un interval săptămânal, fie prin natura speculativă a mișcării, însă chiar și aceste explicații își pierd din forță. Euro a scăzut prea mult, prea mult timp și prea irațional. Economia din zona euro nu se află într-o stare atât de gravă încât moneda să se prăbușească în gol. Piețele, în linii mari, au ignorat în ultima vreme politica European Central Bank.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent ar putea fi încheiat, deoarece linia de trend a fost depășită. Timp de cinci săptămâni la rând, piața a cumpărat dolarul la orice pretext, dar orice poveste are un final. Euro se îndreaptă acum către linia Senkou Span B. Considerăm că prețul ar trebui să străpungă această linie și să înceapă un trend ascendent susținut.

Pe graficul de 5 minute, luni au apărut mai multe semnale de tranzacționare. Mai întâi, prețul a depășit nivelul de 1,1221 și a scăzut până la linia critică. Apoi a ricoșat de la linia critică și a revenit la 1,1221. Ulterior, a ricoșat din nou din zona de 1,1221, deși mai puțin precis. Primele două tranzacții ar fi putut aduce profituri modeste traderilor, având în vedere volatilitatea scăzută din cursul zilei.

Raport COT

Cel mai recent raport COT este datat 13 octombrie. Graficul săptămânal arată că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne bearish și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele opt luni, traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă pentru o perioadă dolarul a funcționat ca monedă de „rezervă”.

Totuși, în continuare nu vedem o bază fundamentală pentru o întărire suplimentară, pe termen lung, a dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar foarte atractiv, iar poziționarea de politică monetară a Federal Reserve a surprins a doua oară în acest an în favoarea dolarului. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. Recent, piața a integrat doar factorii favorabili dolarului, ignorând restul.

Poziționarea liniilor de indicator roșu și albastru indică avantajul vânzătorilor (bears). În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au scăzut cu 20.100, în timp ce pozițiile short au crescut cu 18.200. În consecință, pozițiile nete non-comerciale au scăzut cu încă 38.300 de contracte în cursul săptămânii.

Analiză EUR/USD 1H

Pe graficul de o oră, EUR/USD are în sfârșit posibilitatea de a forma un trend ascendent. Pe graficele zilnic și săptămânal, șansele pentru un trend puternic și de durată rămân ridicate. Pe tot parcursul lui 2026, dolarul a fost susținut de „lebede negre” care au apărut pe rând în diverse piețe. Totuși, orice apreciere pe termen lung a dolarului reprezintă o corecție. Posibil ca această corecție să se fi încheiat acum.

Pentru 20 octombrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și Senkou Span B (1,1271) și Kijun-sen (1,1191). Liniile Ichimoku se pot deplasa în timpul zilei și trebuie luate în considerare la definirea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul de tip stop-loss la nivel de breakeven după ce prețul a avansat cu 15 pipși în direcția dorită, pentru a vă proteja de pierderi potențiale în cazul în care semnalul se dovedește fals.

Marți, zona euro va publica două indicii ZEW privind sentimentul economic (inclusiv cel pentru Germania), iar în SUA vor fi publicate datele privind numărul de locuințe începute și autorizațiile de construcție. Considerăm aceste date ca fiind de importanță secundară.

Rezumatul analizei de mai sus:

Traderii pot lua în considerare poziții short în zona 1,1154–1,1165 și 1,1191 dacă prețul respinge linia Senkou Span B. Dacă prețul sparge nivelul de 1,1221 în sus, pot fi avute în vedere poziții long în zona 1,1271–1,1274.

Explicații pentru ilustrații:

• Niveluri de suport și rezistență (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul de o oră de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
• Niveluri extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Linii galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe graficele COT — dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.