FX.co ★ AUD/USD. Analiză a prețului. Prognoză. Un compromis diplomatic între SUA și Iran ar putea susține aprecierea AUD/USD

Marți, AUD/USD a atins un nou maxim lunar. Dolarul australian este susținut de reînnoirea speranțelor privind un progres diplomatic între SUA și Iran. Presiunea suplimentară asupra monedei americane a venit din scăderea randamentelor Trezoreriei și din creșterea îngrijorărilor legate de evaluările considerate ridicate ale acțiunilor din sectorul AI.

Channel 12 din Israel a relatat că conducerea militară a Pakistanului a prezentat oficialilor iranieni un plan de compromis, care a primit sprijin preliminar atât din partea Washingtonului, cât și a Teheranului. Planul urmărește prevenirea unei noi escaladări militare și readucerea părților la masa negocierilor. Aceste informații au îmbunătățit sentimentul pe piețele globale și au susținut monedele sensibile la risc, cum ar fi dolarul australian.

Dolarul american rămâne sub presiune după ce a atins maximele ultimelor luni săptămâna trecută. Indicele US Dollar (DXY), care urmărește evoluția monedei americane față de un coș de șase valute majore, a scăzut marți cu aproximativ 0,28%, până în jurul nivelului de 101,70, după ce tranzacționase în apropiere de 103 — cel mai ridicat nivel din aprilie 2025 — cu o săptămână mai devreme.

În ultima vreme, dolarul a devenit deosebit de sensibil la schimbările de sentiment față de sectorul tehnologic. Timp de câteva luni, intrările semnificative de capital străin în acțiunile americane din domeniul AI au susținut cererea pentru USD. Însă corecția din sectorul tech și temperarea optimismului legat de AI au redus atractivitatea activelor americane și au pus presiune suplimentară asupra dolarului.

Randamentele mai scăzute ale titlurilor de Trezorerie americane limitează, de asemenea, sprijinul pentru dolar. Randamentul obligațiunii pe 10 ani a scăzut la aproximativ 5,08% de la 5,36% la începutul lunii, reducând avantajul de randament al activelor denominate în dolari și creând un context mai favorabil pentru AUD/USD.

Cu toate acestea, câștigurile AUD față de alte valute majore rămân limitate. Unul dintre motive este decizia People's Bank of China de a menține neschimbate ratele-cheie de creditare. Marți, LPR pe un an a rămas la 3,00%, iar cea pe cinci ani la 3,50%, în linie cu așteptările pieței.

Decizia PBoC reflectă o poziție prudentă în contextul incertitudinilor persistente privind perspectivele economiei chineze. China este importantă pentru dolarul australian deoarece este cel mai mare partener comercial al Australiei și principalul cumpărător al mărfurilor sale.

Un alt factor care poate limita deprecierea dolarului este creșterea riscului de inflație din cauza petrolului scump. Marți, WTI s-a tranzacționat peste 100 USD/baril, un nou vârf lunar. Atacurile Houthi asupra infrastructurii energetice a Arabiei Saudite și incidentele tot mai frecvente care implică nave în Strâmtoarea Hormuz au amplificat temerile privind întreruperile de aprovizionare. Costurile mai ridicate ale energiei ar putea reaprinde presiunile inflaționiste în SUA, determinând Federal Reserve să mențină o politică monetară restrictivă pentru mai mult timp sau chiar să opereze o nouă majorare a dobânzii până la finalul anului.

Un sondaj Reuters publicat marți a constatat că 94 din 100 de economiști se așteaptă ca Fed să mențină dobânzile la 3,75–4,00% pe 27–28 octombrie, după majorarea de 25 de puncte de bază din septembrie, iar toți respondenții anticipează o nouă majorare în decembrie.

Acest scenariu ar limita o slăbire suplimentară a dolarului și ar tempera potențialul de apreciere al AUD/USD. Pe termen scurt, direcția perechii va depinde de evoluțiile din Orientul Mijlociu, de prețurile petrolului, de randamentele titlurilor de Trezorerie americane și de evaluările pieței privind politica Fed.

Din punct de vedere tehnic, deși perechea a tranzacționat peste pragul rotund de 0,700, încă nu a reușit să închidă în mod susținut peste acesta. Oscilatoarele de pe graficul zilnic sunt negative, indicând un avantaj pentru vânzători. Suportul provine din convergența mai multor medii mobile, care oferă un prag ferm. Totuși, până când perechea va închide peste 0,700 și va depăși media mobilă simplă pe 200 de zile (200-day SMA), este probabil ca vânzătorii să rămână în control.